מה הם אסימונים עטופים?

קריפטו ישראל — Sun, 17 Apr 2022 10:30:00 +0000

אסימונים עטופים (Wrapped Tokens) בקצרה

אסימון עטוף הוא אסימון מטבע קריפטוגרפי המוצמד לערך של קריפטו אחר.
הוא נקרא אסימון עטוף מכיוון שהנכס המקורי מוכנס לעטיפה, מעין כספת דיגיטלית המאפשרת ליצור את הגרסה העטופה בבלוקצ'יין אחר.

מה הטעם? ובכן, בלוקצ'יין שונים מציעים פונקציונליות שונה.
והם לא יכולים לדבר אחד עם השני.
הבלוקצ'יין של ביטקוין לא יודע מה קורה ב-Ethereum blockchain.
עם זאת, עם אסימונים עטופים יכולים להיות יותר גשרים בין בלוקצ'יין שונים.

הקדמה

האם אי פעם מצאת את זה מתסכל שאתה לא יכול להשתמש ב-BTC ב-Ethereum?
ETH על Binance Smart Chain?
לא ניתן פשוט להעביר מטבעות שקיימים בבלוקצ'יין נתון לאחר.

אסימונים עטופים הם דרך לעקוף מגבלה זו ולהשתמש בנכסים לא מקוריים בבלוקצ'יין.

מהם אסימונים עטופים?

אסימון עטוף הוא גרסה אסימון של מטבע קריפטוגרפי אחר.
הוא מוצמד לערך הנכס שהוא מייצג ובדרך כלל ניתן לפדות אותו עבורו (לא עטוף) בכל נקודה.
הוא בדרך כלל מייצג נכס שאינו חי באופן מקורי על הבלוקצ'יין שעליו הוא מופק.

אתה יכול לחשוב על אסימון עטוף כדומה ל-stablecoin בכך שהוא שואב את ערכו מנכס אחר.
במקרה של stablecoin הוא בדרך כלל מטבע פיאט.
במקרה של אסימון עטוף הוא בדרך כלל נכס שחי על בלוקצ'יין אחר.

מכיוון ש-blockchains הם מערכות נפרדות, אין דרך טובה להעביר מידע ביניהם.
אסימונים עטופים מגבירים יכולת פעולה הדדית בין בלוקצ'יין שונים – האסימונים הבסיסיים יכולים בעצם לעבור בין שרשראות.

ראוי לציין שאם אתה משתמש רגיל, אתה לא צריך לדאוג לגבי תהליך העטיפה והפריקה אתה יכול פשוט לסחור באסימונים העטופים האלה כמו כל מטבע קריפטוגרפי אחר.
לדוגמה, זהו שוק WBTC/BTC.

כיצד פועלים אסימונים עטופים?

בואו נשתמש בביטקוין עטוף (WBTC) כדוגמה שלנו גרסה סמלית של ביטקוין ב-Ethereum.
WBTC הוא אסימון ERC-20 שאמור להחזיק חיבור אחד לאחד לערך הביטקוין, מה שמאפשר לך להשתמש ביעילות ב-BTC ברשת Ethereum.

אסימונים עטופים דורשים בדרך כלל אפוטרופוס – ישות שמחזיקה בסכום שווה ערך של הנכס כסכום העטוף.
האפוטרופוס הזה יכול להיות סוחר, ארנק מולטיסיג, DAO או אפילו חוזה חכם.
אז, במקרה של WBTC, האפוטרופוס צריך להחזיק 1 BTC עבור כל 1 WBTC שנטבע.
הוכחה של רזרבה זו קיימת בשרשרת.

אבל איך עובד תהליך העטיפה?
סוחר שולח BTC כדי שהאפוטרופוס יטבע.
לאחר מכן, האפוטרופוס מטביע WBTC על Ethereum בהתאם לכמות ה-BTC שנשלחה.
כאשר צריך להחליף את ה-WBTC בחזרה ל-BTC, הסוחר מגיש בקשת צריבה (Burn) לאפוטרופוס, וה-BTC משתחרר מהעתודות.
אתה יכול לחשוב על האפוטרופוס כעל העוטף והפורק.
במקרה של WBTC, הוספה והסרה של אפוטרופוסים וסוחרים מתבצעת על ידי DAO.

בעוד שחלק מהקהילה עשוי להתייחס ל-Tether (USDT) כאל אסימון עטוף, זה לא בדיוק המקרה.
בעוד ש-USDT נסחר בדרך כלל אחד לאחד עם USD, Tether אינו מחזיק בסכום המדויק של USDT פיזי עבור כל USDT שמסתובב ברזרבות שלהם.
במקום זאת, רזרבה זו מורכבת ממזומנים ושווי מזומנים אחרים בעולם האמיתי, נכסים והלוואות.
עם זאת, הרעיון דומה מאוד.
כל אסימון USDT פועל כמעין גרסה עטופה של פיאט USD.

יש המזהים "Front Running" כפגם בדגם הזה.
דבר זה מתרחשת בשווקים כאשר איש פנים מודע לעסקה ממתינה ומשתמש במידע זה כדי לבצע עסקה לפני עיבוד העסקה.
כלומר הרץ נהנה ממידע שאינו ידוע לציבור.
באופן כללי, זה לא חוקי.

אסימונים עטופים ב-Ethereum

אסימונים עטופים ב-Ethereum הם אסימונים מ-blockchains אחרים שנועדו לעמוד בתקן ERC-20.
המשמעות היא שאתה יכול להשתמש בנכסים שאינם מקוריים ב-Ethereum ב-Ethereum.
כפי שהיית מצפה, עטיפה ופריקה של אסימונים ב-Ethereum עולה דלק.

דוגמה מעניינת של אסימון עטוף ב-Ethereum הוא אתר עטוף (WETH).
סיכום מהיר – ETH (אתר) נדרש לשלם עבור עסקאות ברשת Ethereum, בעוד ERC-20 הוא תקן טכני להנפקת אסימונים ב-Ethereum.
לדוגמה, Basic Attention Token (BAT) ו-OmiseGO (OMG) הם אסימוני ERC-20.

עם זאת, מכיוון ש-ETH פותח לפני תקן ERC-20, הוא אינו תואם לו.
זה יוצר בעיה, מכיוון שאפליקציות DApp רבות דורשות ממך להמיר בין אתר לאסימון ERC-20.
זו הסיבה שנוצר אתר עטוף (WETH).
זוהי גרסה עטופה של אתר התואמת לתקן ERC-20.
זו בעצם גרסה סמלית של אתר ב-Ethereum!

יתרונות השימוש באסימונים עטופים

למרות שלרב הבלוקציינים יש תקני אסימונים משלהם (ERC-20 עבור Ethereum או BEP-20 עבור BSC), לא ניתן להשתמש בתקנים אלה על פני מספר רשתות.
אסימונים עטופים מאפשרים להשתמש באסימונים שאינם מקוריים ב-blockchain נתון.

בנוסף, אסימונים עטופים יכולים להגביר את הנזילות ואת יעילות ההון הן עבור בורסות ריכוזיות והן מבוזרות.
היכולת לעטוף נכסים סרק ולהשתמש בהם בשרשרת אחרת יכולה ליצור יותר קשר בין נזילות מבודדת אחרת.

ולבסוף, יתרון גדול הוא זמני העסקאות והעמלות.
אמנם לביטקוין יש כמה מאפיינים פנטסטיים, אבל הוא לא המהיר ביותר ולפעמים יכול להיות יקר לשימוש.
למרות שזה בסדר מבחינת מה שזה, זה יכול לגרום לפעמים לכאבי ראש.
ניתן להפחית את הבעיות הללו על ידי שימוש בגרסה עטופה בבלוקצ'יין עם זמני עסקה מהירים יותר ועמלות נמוכות יותר.

מגבלות של שימוש באסימונים עטופים

רוב המימושים הנוכחיים של אסימונים עטופים דורשים אמון באפוטרופוס המחזיק בכספים.
באשר לטכנולוגיה הזמינה כעת, לא ניתן להשתמש באסימונים עטופים עבור עסקאות צולבות שרשרת אמיתיות – הם בדרך כלל צריכים לעבור דרך אפוטרופוס.

עם זאת, כמה אפשרויות מבוזרות יותר נמצאות בתהליכי עבודה ועשויות להיות זמינות בעתיד להטבעה ומימוש אסימונים עטופים ללא אמון לחלוטין.

תהליך ההטבעה יכול להיות יקר יחסית הודות לעמלות גז גבוהות ויכול לגרור החלקה מסוימת.