DEX – חדשות קריפטו ישראל

מהו Aave (AAVE)?

קריפטו ישראל — Thu, 24 Mar 2022 10:30:00 +0000

Aave (AAVE) בקצרה

AAVE הוא אסימון הממשל המקורי של פרוטוקול Aave.
בעלי מטבעות קריפטוגרפיים מבוססי Ethereum יכולים לדון ולהצביע על הצעות המשפיעות על כיוון הפרויקט.

בשל היותו של Aave אחד מפרוטוקולי הפיננסים המבוזרים המובילים, אסימון AAVE הוא אחד ממטבעות ה-DeFi הגדולים ביותר לפי שווי שוק.
משקיעי Ethereum יכולים בקלות ללוות ולהשאיל את מטבעות הקריפטו שלהם בצורה מבוזרת דרך Aave.

הקדמה

הליבה של כל מערכת אקולוגית פיננסית מודרנית הם מדיומים שבאמצעותם אנשים יכולים ללוות ולהלוות את נכסיהם.
הלוואות מאפשרות למנף את ההון שלו לביצוע משימות, בעוד שהלוואות מאפשרות להרוויח תשואה קבועה ובטוחה על ההון הבלתי סרק שלו.

מפתחי מטבעות קריפטו הכירו בצורך בשירותים כאלה, והשיקו את מה שנקרא שוקי הכסף.
Aave הוא אחד מהשווקים הגדולים והמצליחים ביותר מבין מקומות השווקים הללו.

מהו Aave?

Aave הוא שוק כספים מבוסס Ethereum שבו משתמשים יכולים ללוות ולהלוות מגוון רחב של נכסים דיגיטליים, מ-stablecoins ועד altcoins.
פרוטוקול Aave נשלט על ידי מחזיקי AAVE.

יהיה קשה להבין מהו אסימון ה-AAVE מבלי להבין את פרוטוקול ה-Aave הבסיסי, אז בואו נצלול פנימה.

ETHLend

מקורותיו של Aave נמשכים עד 2017.
סטאני קולכוב וצוות מפתחים שחררו את ETHLend בהצעת מטבעות ראשונית (ICO) בנובמבר 2017.
הרעיון היה לאפשר למשתמשים להלוות וללוות מטבעות קריפטוגרפיים זה עם זה על ידי מתן אפשרות למשתמשים לפרסם בקשות הלוואה ו הצעות.

בעוד ש-ETHLend היה רעיון חדשני, הפלטפורמה, יחד עם ה-LEND האסימון שלה, איבדה אחיזה לקראת שוק הדובים של 2018.
נקודות הכאב העיקריות בפלטפורמה היו חוסר נזילות והקושי בהתאמת בקשות הלוואה להצעות.

אז, דרך שוק הדובים של 2018 ו-2019, צוות ETHLend שינה את המוצר שלו, והוציא את Aave בתחילת 2020.

בפודקאסט, קולכוב אמר ששוק הדובים הוא אחד הדברים הטובים ביותר שיכולים לקרות ל-ETHLend.
זאת בהתייחס להזדמנות שניתנה לו ולצוות שלו לחדש את הרעיון של הלוואות קריפטו מבוזר, וליצור את מה שאנו מכירים כיום כ-Aave.

כיצד Aave עובד?

ה-Aave החדש והמשופר דומה בקונספט ל-ETHLend.
שניהם מאפשרים למשתמשי Ethereum לקבל הלוואות במטבעות קריפטוגרפיים או להרוויח תשואה על ידי הלוואת אחזקותיהם. אבל, בבסיסם, הם שונים.

Aave הוא שוק כספים אלגוריתמי, כלומר הלוואות מתקבלות ממאגר במקום להתאים באופן אינדיבידואלי למלווה.

הריבית הנגבית תלויה ב"שיעור הניצול" של הנכסים במאגר.
אם נעשה שימוש כמעט בכל הנכסים במאגר, הריבית גבוהה כדי לפתות ספקי נזילות להפקיד הון נוסף.
אם כמעט ולא נעשה שימוש בנכסים במאגר, הריבית הנגבית נמוכה כדי לפתות הלוואות.

Aave גם מאפשרת למשתמשים לקחת הלוואות במטבע קריפטוגרפי שונה מזה שהפקידו.
לדוגמה, משתמש יכול להפקיד את Ethereum (ETH), ולאחר מכן למשוך מטבעות stable כדי להפקיד ב-YFI (Yearn.finance) כדי להרוויח תשואה רגילה.

בדומה ל-ETHLend, כל ההלוואות הן בביטחונות יתר.
משמעות הדבר היא שאם מישהו רוצה ללוות מטבע קריפטוגרפי בשווי 100$ דרך Aave, הוא היה צריך להפקיד יותר מהסכום הזה.

בשל התנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים, Aave כולל תהליך חיסול.
אם הביטחונות שאתה מספק נופלים תחת יחס הביטחונות שנקבע בפרוטוקול, ייתכן שהביטחונות שלך יסולקו.
שימו לב כי נגבית אגרה במקרה של פירוק.
ודא שאתה מבין את הסיכונים בהפקדת כספים ב-Aave לפני פרסום בטחונות.

תכונות מפתח אחרות

Aave מרחיבה את היקפו מעבר לשוקי כסף בלבד.
הפלטפורמה צברה פופולריות כמקום בו משתמשי DeFi יכולים לקבל "הלוואות פלאש".

לרוב יש הרבה יותר נזילות במאגרי שוק הכסף של Aave מאשר הלוואות הנדרשות על ידי הלווים.
הנזילות הבלתי מנוצלת הזו יכולה לשמש את אלה שלוקחים הלוואות פלאש, שהן הלוואות ללא ביטחונות הקיימות רק לפרק זמן של בלוק Ethereum אחד.

בעיקרון, הלוואת פלאש מאפשרת למשתמש ללוות כמות גדולה של מטבעות קריפטוגרפיים מבלי לרשום בטחונות, ואז להחזיר את ההלוואה בתוך אותה עסקה (כל עוד הוא משלם את עמלת הריבית בלוק אחד).

זה מאפשר למי שאין לו כמויות גדולות של הון לבצע ארביטראז' ולממש הזדמנויות אחרות – הכל בתוך עסקת בלוקצ'יין אחת.
לדוגמה, אם אתה רואה את Ethereum נסחר ב-500 USDC ב-Uniswap ו-505 USDC בבורסה מבוזרת אחרת, אתה יכול לנסות לארגן את הפרש המחירים על ידי הלוואת כמות גדולה של USDC וביצוע עסקאות מהירות.

מלבד הלוואות פלאש ופיצ'רים אחרים, Aave עובדת גם על משחק NFT בשם Aavegotchi.

כיצד קשור אסיימון LEND?

בעוד ש-ETHLend מיתוג מחדש כ-Aave, האסימון LEND שלו תקוע.
זה היה חשש מכיוון של-LEND לא היה את הקוד המתאים לעבוד בצורה שצוות Aave רצה.
כלומר, מחזיקי LEND לא יכלו לשלוט בכיוון אליו פונה פרוטוקול Aave.

זו הייתה בעיה שכן Aave צברה כמות הולכת וגדלה של נזילות והמשתמשים שלה לא יכלו לבצע שינוי בפרוטוקול.
לאחר מכן, הוצע כי LEND יועבר למטבע חדש בשם AAVE ביחס של 100 LEND ל-AAVE אחד.

AAVE, כאסימון ERC-20 חדש מבוסס Ethereum, הביא מספר מקרי שימוש חדשים.

ראשית, מחזיקי AAVE ישמשו כמעצור עבור הפרוטוקול.
שחרורו של AAVE מציג קונספט חדש בשם "מודול בטיחות", המגן על המערכת מפני מחסור בהון.
המשמעות היא שאם לא יהיה מספיק הון בפרוטוקול לכיסוי כספי המלווים, ה-AAVE במודול הבטיחות יימכר עבור הנכסים הדרושים לכיסוי הגירעון.

רק AAVE שמופקד למודול יחוסל עבור הגירעון.
הפקדות למודול מתמרצות עם תשואה רגילה המשולמת ב-AAVE.

מקרה השימוש העיקרי השני של AAVE קשור לניהול של פרוטוקול Aave.
בעלי המטבע הקריפטוגרפי יכולים לדון ולהצביע על הצעות שיפור של Aave, אותן ניתן ליישם אם יתקבלו על ידי מספר מינימלי של אסימוני AAVE.
זה כולל שינוי הפרמטרים של שוק הכסף של Aave, לצד ניהול הכספים ברזרבה האקולוגית.
כמו אסימוני ממשל רבים אחרים, AAVE אחד שווה לקול אחד.

AAVE מבזרת עוד יותר את אפליקציית DeFi ומוסיפה מעצור חשוב למערכת האקולוגית כדי למתן אירועי ברבור שחור.

אתגרים עבור Aave

אחד האתגרים העומדים בפני Aave הוא העובדה שכל ההלוואות הן בביטחונות יתר.
בניגוד למערכת הפיננסית המסורתית, אין מערכת או הליך של ניקוד אשראי כדי לקבוע באופן שיטתי האם הלווה יוכל להחזיר את ההלוואה בריבית.

משמעות הדבר היא שבניגוד להלוואות מסורתיות המוצעות על ידי בנקים, אשר עשויות לדרוש מעט ביטחונות פורמליים, משתמשי Aave צריכים לנעול מטבעות קריפטוגרפיים בשווי הרבה יותר מההלוואה שהם מבקשים.

מגבלה כזו מרמזת ש-Aave היא מערכת לא יעילה הונית.
Aave דורש מהמשתמשים להתחייב בסכומי הון גדולים כדי לקבל הלוואות, מה שמקשה על משתמשים קטנים.
למרות שזה נעשה כדי להגן על הנושים, מערכת זו מגבילה באופן טבעי את גודל החוב המצטבר של Aave.

לסיכום

שוקי כסף מבוזרים כמו Aave או Compound סוללים את הדרך למערכת פיננסית פתוחה ונגישה יותר.
Aave הוא פרויקט DeFi מעניין המאפשר למשתמשי מטבעות קריפטוגרפיים לגשת לכספים ולשירותים בשקיפות.

אסימון AAVE הוא גם פיתוח מבטיח.
המאפשר למחזיקים להשפיע על שינוי בפרוטוקול Aave.
וכך גם מגן על הפרוטוקול מפני אירועי ברבור שחור.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מה זה Terra (LUNA)?

מהו מטבע Polkadot (DOT) ותפקידו

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

LiteCoin – מה מטרת לייטקוין ושימושו (LTC)

מהו Chainlink (LINK)?

מה זה VeChain (VET)?

מהו Audius (AUDIO)?

מה זה QuickSwap וכיצד עובד?

קריפטו ישראל — Sun, 20 Mar 2022 10:30:00 +0000

(QuickSwap (QUICK בקצרה

QuickSwap הוא סמן שוק אוטומטי ברשת (AMM) Polygon. זהו עותק של Uniswap ומציע את אותו מודל מאגר נזילות.
משתמשים מוסיפים זוגות של אסימונים למאגרי נזילות ומרוויחים עמלות עסקה מאחרים שמחליפים את האסימונים שלהם באמצעות המאגרים.

QuickSwap ראה פופולריות בגלל המהירות והעמלות הנמוכות שמציעה רשת Polygon. זה גם תואם לבלוקצ'יין Ethereum, ומאפשר לך להחליף אסימוני ERC-20. עם זאת, תמיד קיים סיכון של impermanent loss.

המטבע הקריפטוגרפי של QuickSwap נקרא QUICK.
אתה יכול בקלות לקנות ולמכור אותו בכמה בורסות.
אתה יכול גם להחליף אסימונים אחרים עבור QUICK באמצעות מאגרי הנזילות של QuickSwap.

הקדמה

יצרני שוק אוטומטיים (AMM) כמו QuickSwap פופולריים מאוד בתחום הפיננסים המבוזרים (DeFi).
מודל ה-Uniswap הפך לסטנדרט על פני בלוקצ'יין ופלטפורמות שכבה 2 שונות.
QuickSwap מספק את אותה פונקציונליות כמו Uniswap, אך היא מבוססת על רשת Polygon במקום Ethereum.
למרות ש-QuickSwap הוא מזלג של Uniswap, הבדלים עיקריים בין השניים הובילו לכך שהוא מועדף על ידי חלק מהמשתמשים.

מהו QuickSwap

QuickSwap הוא מזלג של Uniswap שפותח על ידי Nick Mudge ו- Sameep Singhania בפלטפורמת הבלוקצ'יין Polygon.
הוא מציע חוויית החלפה מבוזרת (DEX) באמצעות מודל Automated Market Maker (AMM) למשתמשים להחליף אסימונים.
ל-QuickSwap אין ספר הזמנות, מכיוון שמשתמשים סוחרים ממאגרי אסימונים הידועים כמאגרי נזילות.

משתמשים יכולים לגשר בין אסימוני ERC-20 מ-Ethereum ל-Polygon ולסחור בכל זוג באמצעות QuickSwap, כל עוד יש מאגר נזילות עבורו.
כל אחד יכול להתחיל מאגר נזילות חדש על ידי מתן זוג אסימונים כדי להרוויח עמלות עסקה ממשתמשים אחרים.

המראה התחושה והחוויה של QuickSwap כמעט זהים ל-Uniswap.
משתמשים יכולים לסחור במטבעות שלהם מבלי להירשם או להשלים תהליכי KYC.
כל מה שאתה צריך זה ארנק כדי להתחבר לפלטפורמה ו-MATIC כדי לשלם את עמלות העסקה שלך.
QuickSwap הוא גם קוד פתוח ומשתמש בקוד מבוקר של Uniswap כדי לספק לו רמה של אמון ואבטחה.

Polygon (MATIC) בקצרה

פוליגון (שנקרא בעבר MATIC) הוא תשתית ליצירת רשתות תואמות Ethereum.
שרשראות בלוק אלה יכולים גם לקיים אינטראקציה זה עם זה, וליצור מערכת אקולוגית שכבה 2 של בלוקצ'יין מחוברים זה לזה.
רשת פוליגון היא ה-sidechain הרשמית של הפרויקט שעובדת עם מנגנון קונצנזוס של POS.

הפופולריות של רשת Polygon נובעת מהמהירות שלה כפתרון קנה מידה ודמי גז זולים.
עמלות העסקה משולמות באסימוני MATIC.
מכיוון שהרשת תואמת ל-Ethereum Virtual Machine, מפתחים יכולים להעביר אפליקציות DApps קיימות (יישומים מבוזרים) כגון Uniswap לשרשרת הצדדית.

אנו לא נפרט כאן יותר מדי אך במידה ותרצה ללמוד יותר אנו מזמינים אותך למדריך המלא עבור Polygon (MATIC)

למה להשתמש ב-QuickSwap ולא ב-Uniswap?

משתמשים רבים מעדיפים את Polygon בשל זמני העסקאות המהירים יותר והעמלות הנמוכות ביותר שלו.
ספקי נזילות ומחליפים נהנים מהקוד המבוקר של Uniswap עם היתרונות של רשת Polygon התומכת ERC-20.
יתרון אחד גדול הוא היכולת לסחור באסימוני ERC-20 עם גשר פשוט, תוך הימנעות מהעמלות הגבוהות יותר של Ethereum.
QuickSwap, לפיכך, מספק איזון טוב בין תאימות Ethereum, קלות שימוש ומחיר סביר.

כיצד QuickSwap עובד?

QuickSwap משתמש במודל AMM כדי ליצור מאגרי נזילות של אסימונים שמשתמשים יכולים לגשת אליהם כדי להחליף.
משתמשים אינם סוחרים כיצרנים או לוקחים אלא מקיימים אינטראקציה עם חוזה חכם.
כל אחד יכול להתחיל לספק נזילות על ידי הפקדת זוג מטבעות בשווי שווה.

בתמורה, נותני הנזילות מקבלים אסימוני LP (Liquidity Pool) המשמשים כקבלה עבור חלקם במאגר.
אסימוני LP אלה נשרפים בעת החזרת האסימונים שלך.
אתה יכול גם לספק אותם לצד שלישי לשימוש בחקלאות תשואה, שבה העמלות שלך מושקעות מחדש כל הזמן במאגר כדי להחמיר את הריבית שלך.

מודל ה-AMM של QuickSwap מתגמל לספקי נזילות בעמלה של 0.3% המחולקת באופן יחסי על סמך הנזילות שסופקה.
מחירי האסימונים אינם נקבעים באמצעות ספר הזמנות אלא באמצעות נוסחה הידועה בשם Constant Product Market Maker.

בוא נשתמש במאגר הנזילות של ETH/DAI כדוגמה.
נתייחס ל-ETH כ-x ול-DAI כ-y.
עם נוסחת Constant Product Market Maker.
x ו-y מוכפלים יחד כדי ליצור קביעות , וk, שאינו יכול להשתנות.

"x * y = k"

מאגר הנזילות יציע לך שער המרה, במקרה שלנו, 3,000 DAI (y) עבור 1 ETH (x).
כאשר אתה מספק את 3,000 DAI למאגר ומסיר 1 ETH, יהיה לו אספקה גבוהה יותר של DAI ואספקה קטנה יותר של ETH.
פעולה זו גורמת למחיר של ETH לעלות שכן k קבוע.
במילים אחרות, אתה משתמש ב-DAI שלך כדי לקנות ETH.
ככל שיותר ETH עוזב את הבריכה, המחיר שלו בהשוואה ל-DAI עולה.

impermanent loss הוא סיכון אפשרי לכל מי שמספק נזילות למאגר נזילות.
אם המחיר של האסימונים משתנה ביחס למועד הוספתם, בסופו של דבר תקבל פחות ערך דולר בעת משיכה.
שימו לב שזה קורה אם המחירים עולים או יורדים.
IL קורה מתממש רק ברגע שאתה מסיר את הכספים שלך ממאגר הנזילות.

להסבר מפורט יותר וצלילה למתמטיקה שמאחורי IL,
עיין במדריך ההסבר על Impermanent loss שלנו.

איך QuickSwap מרוויחה כסף?

בניגוד לבורסה מרוכזת, QuickSwap לא מרוויחה כסף על ידי גביית עמלות מהמשתמשים.
ספקי נזילות הם למעשה אלו שמרוויחים עמלות עסקה.
בדיוק כמו Uniswap, יש עמלה של 0.3% על כל החלפה שנעשתה באמצעות מאגר נזילות.
אתה יכול לתבוע עמלות עסקה שהרווחת בכל עת ואף להשקיע אותן מחדש.
תקבל עמלות השווה לשיעור הנזילות הכוללת שלך.

האסימון QuickSwap (QUICK)

QUICK הוא אסימון ERC-20 שהושק בפברואר 2021 ופועל כאסימון הממשל שלQuickSwap.
90% מהאספקה הכוללת של האסימון יחולק כתגמול לכל מי שכורת נזילות, מה שיהפוך ספקי נזילות לבעלי עניין בפלטפורמה.
מודל הממשל של QuickSwap משותף לפרויקטים אחרים של DeFi, כולל Uniswap ו-PancakeSwap.
בעלי QUICK יכולים ליצור הצעות ולהצביע עליהן כדי להוסיף תכונות או שינויים חדשים לפלטפורמה.

לסיכום

QuickSwap מספק אפשרות נוספת למסחר באסימונים באופן מבוזר.
עם כתובת פוליגון ואסימון MATIC, אתה יכול לסחור באסימוני ERC-20 בזול ומהיר בהשוואה ל-Uniswap או לרשת Ethereum אחרת AMM.
עם זאת, תכונה אטרקטיבית זו עשויה להיות מוגבלת בזמן.
עם השחרור הקרוב של Ethereum 2.0,
QuickSwap עשוי לאבד חלק מהתחרותיות שלה בעמלות ובמהירות.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו Curve Finance?

קריפטו ישראל — Thu, 17 Feb 2022 10:30:00 +0000

Curve Finance בקצרה

Curve Finance היא בורסה מבוזרת (DEX) הפועלת על Ethereum. זה תוכנן במיוחד להחלפה בין stablecoins. כל מה שאתה צריך זה ארנק Ethereum, כמה כספים, ואתה יכול להחליף מטבעות stablecoin שונים עם עמלות נמוכות והחלקה.

אתה יכול לחשוב על Curve בתור "Uniswap עבור מטבעות יציבים".
הודות לנוסחת התמחור המיוחדת של Curve, היא מצוינת גם להחלפה בין גרסאות סמליות שונות של מטבע.

הקדמה

ליצרניות שוק אוטומטיות (AMM) הייתה השפעה רבה על נוף הקריפטו. פרוטוקולי נזילות כמו Uniswap, Balancer ו- PancakeSwap מאפשרים לכל אחד להפוך לעושה שוק ולהרוויח עמלות על צמדי שוק רבים ושונים.

האם AMMs אלה יכולים להתחרות בצורה משמעותית עם בורסות מרכזיות? אולי.
אבל יש קטע אחד שבו הם כבר מראים פוטנציאל גדול – וזה מסחר ב-stablecoin.
Curve Finance נמצאת בחזית התחום הזה.

מה זה Curve Finance?

Curve Finance (https://curve.fi) הוא פרוטוקול יצרן שוק אוטומטי המיועד להחלפה בין מטבעות יציבים עם עמלות נמוכות והחלקה.
הוא צובר נזילות מבוזר שבו כל אחד יכול להוסיף את הנכסים שלו למספר מאגרי נזילות שונים ולהרוויח עמלות.

אם אתה בקיא בAMM, אתה יודע ש-AMMs עובדים עם אלגוריתם תמחור במקום ספר הזמנות.
בשל האופן שבו פועלת נוסחת התמחור ב-Curve, היא גם יכולה להיות שימושית ביותר להחלפה בין אסימונים שנשארים בטווח מחירים דומה יחסית.

זה אומר שזה לא רק נהדר להחלפה בין מטבעות יציבים אלא גם גרסאות סמליות שונות של מטבע.
ככזה, Curve היא אחת הדרכים הטובות ביותר להחליף בין גרסאות סמליות שונות של ביטקוין, כגון WBTC, renBTC ו-sBTC.

בזמן כתיבת מדריך זה ישנן מעל ל17 בריכות Curve זמינות להחלפה בין מטבעות ונכסים רבים ושונים.
כמובן, משתנים כל הזמן בהתבסס על הביקוש בשוק והנוף המשתנה ללא הרף של DeFi.
חלק מהמטבעות הפופולריים ביותר הזמינים כוללים USDT, USDC, DAI, BUSD, TUSD, sUSD ועוד.

אין מידע רשמי על צוות Curve, אבל רוב התרומות בGitHub נעשו על ידי מייקל אגורוב, ה-CTO של חברת אבטחת מחשבים ורשתות בשם NuCypher.

איך עובד Curve Finance?

כפי שציינו נכסים מתומחרים לפי נוסחת תמחור במקום ספר הזמנות.
הנוסחה שבה משתמש Curve תוכננה במיוחד כדי להקל על החלפות המתרחשות בטווח דומה בערך.

לדוגמה, אנו יודעים ש-1 USDT צריך להיות שווה ל-1 USDC, שאמור להיות בערך 1 BUSD, וכן הלאה.
עם זאת, אם תרצה להמיר 100 מיליון דולר של USDT ל-USDC, ואז המר אותו ל-BUSD, תהיה החלקה מסוימת.
הנוסחה של Curve נועדה למזער החלקה זו ככל האפשר.

דבר אחד שכדאי לציין כאן הוא שאם הם לא היו באותו טווח מחירים, הנוסחה של Curve לא הייתה עובדת ביעילות יותר.
עם זאת, המערכת לא חייבת לקחת בחשבון את זה.
אחרי הכל, אם USDT יהיה שווה $0.7 או אחר מחוץ ל-Curve דבר זה יהיה שגוי.
המערכת לא יכולה לתקן דברים מחוץ לשליטתה, אז כל עוד האסימונים שומרים על הצמד שלהם, הנוסחה עושה את העבודה שלה טוב מאוד.

זה מוביל להחלקה נמוכה במיוחד עבור אפילו גדלים גדולים.
למעשה, המרווח על Curve יכול להתחרות בצורה משמעותית עם כמה מהבורסות הריכוזיות וה-OTC עם הנזילות הטובה ביותר.

ישנן הנחות שונות לגבי אמון וסיכון, כך שנזילות וביצוע לא נחשבים לתמונה כולה.
אבל זה בהחלט מרגש לראות תחרות בין העולם הריכוזי והמבוזר בצורה כזו.

מהו אסימון ה-CRV?

CRV הוא אסימון הממשל של CurveDAO, ארגון אוטונומי מבוזר (DAO) המנהל את הפרוטוקול.
CRV מופץ ללא הרף לספקי נזילות של הפרוטוקול, כאשר התעריף יורד מדי שנה.

החל מנובמבר 2020, כל מסחר בפלטפורמה כרוך בעמלת מסחר של 0.04% המועברת ישירות לספקי נזילות.

הסיכונים של Curve Finance

Curve נבדק על ידי Trail of Bits.
אוקיי, אז הפרויקט עבר ביקורת, מה שאומר שהוא בטוח לחלוטין לשימוש, נכון? בהחלט לא!
סיכונים תמיד מעורבים בעת שימוש בכל חוזה חכם, לא משנה כמה ביקורות יש לו.
אל תשכח להפקיד רק כמה שאתה מוכן להפסיד.

כמו בכל פרוטוקול AMM אחר, תצטרך לקחת בחשבון גם את ה- impermanent loss. אם אתה לא יודע מה זה, קרא את המדריך שלנו על זה לפני הוספת נזילות ל-Curve.
בקיצור, IL הוא הפסד בערך הדולר שספקי נזילות יכולים לסבול בזמן שהם מספקים נזילות ל-AMM.

מאחורי הקלעים, מאגר הנזילות עשוי להיות מסופק גם ל-Compound או ל-yearn.finance כדי לייצר יותר הכנסה לספקי נזילות.
בנוסף, הודות לקסם של קומפוזיציות, לא רק משתמשים יכולים לסחור ב-Curve, אלא גם חוזים חכמים אחרים.
זה מציג סיכונים נוספים, מכיוון שרבים מפרוטוקולי ה-DeFi הללו נעשים תלויים זה בזה.
אם אחד מהם ישבר, אנו עשויים לראות אפקט מזיק של תגובת שרשרת בכל המערכת האקולוגית של DeFi.

Swerve Finance

בדומה ל-SushiSwap ו-Uniswap, ל-Curve Finance יש גם מזלג קשיח – Swerve Finance.

Swerve מקדמת את עצמה כ"השקה הוגנת", כלומר לא הייתה הקצאת צוות או מייסד של אסימון הממשל שלה (SWRV).
אסימוני ה-SWRV חולקו באירוע כריית נזילות, שבו הייתה לכולם אותה הזדמנות לחקלאות.
ככזה, Swerve טוען להיות 100% בבעלות קהילתית ונשלטת מזלג של Curve.

לסיכום

Curve הוא אחד מה-AMMs הפופולריים ביותר הפועלים על Ethereum.
וכך הוא מאפשר עסקאות ב-stablecoin בנפח גבוה עם החלקה נמוכה ומרווחים הדוקים בצורה לא משמורת.

דבר נוסף שמציב את Curve Finance בליבת תחום ה-DeFi הוא האופן שבו פרוטוקולי בלוקצ'יין אחרים מסתמכים עליו במידה רבה.
להתאמה בין יישומים מבוזרים שונים יש סיכונים, אבל זה גם אחד היתרונות החזקים של DeFi.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

המדריך שלך ל- SushiSwap

קריפטו ישראל — Wed, 02 Jun 2021 08:41:00 +0000

SushiSwap בקצרה

DeFi, המקום היחיד שבו חדי קרן וסושי מצויר מתמודדים בקרב על נזילות.

Uniswap היה אחד הפרוטוקולים המוצלחים ביותר של DeFi להחלפת אסימונים ב- Ethereum.
הוא נוצר על ידי צוות קטן של בונים נלהבים שהפכו את הקוד למקור פתוח וזמין לכל אחד.
וזה בדיוק מה שעשה SushiSwap!

SushiSwap הוא מזלג של Uniswap שמוסיף את אסימון SUSHI מעורר תיאבון.
הוא מעניק שליטה על הפרוטוקול למחזיקים ומשלם להם חלק מהעמלות.

הקדמה

עם התפתחות מרחב האוצר המבוזר (או DeFi), מספר גדל והולך של פלטפורמות פיננסיות חדשניות ממשיכות להופיע.
ראינו כיצד דברים כמו הלוואות בזק ותשואת farming (או כריית נזילות) יכולים להיות מנופים על ידי משקיעים כדי להרוויח כסף בכספם.

Uniswap ביצעה את מעמדה כאחד מפרוטוקולי הליבה של DeFi.
למרות האתוס המבוזר וההסתמכות הכבדה על חוזים חכמים, עם זאת, למשתמשים אין הרבה אמירה בכל הנוגע לכיוון הפיתוח שלו.

SushiSwap, מצטרף חדש לתחום, הבטיח לשנות זאת.
ומעל ערך של יותר ממיליארד דולר הנעולים בפרוטוקול – כמה ימים בלבד לאחר ההשקה – מצביעים על כך שרבים יתעניינו בשינוי זה.

במאמר זה נדון במזלג Uniswap שלוקח את שטח הקריפטו בסערה.

מה זה SushiSwap?

לפני שנתחיל, כדאי להזכיר שאם אתה לא יודע מה זה Uniswap ואיך זה עובד, תתקשה להבין את SushiSwap.

בקיצור, Uniswap הוא פרוטוקול חילופי מבוזר שעובד ללא ספר הזמנות.
במקום ספר הזמנות, הוא משתמש במודל שנקרא AMM, שבו ספקי נזילות מוסיפים כספים למאגרי הנזילות.
לפני שאתה חושב לקפוץ לספק נזילות ל- SushiSwap, אנו ממליצים לך לקרוא את מאמר Uniswap שלנו כדי להבין את כל הפרטים.

SushiSwap הוא מזלג של Uniswap עם כמה הבדלים מרכזיים – בעיקר אסימון SUSHI.
לאסימון שתי פונקציות בעת ההשקה:
זכאות למחזיקים בזכויות ממשל וחלק מהעמלות המשולמות לפרוטוקול.
באופן פשוט, מחזיקי SUSHI "מחזיקים" בפרוטוקול.

מדוע זה עורר כל כך הרבה עניין? ובכן, ממשל קהילתי שזור מאוד באתוס DeFi.
הצמיחה של כריית נזילות (חקלאות תשואה) כשיטה תקפה להפצת אסימונים הולידה שפע של השקות אסימון חדשות.
מטרה זו היא ליישר את שדה המשחק עבור כל המעורבים ללא מוקד הגבלה, הקצאת מייסדים מועטה או ללא, וחלוקה שווה בהתבסס על כמות הכספים המסופקת.
האסימונים המופצים באמצעות תמריצי נזילות אלה מקנים אז זכויות ממשל לבעלי אסימונים.
בנוסף, אנו כבר יודעים כי מחזיקי SUSHI זכאים גם לחלק מהעמלות המשולמות בפרוטוקול על ידי סוחרים.

בסדר, אבל מה יכולים בעלי אסימונים לעשות עם זכויות הממשל האלה?
אז כל אחד יכול להגיש הצעה לשיפור על ידי – SushiSwap Improvement Proposal(SIP), ואז בעלי SUSHI יכולים להצביע עליה באמצעות האסימונים שלהם.

אלה יכולים להיות שינויים קלים או אפילו גדולים בפרוטוקול SushiSwap.
במקום צוות מסורתי יותר כמו Uniswap, הפיתוח של SushiSwap נמצא בידי מחזיקי האסימונים של SUSHI.
קהילה חזקה יכולה להיות נכס רב עוצמה לכל פרויקט סמלי, אך זה נכון במיוחד לגבי פרוטוקול DeFi.

Uniswap לעומת SushiSwap

זה לא סוד שהקריפטו נטוע עמוק ברוח הקוד הפתוח.
רבים חושבים כי ביטקוין ומספר הולך וגדל של פרוטוקולי DeFi ללא הרשאה משמשים כסוגים חדשים של מוצרים ציבוריים בצורת תוכנה.
מכיוון שפרויקטים אלה מועתקים כל כך בקלות ומופעלים מחדש בשינויים קטנים, זה טבעי שזה מוביל לתחרות בין מוצרים דומים.
אנו יכולים להניח, אולם בסופו של דבר זה אמור להוביל למוצרים הטובים ביותר עבור משתמש הקצה.

אין ספק שמרחב DeFi חייב התקדמות משמעותית לצוות Uniswap.
אבל יכולנו לראות עתיד שבו גם Uniswap וגם SushiSwap (או מזלגות אחרים) פורחים.
Uniswap עשוי להישאר בחזית החדשנות במרחב ה- AMM, בעוד ש- SushiSwap יכולה לספק אלטרנטיבה שמתמקדת יותר בתכונות שהקהילה רוצה לראות.

עם זאת, נזילות מקוטעת בין פרוטוקולים דומים אינה אידיאלית.
אם קראת את מאמר Uniswap שלנו, אתה יודע שרכבי AMM עובדים הכי טוב עם כמה שיותר נזילות בבריכות.
אם נזילות רבה ב- DeFi מתחלקת בין פרוטוקולי AMM רבים ושונים, הדבר עלול להוביל לחוויה גרועה יותר עבור משתמש הקצה.

כיצד מחלקים תגמולי SUSHI?

SUSHI מופץ באמצעות כריית נזילות.
SUSHI מופץ למי שמספק נזילות לבריכות Uniswap ספציפיות.
לאחר מכן, הם יכולים להפקיד את אסימוני ה- Uniswap LP שלהם בחוזי ההימור של SushiSwap כדי להתחיל להרוויח SUSHI.

בתחילה, בריכות Uniswap אלה היו:

USDT-ETH
USDC-ETH
DAI-ETH
sUSD-ETH
COMP-ETH
LEND-ETH
SNX-ETH
UMA-ETH
LINK-ETH
BAND-ETH
AMPL-ETH
YFI-ETH
SUSHI-ETH

כדי לתמרץ את מתן הנזילות לשוק SUSHI, מאגר SUSHI-ETH משלם תגמולים כפולים.
זמן קצר לאחר ההשקה הצביעו מצביעי SUSHI על הוספת מאגרים נוספים כדי להיות זכאים להפצה.
זה הכוח של ממשל קהילתי!

חלוקת התגמולים של SUSHI החלה בבלוק Ethereum 10,750,000.
התגמולים מצטמצמים לאחר 100,000 בלוקים (או כשבועיים בערך).
לאחר השבועיים הראשונים של ההפצה הראשונית יועברו אסימני הנזילות בחוזה ה"stake" לחוזי SushiSwap.
המשמעות היא שכל אסימוני ה- LP של Uniswap המושקעים ב- SushiSwap ימומשו ב- Uniswap עבור האסימונים שהם מייצגים, ובריכות נזילות חדשות ייווצרו איתם ב- SushiSwap.
זה יציין למעשה את השקת בורסת SushiSwap.

כיצד לספק נזילות עבור SushiSwap

השגת האסימונים

אז החלטת שאתה רוצה להמר אסימונים של Uniswap בתמורה ל- SUSHI.
הצעד הראשון הוא רכישת אסימונים אלה.
אנו עומדים לספק נזילות ל- UMA-ETH, אך אל תהסס לעקוב אחר כל זוג שתבחר (בתנאי, כמובן, שאסימוני LP ישמשו ב- SushiSwap).

עבור אל Uniswap
עבור לכרטיסיית הבריכה (Pool)
לחץ על הוסף נזילות (Add liquidity)
הבסיס צריך להיות כבר ETH, אך אם לא, בחר ETH
למטה, לחץ על בחר אסימון (Select a token) וחפש UMA
כעת הזן את כמות ה- ETH וה- UMA שאתה מתכוון להוסיף למאגר הנזילות
לסיום, הוסף את הנזילות לבריכה ותקבל אסימונים של ETH-UMA UNI-V2 LP – מאוחר יותר ניתן יהיה לממש אותם בכדי לאחזר את האסימונים שלך לאחר שתסיים לעשות staking על SushiSwap.

הערה: בשל הפוטנציאל של אובדן בלתי-קבוע (impermanent loss), ייתכן שתקבל חלוקה שונה של אסימונים בעת הפדיון ממה שהוספת בתחילה.

בואו נתחיל!!

עכשיו שיש לך את האסימונים שלך ל- ETH-UMA UNI-V2 LP, בוא נבקר במסעדה בכתובת sushiswap.org.

כמו רוב יישומי Web3, עלינו לחבר ארנק אתריום לאתר כדי לקיים איתו קשר. ישנן שתי אפשרויות לכך: MetaMask או WalletConnect.
בחר בטל את נעילת הארנק (Unlock Wallet) בפינה השמאלית העליונה ובחר את הארנק המועדף עליך.

הגיע הזמן לבדוק את התפריט!
לחץ על כפתור התפריט (Menu) בחלק העליון של החלון כדי לראות מה זמין.

עבור כל אחד מהפריטים הללו, תקבע אסימון אחר.
במדריך זה נשתמש בדיונון כדוגמה.

אם אתה בקיא ב- ERC-20, אתה יודע שלעתים אתה צריך להעניק הרשאות משיכה לחוזה.
על ידי בחירת הפונקציה אשר, אנו אומרים לרשת כי SushiSwap רשאי לקחת את UMA-ETH UNI-V2 LP מטעמנו.

לאחר מכן, תוכל לבחור את הסכום שאתה רוצה לשים ב"stake"

ועכשיו, אתה יכול ללכת! השף יגיע לעבודה בהכנת הסושי שלך.
בכל נקודה, אתה יכול לקצור את ה- SUSHI שלך, להסיר את אסימוני LP שלך ולהחזיר אותם ל- Uniswap כדי לאחזר את ה- ETH וה- UMA שלך.

האם SushiSwap בטוח?

החל מספטמבר 2020, SushiSwap הוא פרויקט לא מבוקר.
הפקדת כספים לחוזה חכם תמיד טומנת בחובה סיכון של באגים, אפילו לפרויקטים מבוקרים ומכובדים ביותר. עם זאת, SushiSwap נוצר על ידי מפתחים אנונימיים מה שהופך את הפקדת הכספים לתוכם אפילו יותר מסוכנת.

SushiSwap הוא ניסוי מהנה, אך לעולם אל תפקיד יותר ממה שאתה עלול להפסיד.
בנוסף, בשל עלויות הגז הגבוהות ביותר באת'ריום, לפיקדונות קטנים יותר יכול להיות הרבה מאוד חקלאות לעשות לפני שהם באמת יכולים להרוויח.

עם זאת, מפתחי SushiSwap הזמינו מספר חברות ביקורת לבקר את חוזיהם.
ביקורת היא יקרה, אך כבר ראינו עם פרויקטים אחרים בבעלות קהילתית כמו YAM שמשתמשים מוכנים לממן ביקורת עבור יוזמות שהם מאמינים בהן.

לסיכום

SushiSwap הוא ניסוי מרגש המאתגר את היתרון התחרותי של פרוטוקול DeFi שכבר הצליח – Uniswap.
SushiSwap הוא מזלג של Uniswap, כאשר ההבדל העיקרי הוא ממשל קהילתי.

הבדיקה האמיתית של SushiSwap תחל לאחר סיום תקופת ההפצה הראשונית של שבועיים.
האם SushiSwap עומד לסנן נזילות משמעותית מ- Uniswap? או שמא חקלאי SUSHI מחפשים רק רווח מהיר?

לא משנה כמה מוצלח בסופו של דבר SushiSwap, זה מראה שלשום מוצר או שירות אין יתרון שאין לערער עליו ב- DeFi.

המדריך ל- PancakeSwap

קריפטו ישראל — Tue, 01 Jun 2021 08:48:00 +0000

PancakeSwap בקצרה

פרוטוקול DeFi אחר לפי אוכל?PancakeSwap הוא DEX מבוסס שרשרת חכמה מבית Binance שהושק על ידי מכשירים אנונימיים עם נטייה למאכלי ארוחת בוקר וארנבות.

זה נראה קצת כמו SushiSwap של את'ריום (ממשל קהילתי, היכולת לחוות אסימונים של ספקי נזילות), אך כולל גם תכונות רבות אחרות המאפשרות לך להרוויח תגמולים.

הקדמה

שיגעון החקלאות על בסיס מזון כבש את המשתתפים במרחב הקריפטו במשך חודשים.
בגל הפרוטוקולים האחרון של DeFi ראינו שצצות פלטפורמות רבות המאפשרות למשתמשים להפקיד את כספם בתמורה לאסימונים של הפרוטוקול.

עיקר הפעילות הזו התרכזה בבלוקצ'יין את'ריום.
כאחת מהבלוקציינים המוקדמים ביותר התומכים בחוזים חכמים,
יש לה קהילה רחבת ידיים של משתמשים, מפתחים וכלים לבניית יישומים מבוזרים חזקים.

במאמר זה, נסתכל על PancakeSwap – בורסה מבוזרת הבנויה על Binance Smart Chain (BSC).

מה זה PancakeSwap?

PancakeSwap הוא בורסה מבוזרת להחלפת אסימונים של BEP-20.

מכירים את Uniswap או את SushiSwap? אז לא תהיה לך שום בעיה לתפוס את PancakeSwap – הם די דומים בעיצוב הליבה שלהם.

בורסת PancakeSwap

PancakeSwap משתמש במודל יצרן שוק אוטומטי (AMM).
פירוש הדבר שבעוד שאתה יכול לסחור בנכסים דיגיטליים בפלטפורמה, אין פנקס הזמנות שבו אתה תואם מישהו אחר.
במקום זאת, אתה סוחר כנגד מאגר נזילות.

הבריכות האלה מלאות בכספי משתמשים אחרים.
הם מפקידים אותם בבריכה ומקבלים תמורתם אסימונים של ספק נזילות (או LP).
הם יכולים להשתמש באסימונים אלה כדי להחזיר את חלקם בתוספת חלק מדמי המסחר.

אז, בקיצור, אתה יכול לסחור באסימני BEP-20, או להוסיף נזילות ולהרוויח תגמולים. יש גם תכונות אחרות שנדבר בהמשך.

תוכלו למצוא את אסימוני LP הללו בכמה טעמים – אם הוספתם, למשל, BUSD ו- BNB לבריכה, תקבלו תמורתם אסימונים של BUSD-BNB. BETH ו- ETH? תקבל אסימונים של LP BETH-ETH.

Farming ו-Staking על PancakeSwap

אבל רגע, יש עוד! PancakeSwap מאפשר לך גם לחוות את אסימון הממשל שלה – CAKE.

בחווה תוכלו להפקיד את אסימוני ה- LP שלכם ולנעול אותם בתהליך שמתגמל אתכם ב- CAKE.
אילו אסימוני LP תוכלו להפקיד? ובכן, הרשימה ארוכה למדי, אך הנה טעימה מכמה מהפופולריות ביותר:

CAKE – BNB LP
BUSD – BNB LP
BETH – ETH LP
USDT – BUSD LP
USDC – BUSD LP
DAI – BUSD LP
LINK – BUSD LP
TWT – BNB LP

התמורה לא נגמרת כאן, עם זאת! אתה יכול להרוויח אפילו יותר על ידי הצבת ה- CAKE שלך בבריכות SYRUP.

אז הפקדת כמה כספים לקבלת אסימונים של LP, והשתמשת בהם לחקלאות CAKE.
משם, אתה יכול לעשות "Stake" על ה- CAKE שלך ולהרוויח אסימונים אחרים דרך בריכות stake מיוחדות.

בריכת SYRUP הגדולה ביותר היא פשוט עבור CAKE, שם תוכלו להמר את ה- CAKE שלכם כדי להרוויח עוד יותר CAKE! אבל יש הרבה יותר אסימונים שאתה יכול להרוויח על ידי הימור CAKE, אז הקפד לפקוח עין על דף הבריכה SYRUP.

שימוש PancakeSwap

תוכלו להבחין אם תבקרו https://pancakeswap.finance שתכונות רבות אינן נגישות עד שתלחצו על Unlock Wallet.
לחץ עליו, ותקבל כמה אפשרויות:
MetaMask, Trust Wallet, WalletConnect, Binance Chain Wallet, ואפשרויות אחרות.

אבל רגע, האם MetaMask אינו ארנק אתריום?
כן, הוא כן, אבל הארכיטקטורה של Binance Smart Chain היא כזו שתוכל להשתמש ב- MetaMask כדי לקיים אינטראקציה עם DApps מבוססי BSC.

לאחר שתגדיר את זה, תוכל לפתוח את הארנק כדי לחשוף מידע נוסף.
תראה כי אסימונים שונים של LP מבטיחים תשואות שונות.
אז איך אפשר להוסיף נזילות?

הוספת נזילות

שוב, אם השתמשת בעבר ב- AMM, אתה מכיר את התרגיל.
כדי לחוות CAKE, תחילה עליך להוסיף נזילות לבורסה.

נווט לסחר בסרגל הצד משמאל, ואז לחץ על נזילות, לחץ על הוסף נזילות ובחר את צמד האסימונים שברצונך להפקיד.
כמו כן, וודא כי ידוע לך על הפסד בלתי קבוע (impermanent loss) לפני הוספת נזילות לבריכה.

נווט לסחר בסרגל הצד משמאל, ואז לחץ על נזילות, לחץ על הוסף נזילות ובחר את צמד האסימונים שברצונך להפקיד.
כמו כן, וודא כי ידוע לך על אובדן קבוע (impermanent loss) לפני הוספת נזילות לבריכה.

Farming

אוקיי, אז יש לך את אסימוני LP שלך, עכשיו הגיע הזמן להמר אותם כדי להרוויח CAKE. נווט לכרטיסייה Farms ובחר באפשרות התואמת את אסימוני ה- LP שלך.

כמו באסימוני ERC-20, יהיה עליך לאשר את העברת אסימוני BEP-20 – זה מה שמאפשר לחוזה למשוך אותם מטעמך.
כאשר תלחץ על אשר חוזה, פופ-אפ יבקש ממך לאשר את העסקה ולהציג עמלה.

ברגע שעסקה זו תאושר, פשוט בחר בסכום שברצונך להפקיד ואשר אותו.
אתה יכול לנווט הרחק מהדף ולחזור בכל עת לבדוק כמה CAKE הרווחת – אם אתה רוצה לקצור את התגמולים שלך בכל נקודה, לחץ על Harvest ואשר את העסקה.

קרא כיצד להתחיל לסחור ולקנות מטבעות קריפטו (מטבעות דיגיטליים) בעזרת פלטפורמת Binance

Staking

לאחר שקיבלתם CAKE, תוכלו להניח אותו בבריכות SYRUP. עבור לכרטיסיית בריכות (Pools), ותוצג בפניך הבריכות שבהן תוכל לעשות "stake" על ה- CAKE שלך.

שוב, עליך לאשר את משיכת האסימונים שלך.
לחץ לאישור CAKE לעשות זאת. כאשר זה אושר, תצטרך לבחור את כמות ה- CAKE שאתה רוצה לשים ב"stake".

כעת, לאחר שה- CAKE הושקע, תרוויחו את אות התגמול של הבריכה באופן פסיבי. אם תרצה לפדות את התגמולים שלך, לחץ על Harvest.

הגרלות

זה נהדר, אבל מה עוד אתה יכול לעשות עם ה- CAKE שלך? ובכן, תוכלו להיכנס להגרלה ב- PancakeSwap.

כל מפגש בהגרלה (לוטו) לוקח 6 שעות.
כרטיס אחד עולה 10 CAKE, מה שייתן לכם שילוב אקראי של ארבע ספרות של מספרים בין 1 ל -14, למשל, 12-8-4-3.
כדי לזכות בקופה (50% מכלל מאגר ההגרלות), המספרים בכרטיס שלך צריכים להתאים לכל ארבעת המספרים באותו מיקום כמו הכרטיס הזוכה.

מה אם אתה לא תואם את כל הארבע? אין דאגות. אתה גם זוכה בפרסים אם שניים או יותר מהמספרים שלך נמצאים באותו מיקום כמו המספרים בכרטיס הזוכה.

NFTs

רגע, אז אתה יכול לעשות עוד יותר עם PancakeSwap? כן, אתה יכול לזכות ב- NFT מיוחדים.

אם אתה נבחר כזוכה ב- NFT, תוכל להחליף אותו תמורת ערך ה- CAKE שהוא מייצג או לשמור אותו בארנק שלך כעל פריט אספן.

איך אפשר להכנס? עליך להירשם לסיכוי לזכות, והזוכים נבחרים באופן אקראי.
הקפד לפקוח עין על NFT לגבי ההזדמנויות הקרובות.

צוותים ופרופילים

מחפש עוד משחק? צוותים ופרופילים (Teams & profiles) הם הסיכוי שלך. אתה יכול להשוויץ בסטטיסטיקה שלך על ידי יצירת פרופיל ציבורי ולהצטרף לאחת הצוותים כדי להתמודד על הישגי הקבוצה!

IFOs

הנפקות חקלאיות ראשוניות (IFO) (Initial Farm Offerings) הן דרך להשיג אסימון שהושק לאחרונה בידי המשתמשים המשתמשים בכוח החקלאות של התשואה (yield farming).
ב- PancakeSwap, אתה יכול לעשות זאת על ידי ביצוע אסימונים של LP מתוך בריכה נתמכת כדי לקבל גישה למכירה של אסימון שהושק לאחרונה.

אתה יכול לבדוק את IFOs הפעילים כרגע ב- PancakeSwap בדף IFO.

האם PancakeSwap בטוח?

PancakeSwap עבר ביקורת על ידי CertiK.

האם זה אומר שהוא בטוח לחלוטין לשימוש? לא.
הפקדת כספים לחוזה חכם תמיד גוררת סיכון של באגים, אפילו לפרויקטים מבוקרים ומכובדים מאוד.
לעולם אל תפקיד יותר ממה שאתה יכול להרשות לעצמך להפסיד.

לסיכום

PancakeSwap הוא פרויקט ה- AMM הגדול ביותר ברשת Binance Smart Chain (BSC) עם כמה תכונות חדשניות.
תוכל גם לעקוב אחר הרבה מהמדדים שלו בכתובת https://pancakeswap.info.

Ethereum אולי התחילה את מגמת DeFi, אך יוזמות כמו PancakeSwap מצביעות על כך שגל החדשנות נועד להתפשט לרשתות אחרות.

מהו Uniswap ואיך זה עובד?

קריפטו ישראל — Sun, 16 May 2021 08:10:00 +0000

Uniswap בקצרה

Uniswap הוא קבוצה של תוכנות מחשב הפועלות על את'ריום בלוקצ'יין ומאפשרות החלפות מטבעות באופן מבוזר.
זה עובד בעזרת חדי קרן (כפי שמודגם בלוגו שלהם).

סוחרים יכולים להחליף אסימונים של Ethereum ב- Uniswap מבלי לסמוך על אף אחד בכספים שלהם.
בינתיים, כל אחד יכול להשאיל את הקריפטו שלו לעתודות מיוחדות הנקראות בריכות נזילות (liquidity pools).
בתמורה להספקת כסף לבריכות אלה הם מרוויחים עמלות.

כיצד חד-קרן קסום זה הופך אסימון אחד לשני? מה אתה צריך כדי להשתמש ב- Uniswap? בואו נמשיך

הקדמה

בורסות ריכוזיות היו עמוד השדרה של שוק הקריפטו במשך שנים.
הם מציעים זמני הסדר מהירים, נפח מסחר גבוה ומשפרים ללא הפסקה את הנזילות.
עם זאת, יש עולם מקביל שנבנה בצורה של פרוטוקולים חסרי אמון.
מרכזיות מבוזרות – Decentralized exchanges (DEX) לא דורשים מתווכים או אפוטרופוסים כדי להקל על המסחר.

בשל המגבלות הטמונות בטכנולוגיית הבלוקצ'יין זהו אתגר לבנות מכשירי DEX שמתחרים בצורה משמעותית עם עמיתיהם הריכוזיים.
מרבית ה- DEX יכולים לשפר הן מבחינת הביצועים והן מחוויית המשתמש.

מפתחים רבים חשבו על דרכים חדשות לבנות בורסה מבוזרת. אחד הדרכים לכך הוא Uniswap.
אופן הפעולה של Uniswap עשוי להיות קצת יותר קשה להבנה מאשר הDEX המסורתי יותר.
עם זאת, בקרוב נראה כי המודל הזה מביא כמה יתרונות אטרקטיביים.

כתוצאה מחידוש זה, Uniswap הפכה לאחד הפרויקטים המצליחים ביותר שנכללים בתנועת פיננסים מבוזרים (Decentralized Finance (DeFi)).

בוא נראה מה זה Uniswap, איך הוא עובד.

מה זה Uniswap?

Uniswap הוא פרוטוקול חילופי מבוזר הבנוי על Ethereum.
ליתר דיוק, זה פרוטוקול נזילות אוטומטי (automated liquidity protocol).
אין ספר הזמנות (order book) או כל גורם ריכוזי הנדרש לבצע עסקאות.
Uniswap מאפשר למשתמשים לסחור ללא מתווכים, עם מידה גבוהה של ביזור והתנגדות לצנזורה.

Uniswap הוא תוכנת קוד פתוח.

אוקי אבל איך עסקאות מתרחשות ללא ספר הזמנות?
ובכן, Uniswap עובד עם מודל שכולל ספקי נזילות שיוצרים מאגרי נזילות.
מערכת זו מספקת מנגנון תמחור מבוזר אשר למעשה מחליק את עומק ספר ההזמנות.
אנו נבדוק כיצד זה עובד בפירוט רב יותר.
לעת עתה, רק שים לב שמשתמשים יכולים להחליף בצורה חלקה בין אסימוני ERC-20 ללא צורך בספר הזמנות.

מכיוון שפרוטוקול Uniswap מבוזר, אין תהליך רישום.
בעיקרון ניתן להפעיל כל אסימון ERC-20 כל עוד קיים מאגר נזילות לסוחרים.
כתוצאה מכך, Uniswap לא גובה אף דמי רישום. במובן מסוים, פרוטוקול Uniswap משמש כסוג של טובת ציבור.

פרוטוקול Uniswap נוצר על ידי Hayden Adams בשנת 2018.
אך הטכנולוגיה הבסיסית שהעניקה השראה ליישומה תוארה לראשונה על ידי מייסד אתריום, Vitalik Buterin.

כיצד פועל Uniswap?

Uniswap משאיר אחריו את הארכיטקטורה המסורתית של הבורסה הדיגיטלית בכך שאין לה ספר הזמנות.
זה עובד עם עיצוב שנקרא Constant Product Market Maker, שהוא גרסה של מודל שנקרא Automated Market Maker (AMM).

יצרני שוק אוטומטיים (AMM) הם חוזים חכמים המחזיקים עתודות נזילות (או מאגרי נזילות – liquidity pools) שסוחרים יכולים לסחור נגדם.
עתודות אלה ממומנות על ידי ספקי נזילות.
כל אחד יכול להיות ספק נזילות שמפקיד שווי שווה ערך של שני אסימונים בבריכה.
בתמורה, סוחרים משלמים עמלה לבריכה המחולקת לאחר מכן לספקי נזילות בהתאם לחלקם בבריכה.

בואו נצלול איך זה עובד בפירוט רב יותר.

ספקי נזילות יוצרים שוק על ידי הפקדת ערך שווה ערך של שני אסימונים.
אלה יכולים להיות ETH ואסימון ERC-20 או שני אסימוני ERC-20.
בריכות אלה מורכבות בדרך כלל ממטבעות יציבות כגון DAI, USDC או USDT, אך זו אינה דרישה.
בתמורה, ספקי הנזילות מקבלים "אסימונים לנזילות", המייצגים את חלקם בכל מאגר הנזילות.
ניתן לממש אותות נזילות אלה תמורת המניה שהם מייצגים במאגר.

אז בואו ניקח בחשבון את מאגר הנזילות של ETH / USDT.
אנו נקרא לחלק ה- ETH של הבריכה x ולחלק ה- USDT y.
Uniswap לוקח את שתי הכמויות הללו ומכפיל אותן כדי לחשב את הנזילות הכוללת במאגר.
בוא נקרא לזה k.
הרעיון המרכזי מאחורי Uniswap הוא ש- k חייב להישאר קבוע, כלומר הנזילות הכוללת במאגר היא קבועה. לכן הנוסחה לנזילות כוללת בבריכה היא:

x * y = k

אז מה קורה כשמישהו רוצה לעשות עסק?

נניח שאליס קונה ETH אחד תמורת 300 דולר ארה"ב באמצעות מאגר הנזילות של ETH / USDT.
בכך היא מגדילה את החלק USDT של הבריכה ומקטינה את החלק ETH של הבריכה.
משמעות הדבר היא למעשה כי מחיר ה- ETH עולה.
למה? יש פחות ETH בבריכה לאחר העסקה, ואנחנו יודעים שהנזילות הכוללת (k) חייבת להישאר קבועה.
מנגנון זה הוא שקובע את התמחור.
בסופו של דבר, המחיר המשולם עבור ETH זה מבוסס על כמה מסחר נתון מעביר את היחס בין x ל- y.

ראוי לציין כי מודל זה אינו מתרחש בקנה מידה ליניארי. למעשה, ככל שההזמנה גדולה יותר, ככל שהוא מעביר את האיזון בין x ל- y.
משמעות הדבר היא כי הזמנות גדולות יותר יקרות באופן אקספוננציאלי בהשוואה להזמנות קטנות יותר, מה שמוביל לכמויות גדולות וגדולות יותר של החלקה (slippage).
המשמעות היא שככל שמאגר הנזילות גדול יותר, כך קל יותר לעבד הזמנות גדולות. למה? במקרה זה, המעבר בין x ל- y קטן יותר.

Uniswap V3

הטכנולוגיה מאחורי Uniswap ראתה עד כה כמה חזרות.
רוב הסיכויים שאם השתמשת ב- Uniswap השתמשת ב- Uniswap v2. עם זאת, תמיד יש שיפורים חדשים בצנרת. בואו נעבור על העדכונים המשפיעים ביותר שהביא Uniswap v3.

יעילות הון (Capital efficiency)

אחד השינויים המשמעותיים ביותר שמגיעים עם Uniswap v3 מתייחס להתייעלות הונית.
אתה מבין, רוב ה- AMM אינן יעילות מאוד מהון – כלומר, רוב הכספים שיושבים בהם בכל רגע נתון אינם מנוצלים.
זאת בשל מאפיין מובנה של מודל x * y = k זה שדיברנו עליו קודם.
באופן פשוט, ככל שיש יותר נזילות בבריכה, כך המערכת יכולה לתמוך בטווחי מחירים גדולים יותר.

עם זאת, ספקי נזילות(liquidity providers) (LP) בבריכות אלה מספקים למעשה נזילות לעקומת מחירים (טווח) שבין 0 לאינסוף.
בין 0 לאינסוף.
כל ההון הזה יושב שם שמור לתרחיש כאשר אחד הנכסים בבריכה 5x-s, 10x-s, 100x-s.
אם זה קורה, הנכסים הבטלים האלה מבטיחים שנותר נזילות בחלק זה של עקומת המחירים.
המשמעות היא שרק חלק קטן מהנזילות בבריכה יושב במקום בו רוב המסחר מתרחש.

כדוגמה, Uniswap כרגע נעל כ -5 מיליארד דולר של נזילות, בעוד שהיא עושה כ -1 מיליארד דולר בלבד ליום.
אתה עשוי לחשוב שזו לא דרך אלגנטית במיוחד לעשות דברים, ונראה כי צוות Uniswap מסכים.
Uniswap v3 מטפל בבעיה זו.

ספקי נזילות יכולים כעת לקבוע טווחי מחירים מותאמים אישית שעבורם הם רוצים לספק נזילות.
זה אמור להוביל לנזילות מרוכזת יותר בטווח המחירים שרוב פעילות המסחר מתרחשת בו.

במובן מסוים, Uniswap v3 הוא דרך בסיסית ליצור ספר הזמנות ברשת על Ethereum, שם מקבלי השוק יכולים להחליט לספק נזילות בטווחי המחירים שקבעו.
ראוי לציין כי שינוי זה מעדיף את מקבלי השוק המקצועיים על פני המשתתפים הקמעונאיים (retails).
היופי שב- AMM הוא שכל אחד יכול לספק נזילות ולהוציא את כספו לעבודה.

עם זאת, עם שכבת המורכבות הנוספת הזו, תקליטורי LP "עצלים" הולכים להרוויח הרבה פחות דמי מסחר מאשר שחקנים מקצועיים שיכולים כל הזמן להמשיך לייעל את האסטרטגיה שלהם.
יחד עם זאת, לא קשה לדמיין אגרגטורים כמו yearn.finance מציעים לתקליטורי LP קמעונאיים להישאר תחרותיים במקצת בסביבה זו.

Uniswap LP tokens כ- NFTs

כעת אנו מבינים שכל מיקום LP של Uniswap הוא ייחודי מכיוון שכל מפקיד יכול לקבוע את טווח המחירים שלו.
המשמעות היא שמיקומי LP של Uniswap אינם פועלים יותר. כתוצאה מכך, כל עמדת LP מיוצגת כעת על ידי – אסימון שאינו פטרייתי (non-fungible token (NFT)).

אחד היתרונות של ייצוג עמדת LP של Uniswap עם אסימון פטריאלי היה כיצד ניתן להשתמש בו בחלקים אחרים של DeFi.
אסימונים של Uniswap v2 LP היו יכולים להיות מופקדים ב- Aave או ב- MakerDAO כבטוחה.
זה כבר לא המקרה עם v3 מכיוון שכל מיקום הוא ייחודי. עם זאת, ניתן לפתור הפסקה זו של קומפוזיציות בעזרת סוגים חדשים של מוצרים נגזרים.

Uniswap בlayer 2

דמי העסקה על Ethereum זינקו בשנה האחרונה.
זה הופך את השימוש ב- Uniswap ללא חיוני מבחינה כלכלית עבור רבים מהמשתמשים הקטנים.
Uniswap v3 ייפרס גם על פתרון קנה מידה של שכבה 2 (layer 2) הנקרא אוסף אופטימי (Optimistic rollup).
זו דרך מסודרת להגדיל את החוזים החכמים ועדיין לקבל אבטחה מרשת את'ריום.
פריסה זו אמורה להוביל לעלייה מאסיבית בתפוקת העסקה ולעלות נמוכה בהרבה עבור המשתמשים.

מהו אובדן קבוע (impermanent loss) ?

כפי שדנו, ספקי נזילות מרוויחים עמלות בגין מתן נזילות לסוחרים שיכולים להחליף בין אסימונים.
האם יש עוד ספקי נזילות שצריכים להיות מודעים להם? כן. יש אפקט שנקרא impermanent loss.

בואו נגיד שאליס מפקידה 1 ETH ו- 100 USDT בבריכת Uniswap.
מכיוון שצמד האסימונים צריך להיות שווה ערך, פירוש הדבר שמחיר ה- ETH הוא 100 דולר ארה"ב.
במקביל, יש בסך הכל 10 ETH ו -1,000 USDT בבריכה – השאר ממומנים על ידי ספקי נזילות אחרים בדיוק כמו אליס.
המשמעות היא שלאליס יש נתח של 10% מהמאגר. הנזילות הכוללת שלנו (k), במקרה זה, היא 10,000.

מה קורה אם מחיר ה- ETH עולה ל -400 USDT?
זכרו, הנזילות הכוללת בבריכה צריכה להישאר קבועה.
אם ETH הוא כעת 400 USDT, המשמעות היא שהיחס בין כמה ETH לכמות USDT בבריכה השתנה.
למען האמת, יש עכשיו 5 ETH ו -2,000 USDT בבריכה.
למה? סוחרי ארביטראז 'יוסיפו USDT לבריכה ויסירו ממנה ETH עד שהיחס ישקף את המחיר המדויק. זו הסיבה שחשוב להבין ש K הוא קבוע.

לכן, אליס מחליטה למשוך את כספיה ומקבלת 10% מהמאגר בהתאם לחלקה.
כתוצאה מכך היא מקבלת 0.5 ETH ו- 200 USDT, סך של 400 USDT.
נראה שהיא הרוויחה יפה. אבל רגע, מה היה קורה אם היא לא תכניס את הכספים שלה לבריכה? יהיה לה 1 ETH ו- 100 USDT, סך של 500 USDT.

למעשה, לאליס היה טוב יותר על ידי HODLing (להחזיק) במקום להפקיד לבריכת Uniswap.
במקרה זה, ההפסד הקבוע הוא למעשה עלות ההזדמנות לאיחוד אסימון המעריך את מחירו.
זה רק אומר שעל ידי הפקדת כספים ל- Uniswap כדי להרוויח עמלות ובמידה ולא אליס עשויה לאבד הזדמנויות אחרות.

שים לב שהשפעה זו פועלת ללא קשר לאיזה כיוון המחיר משתנה מרגע ההפקדה.
מה זה אומר? אם מחיר ה- ETH יורד בהשוואה לזמן ההפקדה, ניתן גם להגביר את ההפסדים.

אך מדוע impermanent loss?
אם מחיר האסימונים המאוגדים חוזר למחיר כאשר הם נוספו לבריכה, ההשפעה מתמתנת.
כמו כן, מכיוון שספקי הנזילות מרוויחים עמלות, ההפסד עשוי להתאזן לאורך זמן. למרות זאת ספקי נזילות צריכים להיות מודעים לכך לפני שהם מוסיפים כספים למאגר.

איך Uniswap מרוויח כסף?

הוא לא.
Uniswap הוא פרוטוקול מבוזר המגובה על ידי Paradigm (קרן גידור קריפטו).
כל העמלות עוברות לספקי נזילות, ואף אחד מהמייסדים לא זוכה לקיצוץ מהעסקאות שקורות באמצעות הפרוטוקול.

נכון לעכשיו, עמלת העסקה המשולמת לספקי הנזילות היא 0.3% למסחר.
כברירת מחדל, אלה מתווספים למאגר הנזילות, אך ספקי נזילות יכולים לממש אותם בכל עת. העמלות מחולקות לפי חלקו של כל ספק נזילות במאגר.

חלק מהעמלות עשוי להיות מוקדש לפיתוח Uniswap בעתיד.
צוות Uniswap כבר פרס גרסה משופרת של הפרוטוקול בשם Uniswap v2.

כיצד להשתמש ב- Uniswap

Uniswap הוא פרוטוקול קוד פתוח, כלומר כל אחד יכול ליצור עבור יישום חזית משלו.
עם זאת, הנפוץ ביותר הוא :
https://app.uniswap.org או https://uniswap.exchange.

עבור אל ממשק Uniswap.
חבר את הארנק שלך. – אתה יכול להשתמש ב- MetaMask, Trust Wallet או בכל ארנק Ethereum נתמך אחר.
לחץ כדי לקרוא על המדריך המלא לארנקי קריפטו (Crypto Wallet)
בחר באסימון שממנו תרצה להחליף.
בחר באסימון שאליו ברצונך להחליף.
לחץ על החלף (Swap).
צפה בתצוגה מקדימה של העסקה בחלון הקופץ.
אשר את בקשת העסקה בארנק שלך.
המתן עד לאישור העסקה את'ריום בלוקצ'יין.
אתה יכול לפקח על הסטטוס שלו ב – https://etherscan.io.

מטבע Uniswap (UNI)

UNI הוא האסימון המקורי של פרוטוקול Uniswap, והיא מזכה את מחזיקיה בזכויות ממשל.
זה רק אומר שבעלי UNI יכולים להצביע על שינויים בפרוטוקול.
דנו קודם כיצד הפרוטוקול כבר פועל כמעין טובת ציבור. אסימון ה- UNI מגבש רעיון זה.

מיליארד אסימונים של UNI הוטבעו בהתחלה.
60% מהם מופצים לחברי הקהילה הקיימים ב- Uniswap, ואילו 40% יועברו לרשות חברי הצוות, המשקיעים והיועצים במהלך ארבע שנים.

חלק מההפצה הקהילתית מתרחשת באמצעות כריית נזילות.
המשמעות היא ש- UNI יופץ למי שיספק נזילות לבריכות Uniswap הבאות:

ETH/USDT
ETH/USDC
ETH/DAI
ETH/WBTC

אבל מי הם חברי קהילת Uniswap?
ובכן, כל כתובת את'ריום שהתקשרה עם חוזי Uniswap.

מחיר Uniswap (UNI)

קרא כיצד להתחיל לסחור ולקנות מטבעות קריפטו (מטבעות דיגיטליים) בעזרת פלטפורמת Binance

אבל מי הם חברי קהילת Uniswap?
ובכן, כל כתובת את'ריום שהתקשרה עם חוזי Uniswap.

לסיכום

Uniswap הוא פרוטוקול חילופי חדשני הבנוי על Ethereum.
זה מאפשר לכל מי שיש לו ארנק Ethereum להחליף אסימונים ללא מעורבות של גורם מרכזי כלשהו.
אמנם יש לה מגבלות, אך לטכנולוגיה זו עשויות להיות השלכות מרגשות לעתיד החלפת אסימונים חסרת אמון.
ברגע שפתרונות המדרגיות של Ethereum 2.0 יעלו לאוויר ברשת, Uniswap עשוי להפיק תועלת גם מהם.