מושגים בקריפטו – חדשות קריפטו ישראל

מהו מסחר עמית לעמית וכיצד אנשים משתמשים בו?

קריפטו ישראל — Thu, 20 Apr 2023 10:20:00 +0000

מהו מסחר עמית לעמית וכיצד אנשים משתמשים בו? (Peer 2 Peer) בקצרה

מסחר עמית לעמית (P2P) הוא קנייה ומכירה ישירה של מטבעות קריפטוגרפיים בין משתמשים ללא מתווכים.
בורסות P2P מחברות בין קונים ומוכרים ומספקות שכבת הגנה באמצעות שירותי נאמנות, מערכות משוב/דירוג ויישוב סכסוכים.

היתרונות של מסחר P2P כוללים נגישות גלובלית, אפשרויות תשלום מרובות, עמלות עסקה אפסיות והצעות מותאמות אישית. עם זאת, יש לו גם חסרונות, כמו מהירויות מסחר איטיות יותר ונזילות נמוכה יותר מאשר בורסות מרכזיות (CEXs).

הקדמה

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים P2P היא שיטה לקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים ישירות בין משתמשים ללא צורך במתווך מרכזי.
משתמשים יכולים להשתמש בבורסת P2P כדי לגשת לשוק גלובלי, אפשרויות תשלום מרובות והצעות מותאמות אישית.
עם זאת, למסחר P2P יש גם חסרונות, כגון מהירויות מסחר איטיות יותר ונזילות נמוכה יותר.
במאמר זה, נדון ביתרונות ובחסרונות של מסחר P2P וכיצד אנשים יכולים להפיק ממנו תועלת.

מהו מסחר P2P?

מסחר קריפטו P2P מתייחס לקנייה ומכירה ישירה של מטבעות קריפטוגרפיים בין משתמשים, ללא צד שלישי או מתווך.
זה בניגוד לקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות CEX, שבו אינך יכול לבצע עסקאות ישירות עם צדדים נגדיים.

CEX ישתמש בתרשימים ובצוברי הזמנות בשוק כדי לאמוד את מחירי השוק הנוכחיים ולקבוע את הזמן האופטימלי לקנות, למכור או להחזיק את הקריפטו שלך. כאשר אתה מוכן לקנות או למכור, הבורסה מכניסה את ההזמנה שלך לתוך ספר ההזמנות שלה ומקלה על העסקה בשמך.

בהתאם לסוג ההזמנה שבה אתה משתמש, אפקטים כגון החלקה עלולים לגרום לכך שאתה לא מקבל את המחיר המדויק שאתה רוצה. מסחר P2P, לעומת זאת, נותן לך שליטה מלאה על התמחור, זמן הסידור, וממי אתה בוחר למכור ולקנות ממי.

כיצד חילופי P2P פועלים?

חשבו על בורסת P2P באותו אופן שבו אתם עשויים לחשוב על Facebook Marketplace – הם דומים בכך שהם מחברים בין קונים ומוכרים.
עם זאת, קנייה או מכירה של משהו ב-Facebook Marketplace יכולה להיות מסובכת מכיוון שהצדדים הנגדיים הם זרים וקשה לבסס אמון.

מה קורה אם המוכר מקבל תשלום, ואז ממשיך לחסום את הקונה ולא לשלוח לו את המוצר שרכש בדואר? במקרה זה, הקונה מפסיד כסף עקב הונאה.

בורסות P2P שואפות לא רק לחבר בין קונים למוכרים, אלא גם לספק להם שכבת הגנה על ידי אבטחת עסקאות והפחתת הסיכון להונאה. קונים ומוכרים יכולים לעיין במודעות קריפטו ולפרסם מודעות משלהם תוך שהם נהנים מהגנה זו, המתאפשרת על ידי מערכות משוב ודירוג.

בנוסף, בורסת P2P משתמשת בנאמנות כדי לאבטח את הקריפטו הנרכש ונמכר עד ששני הצדדים אישרו את העסקה.
לדוגמה, אם אתם מוכרים ביטקוין בכסף פיאט, Binance ישאר את הביטקוין שלכם (BTC). לאחר שתקבל את כספי הפיאט, תוכל לאשר את העסקה וה-BTC ישוחרר לארנק הקונה.

אם מי מהצדדים לא מרוצה מהעסקה, הם יכולים להגיש ערעור כדי לפתור את הבעיה מול הצד שכנגד, או שתמיכת הלקוחות של Binance תתערב.
עם זאת, שים לב שיש להגיש את הערעור במהלך תהליך ההזמנה, בזמן שההזמנה מתבצעת. עדיין ממתין.

היתרונות של מסחר P2P

שוק עולמי

יתרון אחד של שימוש בבורסת ביטקוין P2P מקומית הוא שהיא נותנת לך גישה לשוק גלובלי של קונים ומוכרים של מטבעות קריפטוגרפיים. לדוגמה, חלק מבורסות P2P נגישות במאות מדינות, מה שמאפשר לך לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים עם אנשים ברחבי העולם תוך דקות ספורות.

מספר שיטות תשלום

בורסות מסורתיות עשויות שלא להציע אפשרויות תשלום רבות כמו בורסות P2P. Binance P2P, למשל, מציעה למעלה מ-700 אמצעי תשלום, כולל תשלומים אישיים במזומן. זה יכול להיות שימושי עבור אלה המעדיפים עסקאות פנים אל פנים או אלה ללא גישה לחשבון בנק.

אפס עמלות מסחר עבור לוקחים

בעוד שחלק מבורסות מטבעות קריפטוגרפיות גובות עמלה או אחוז קבוע לכל עסקה, אחרות מאפשרות לסוחרים להתחבר ולבצע עסקאות בחינם – הקפד לבדוק את התנאים וההגבלות לפני שתחליט על בורסת P2P.

עסקאות מאובטחות באמצעות נאמנות

כפי שהוזכר לעיל, חלק מבורסות מטבעות קריפטוגרפיים משתמשות בשירותי נאמנות כדי להגן על קונים ומוכרים כאחד. כאשר בוחרים להבטיח עסקה בנאמנות, הכספים מוחזקים על ידי הבורסה ומשתחררים רק כאשר תנאי העסקה מתקיימים על ידי שני הצדדים.

יש להשלים עסקאות בתוך מסגרת זמן מסוימת; אם קונה לא מבצע את התשלום לפיאט בתוך הזמן שצוין, ההזמנה שלו תבוטל והמטבע הקריפטוגרפי מוחזר לארנק של המוכר.

הצעות מותאמות אישית

למוכרים יש שליטה מלאה על מחיר המכירה, שער החליפין, שיטת התשלום וכמה הם מוכנים למכור לכל עסקה. הדבר נכון גם לגבי קונים (מחיר קנייה, אמצעי תשלום וכמה הם מוכנים להוציא על כל עסקה). כל עוד תנאי שני הצדדים מתאימים, ניתן להגיע להסכם.

אסימונים לא רשומים

עדיין ניתן לסחור באסימונים שאינם רשומים בבורסות מרכזיות ב-DEX, בתנאי שיש היצע וביקוש.

החסרונות של מסחר P2P

מהירויות מסחר איטיות יותר

בעוד שעסקת P2P יכולה להתבצע כמעט באופן מיידי לאחר ששני הצדדים אישרו את העסקה, צד אחד עלול לעכב את העסקה מסיבות שונות. עם מסחר מסורתי, אינך צריך לחכות עד שהקונה או המוכר יאשר את העסקה לפני שתוכל להמשיך הלאה.

נזילות נמוכה

לבורסות P2P יש באופן טבעי נזילות נמוכה מזו של CEX בשל אופי התהליך. מסיבה זו, סוחרים גדולים יותר שצריכים להשלים עסקאות גדולות עשויים להעדיף להשתמש בעסקאות ללא מרשם (OTC), או לקנות / למכור דרך הבורסה הרגילה.

איך אנשים מרוויחים ממסחר ב-P2P?

מסחר P2P הוא דרך נוחה להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים. זה לא רק מאפשר לך לקנות או למכור מטבעות קריפטוגרפיים ישירות עם אחרים, זה גם מאפשר לך להימנע מחלק מעמלות העסקאות הקשורות לבורסות מסורתיות. להלן שלוש דרכים בהן אנשים משתמשים במסחר P2P לטובתם:

ארביטראז' עם פיאט

מסחר P2P מספק הזדמנויות ארביטראז' עם כסף פיאט. עם למעלה מ-100 מטבעות פיאט לבחירה ב-Binance, למשל, יש לך הזדמנות ליהנות מהפרשי המחירים בין מטבעות פיאט אלו.

ארביטראגים מתחילים בחישוב הפרשי המחירים והרווחים הפוטנציאליים לפני ביצוע כל רכישה. להלן דוגמה לאופן שבו ארביטראגור יכול למנף את הפרשי המחירים.

מסחר ב-BTC/USD: אם מחיר הקנייה הוא $21,000 או €23,100 (לשווקי הדולר והאירו יש מחירים שונים) ומחיר המכירה הוא $20,800 או €22,880, קניית ביטקוין ומכירה מיידית בחזרה בדולר תוביל להפסד של $200 או 220 אירו (מחיר מכירה – מחיר קנייה).

מסחר ב-BTC/EUR: אם מחיר הקנייה הוא $21,364 או €23,500 ומחיר המכירה הוא $21,182 או €23,300, רכישת ביטקוין בדולר ארה"ב ומכירתו ב-EUR תוביל לרווח של $182 או €200.

הדוגמה שלמעלה מראה כיצד קניית BTC בשוק האמריקאי ומכירתה ב-EUR יכולה להיות רווחית יותר מאשר קנייה ומכירה רק בשוק המקומי.

ארביטראז' בין חילופים שונים

מסחר P2P מספק שפע של הזדמנויות עבור ארביטראגים, מכיוון שלעתים קרובות ישנם הבדלי מחירים משמעותיים בין בורסות. אנשים רבים משתמשים במסחר P2P כדי לקנות ולמכור נכסי קריפטו כדי ליהנות מההבדלים הללו.

הם עשויים לבצע ארביטראז' בין בורסות שונות, בדרך כלל באמצעות רכישה ומכירה של אותו נכס כדי לנצל את הפרש המחיר שלו בבורסות שונות.

לדוגמה, אם ביטקוין נמכר ב-21,000$ בבורסה A ו-21,100$ בבורסה B, קנייתו ב-A ומכירה מיידית ב-B תביא לכך שהקונה ירוויח 100$ לביטקוין.

מודעות קניה ומכירה

שיטה זו מאפשרת לך לפרסם מודעה בפלטפורמת מסחר P2P, הכוללת את הנכס שאתה מעוניין לקנות או למכור ואת המחיר שבו אתה מוכן לבצע עסקה. לאחר פרסום המודעה שלך, משתמשי פלטפורמה אחרים שיראו אותה יחליטו אם הם רוצים לסחור איתך.

אם משתמש אחר ב-P2P יחליט לסחור איתך, הוא ישלח לך בקשת סחר. לאחר שתקבל את הבקשה, שני הצדדים יכולים להשלים את המסחר. בחירה בקביעת מחיר גבוה ממחיר השוק תבטיח שתקבלו יותר הכנסות.

לדוגמה, ניתן לפרסם פרסומת לרכישת ביטקוין ב-$20,000 ומודעה נוספת למכירת ביטקוין ב-$20,200. בדרך זו, אתה יכול להרוויח $200 על כל ביטקוין אחד שאתה מבצע עסקה.

מהם הסיכונים של ארביטראז'?

אמנם ארביטראז' יכול להיות מועיל לסוחר, אבל זה מגיע עם סיכונים ועלויות משלו. לדוגמה, שינויים בשערי החליפין עשויים להוביל להורדת הערך של מטבע או נכס. במקרה זה, סוחר עלול לחוות הפסד כספי אם ערך הנכס שלו יורד לפני שיצליח למכור אותו בשוק אחר.

בנוסף, קיימות עמלות בנקאיות הקשורות להעברת נכסים בין שווקים, שעלולות לזלזל ברווחים. ייתכנו גם עלויות עקיפות אחרות, כגון עלות מימון עסקאות ועלות הזדמנות של אי השקעת כספים במקום אחר.

האם מסחר P2P בטוח?

מסחר P2P הוא בדרך כלל בטוח, אבל זה בדרך כלל תלוי גם בבורסה ובאמצעי הבטיחות שיש לה. בעוד שבורסות P2P ישנות יותר הגיעו עם סיכון גבוה יותר לגניבה והונאות, פלטפורמות מסחר P2P חדשות רבות יותר שיפרו מאוד את אמצעי האבטחה שלהן.

לבורסת P2P מובילה כיום תהיה שירות נאמנות, עדכוני אבטחה קבועים ותהליך אימות זהות מחמיר (בין שאר האמצעים) כדי לשמור על בטיחות המשתמשים. עם זאת, אפילו עם אמצעי הגנה חזקים, כל פעילות המסחר כרוכה בסיכונים – ומסחר P2P אינו יוצא דופן.

לסיכום

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים P2P היא דרך לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים מבלי לערב מתווכים. עם מסחר P2P, אתה שולט במחירים, בצדדים הנגדים ובעיתוי העסקאות שלך. ניתן להשוות אותו ל-Facebook Marketplace אך עם שכבת אבטחה נוספת באמצעות מערכות משוב, דירוגים ושירותי נאמנות.

השוק הגלובלי הזה מספק גישה למגוון אפשרויות תשלום, כולל עסקאות מזומן אישיות. בעוד שעסקאות P2P יכולות להיות איטיות יותר ופחות נזילות מאלה ב-CEXs, אלו שמוכנים להמתין ומי שרוצה התאמה אישית בעסקאות שלהם יכולים ליהנות מהארביטראז' ומהזדמנויות אחרות למסחר P2P.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מהו ביטקוין קאש (Bitcoin Cash) ומה ההבדל

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו Ethereum 2.0?

מהו DogeCoin וכיצד קשור לאיילון מאסק?

מה זה ריפל ומטרתו – RIPPLE (XRP)?

מהו Yearn.finance (YFI)?

Smart Contract :

מה זה Terra (LUNA)?

מה זה Solana (SOL)?

מהו Harmony (ONE)?

מהו NEAR Protocol (NEAR)?

מהו Algorand (ALGO)?

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מהו Polygon (MATIC)?

מהו Avalanche (AVAX)?

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

מה זה VeChain (VET)?

Metaverse & Gaming :

מה זה Axie Infinity (AXS)?

Yield Guild Games (YGG)

מהו Illuvium (ILV)?

מהו Decentraland (MANA)?

מהו Sandbox (SAND)

מהי קרן אינדקס קריפטו?

קריפטו ישראל — Thu, 09 Mar 2023 10:20:00 +0000

מהי קרן אינדקס קריפטו? בקצרה

קרן אינדקס קריפטו פשוט לוקחת את הרעיון של קרן אינדקס מסורתית – כלי השקעה שנועד לעקוב אחר הביצועים של מדד שוק ייעודי – ומחליפה את נכסי הבסיס באסימוני קריפטו במקום מניות החברה.

הקדמה

הבנת קרנות אינדקס קריפטו דורשת היכרות עם מדדי שוק. בקיצור, מדד שוק הוא דרך להשתמש בנתונים כדי לעקוב ולמדוד את הביצועים של שוק המניות, או קבוצה מסוימת של חברות והמניות הקשורות אליהן.

קרן אינדקס קריפטו לוקחת את הרעיון של קרן אינדקס מסורתית ומחליפה את נכסי הבסיס באסימוני מטבעות קריפטוגרפיים במקום במניות החברה.
קרנות אינדקס קריפטו, לעומת זאת, הן עדיין פיתוח חדש, כאשר מעט מאוד זמינות כרגע.

מהי קרן אינדקס מסורתית?

לפני שמסתכלים על קרנות אינדקס קריפטו, עדיף לקבל הבנה בסיסית של קרנות אינדקס מסורתיות.
במונחים הפשוטים ביותר, קרן אינדקס היא תיק השקעות שנועד לעקוב אחר סל מוגדר של נכסי בסיס.

ליתר דיוק, קרן אינדקס מסורתית מתוארת בדרך כלל כסוג של קרן נאמנות הבנויה כך שתתאים להרכב ולביצועים של מדד שוק פיננסי מסוים, כגון S&P 500 או Dow Jones Industrial Average.

אבל מהי קרן נאמנות? ומה זה מדד שוק פיננסי?
קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי עבור אנשים לאגד את כספם יחד לקרן מנוהלת, אשר לאחר מכן מבקשת להרוויח עבור המעורבים על ידי השקעה בנכסים כגון מניות ואג"ח. תיק ההשקעות של קרן נאמנות מוגדר כך שיתאים למטרות השקעה מסוימות שנקבעו על ידי הקרן ומנהלה.

מדד שוק, בינתיים, הוא דרך להשתמש בנתונים כדי לעקוב ולמדוד את הביצועים של שוק מניות או חלק של שוק המניות. S&P 500, Dow Jones Industrial Average ו-FTSE 100 הם כולם דוגמאות למדדי שוק.

ה-S&P 500 עוקב אחר ביצועי המניות של 500 חברות ציבוריות גדולות וחשובות בארה"ב.
מדד הדאו ג'ונס עוקב אחר ביצועי המניות של 30 חברות בולטות במיוחד הרשומות בארה"ב.
FTSE 100 עוקב אחר ביצועי המניות של 100 החברות הגדולות ביותר לפי שווי שוק בבורסת לונדון.

וכך, במקרה של קרן אינדקס, תיק ההשקעות בנוי כדי לחקות את הרכבו של מדד שוק מוגדר (כפי שקבע הקרן). מטרת הקרן היא פשוט להתאים את הביצועים של מדד השוק בכללותו.

לשם השוואה, קרן נאמנות היא המקום שבו התיק מעוצב על ידי מנהל קרן בהתבסס על השקפותיו לגבי מה להשקיע באופן פעיל – המטרה היא להשיג ביצועים טובים יותר מהשוק.

יתרונות וחסרונות של קרנות אינדקס מסורתיות

קרנות אינדקס ידועות כאסטרטגיית השקעה פסיבית המספקת תשואות בהתאם לשוק המניות הרחב.
המטרה היא לא לנצח את תנועות השוק אלא פשוט לשכפל את תנועות מדד השוק.
מחקרים מראים שקרנות פסיביות נוטות להניב ביצועים טובים יותר מקרנות אקטיביות בטווח הארוך.

ככזה, אחד היתרונות העיקריים של קרן אינדקס הוא שהם נחשבים כמציעים תוצאות טובות יותר לטווח ארוך בהשוואה לקרנות המנוהלות באופן פעיל. לדוגמה, התשואה השנתית הממוצעת של S&P 500 משנת 1957 (כאשר המדד הורחב לראשונה לכיסוי 500 מניות) ועד סוף 2021 הייתה 11.88%.

קרן אינדקס גם מגוונת תיקים שכן היא מורכבת בעצם מהרבה פרוסות קטנות של כל חברה במדד. המשמעות היא שההשקעה שלך לא תלויה בהצלחתה של חברה אחת אלא עוקבת אחר הביצועים של המדד כולו בכללותו. בקיצור, קרן אינדקס מציעה חשיפה רחבה יותר לשוק.

בנוסף, מכיוון שקרן אינדקס פשוט משכפלת את הרכב המדד שהיא עוקבת אחריה, ההרכב של התיק שלך משתנה לעתים רחוקות, מה שמוביל לעלויות תפעול ומסחר נמוכות יותר ולעמלות נמוכות יותר.

החיסרון, לעומת זאת, הוא שיש מעט מאוד גמישות. קרן המנוהלת באופן פעיל יכולה להפיל מניות בעלות ביצועים גרועים, ועם ניהול טוב, לעלות על השוק הרחב. אם המדד יורד, גם קרן אינדקס תניב הפסד, בעוד שקרן מנוהלת באופן פעיל עדיין יכולה לספק רווחים בזמן שפל.

מהי קרן אינדקס קריפטו?

עכשיו כשאתה יודע מהי קרן אינדקס מסורתית, קל מאוד להבין מהי קרן אינדקס קריפטו. ניתן לראות בהתפתחויות רבות בתוך הקריפטו כעדכוני Web3 על שווקים ומוצרים מסורתיים וקרן אינדקס קריפטו אינה יוצאת דופן. זה פשוט לוקח את הרעיון והמבנה של קרן אינדקס מסורתית ומחליף את נכסי הבסיס באסימוני מטבעות קריפטוגרפיים במקום מניות ואיגרות חוב של החברה.

לדוגמה: קרן אינדקס S&P 500 משקיעה את הכסף המצטבר שהוכנס לתוכה בסל מניות המייצג את 500 החברות במדד השוק S&P 500. קרן אינדקס קריפטו, בינתיים, תשקיע כסף שהוכנס לתוכה בסל של קריפטו שונים.

במילים פשוטות, קרן אינדקס קריפטו היא כלי השקעה שבו אתה יכול להשקיע בקרן, אשר, בתורה, משקיעה את הכסף הזה במדד ספציפי של מטבעות קריפטוגרפיים. בכך, קרן אינדקס הקריפטו מספקת גישה לתיק מגוון של נכסים דיגיטליים מבלי שתצטרך לקנות כל אסימון בקרן בנפרד.

במה שונה קרן אינדקס קריפטו?

כמובן שההבדל העיקרי בין קרן אינדקס מסורתית לקרן אינדקס קריפטו הוא סוג הנכסים שבהם הם משקיעים.
הבדל מרכזי נוסף הוא ששוקי הקריפטו יכולים לחוות תנודתיות רבה יותר מאשר השווקים המסורתיים. התוצאה היא שקרנות אינדקס קריפטו עשויות לחוות תנועות מחירים גדולות יותר מקרנות אינדקס מסורתיות, כך שמי שמשקיע בקרן אינדקס קריפטו יכול להרוויח יותר, אך עלול גם לחוות הפסדים גדולים יותר.

מלבד סיכונים ותגמול פוטנציאליים גבוהים יותר, ההבדל הנוסף שיש לציין בין קרנות אינדקס מסורתיות לקרנות קריפטו הוא מספר המוצרים הזמינים וקלות הנגישות הבסיסית לצרכנים. ישנן מאות, אם לא אלפי, קרנות אינדקס מסורתיות זמינות, העוקבות אחר כל מיני מדדי שוק שונים. קרנות אינדקס קריפטו, לעומת זאת, הן עדיין פיתוח חדש יחסית, כאשר מעט מאוד זמינות כיום לציבור הרחב.

לסיכום

ככל שהקריפטו ממשיך להתפתח ולהתבגר, סביר להניח שנראה יותר קרנות אינדקס קריפטו נוצרות כהזדמנויות השקעה עבור משתמשים יומיומיים. קרנות אלו פופולריות במסחר מסורתי ומתאימות למגוון רחב של סוחרים. קריפטו ממשיכה להגיע למקומות חדשים ולפתות משתמשים חדשים, כך שמי שאוהב את הרעיון של מסחר בקרנות אינדקס ידחפו כנראה שקרנות מבוססות קריפטו יהפכו נפוצות יותר.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו נייר לבן של מטבעות קריפטו?

קריפטו ישראל — Thu, 16 Feb 2023 10:30:00 +0000

נייר לבן (Cryptocurrency Whitepaper) בקצרה

נייר לבן של מטבעות קריפטוגרפיים מאפשר לפרויקטים להסביר את המוצרים והמטרות שלהם לקהל שלהם.
פרויקטים יכולים לבחור בחופשיות איזה סוג של מידע הם רוצים לספק, אבל ניירות לבנים כוללים בדרך כלל סקירה כללית של יעדי הפרויקט, טוקונומיקה, מוצרים, תכונות ומידע על הצוות. ככזה, ניירות לבנים יכולים להיות מקום טוב להתחיל בו בעת מחקר על פרויקט ספציפי.

הקדמה

נייר לבן מסכם, במסמך אחד, את המידע החשוב הקשור לפרויקט בלוקצ'יין או מטבע קריפטוגרפי. זוהי דרך פופולרית להסביר כיצד פרויקט מסוים עובד ואילו בעיות הוא שואף לפתור.

מהו נייר לבן?

בדרך כלל, נייר לבן הוא דו"ח או מדריך המודיע לקוראיו על נושא או בעיה ספציפיים. לדוגמה, מפתחים יכולים ליצור נייר לבן על התוכנה שלהם כדי ללמד את המשתמשים על מה הם בונים ולמה.

בתחום הבלוקצ'יין, נייר לבן הוא מסמך שעוזר לשרטט את התכונות העיקריות והמפרט הטכני של מטבע קריפטוגרפי או פרויקט בלוקצ'יין ספציפי. למרות שמסמכים לבנים רבים מתמקדים במטבע או אסימון, הם יכולים להתבסס גם על סוגים שונים של פרויקטים, כגון פלטפורמת פיננסים מבוזרת (DeFi) או משחק להרוויח.

נייר לבן עשוי לספק סקירה כללית של נתונים חיוניים בצורה של סטטיסטיקות ודיאגרמות. כמו כן, נייר לבן יכול להסביר את המבנה השלטוני של הפרויקט, מי עובד עליו, ואת תוכניות הפיתוח הנוכחיות והעתידיות (כלומר, מפת הדרכים שלהן).

עם זאת, אין דרך רשמית ליצור נייר לבן. כל פרויקט יוצר נייר לבן המתאים ביותר לתנאים שלו.
באופן אופטימלי, הספר הלבן צריך להיות ניטרלי ואינפורמטיבי כדי לתאר בבירור את הפרויקט ואת מטרותיו.
משתמשים צריכים תמיד להיות זהירים עם ניירות לבנים שמציגים שפה משכנעת ופרויקטים שמבטיחים יותר מדי מבלי לתת מספיק מידע.

לעתים קרובות מתייחסים לנייר לבן של מטבעות קריפטו כעל תוכניות עסקיות לפרויקטי קריפטו.
זה בגלל שהם מספקים למשקיעים סקירה מקיפה של הפרויקט. אבל, בניגוד לתוכניות עסקיות, מסמכים לבנים משוחררים בדרך כלל לפני השקת מטבעות קריפטוגרפיים. לכן, נייר לבן הוא לעתים קרובות נקודת התחלה שבה פרויקט קריפטו מציג את הכיוון והכוונה של הרעיון שלו.

איזה מידע אתה יכול למצוא בנייר לבן?

המייסדים מכינים ניירות לבנים כדי לספק הבנה של מטרת הפרויקט שלהם. לדוגמה, הנייר הלבן של ביטקוין אומר: "גרסת עמית-לעמית גרידא של מזומן אלקטרוני תאפשר שליחת תשלומים מקוונים ישירות מצד אחד למשנהו מבלי לעבור דרך מוסד פיננסי". בעוד שהנייר הלבן של Ethereum מתאר את מטרתו באופן הבא: "הכוונה של Ethereum היא ליצור פרוטוקול חלופי לבניית יישומים מבוזרים".

ניירות לבנים נותנים לעתים קרובות מושג לגבי התועלת האמיתית של פרויקט הקריפטו. לדוגמה, הוא יכול לתאר כיצד הוא פותר בעיה ספציפית או כיצד הוא יכול לשפר היבטים מסוימים בחיינו.

עם זאת, חשוב להישאר זהיר לגבי ההבטחות. זו לא משימה קשה ליצור נייר לבן. לדוגמה, תנופת הנפקת המטבעות הראשונית (ICO) של 2017 הולידה אלפי אסימונים עם רעיונות "חדשניים", אך רוב
הפרויקטים לא הצליחו להגשים. ככלל אצבע, זכור שעצם הצמדת מטבע קריפטוגרפי למקרה שימוש לא מסמלת שהוא יאומץ ויעשה בו שימוש.

לכן, בנוסף ליעדים והבטחות, ניירות לבנים יכולים גם להראות כיצד המטבע הקריפטו באמת יעבוד.
לדוגמה, אחד הדברים שהוא יכול להסביר הוא באיזה סוג של מנגנון קונצנזוס הוא משתמש כדי לאפשר למשתתפי הרשת לתאם בצורה מבוזרת.

נייר לבן יכול גם לתת מבט מעמיק על רכיבי טוקונומיקה, כגון צריבות אסימונים, הקצאות אסימונים ומנגנוני תמריצים. לבסוף, נייר לבן יכול להכיל מפת דרכים המודיעה למשתמשים על לוח הזמנים של הפרויקט, כך שהם ידעו מתי לצפות לשחרור המוצר.

ניירות לבנים מתוכננים לרוב להיות פשוטים כך שכל אחד יוכל לקרוא אותם ולקבל לפחות את הרעיון הבסיסי לגבי פרויקט המטבעות הקריפטוגרפיים או הבלוקצ'יין. עם זאת, ספר לבן טוב ייתן גם הסברים טכניים כדי לאשר את כשירות הפרויקט.

מדוע ניירות לבנים חשובים?

ניירות לבנים חשובים למערכת האקולוגית של הקריפטו. למרות שאין סטנדרטים ליצירתם, המסמכים הלבנים הפכו למסגרת לחקר פרויקטי קריפטו.

זוהי המלצה כללית להתחיל מחקר קריפטו על ידי קריאת הספר הלבן של הפרויקט. משתמשים יכולים להשתמש בניירות לזיהוי דגלים אדומים פוטנציאליים או פרויקטים מבטיחים. בנוסף, הם מאפשרים למשתמשים לפקח אם פרויקט דבק בתוכניות וביעדים המקוריים שלו.

ניירות לבנים יכולים לספק שקיפות ושוויון על ידי הפיכת המידע המרכזי של הפרויקט לציבורי.
גורמים שונים יכולים להפיק תועלת ממסמכים לבנים. לדוגמה, בעוד משקיעים יכולים לקבל החלטות השקעה טובות יותר באמצעותם, מפתחים יכולים להחליט על השתתפותם האפשרית בפרוטוקול.
באופן דומה, אדם המתעניין ברעיון יכול להחליט ביתר ביטחון אם הוא רוצה להצטרף לקהילה מסוימת לאחר קריאתו.

דוגמאות למסמכים לבנים

Bitcoin whitepaper

הנייר הלבן של הביטקוין פורסם בשנת 2008 על ידי אדם או קבוצה אנונימית הידועה בשם Satoshi Nakamoto. הנייר הלבן של ביטקוין נקרא "ביטקוין: מערכת מזומנים אלקטרונית עמית לעמית".

הנייר הלבן מתאר כיצד אנשים יכולים להשתמש בביטקוין כצורה יעילה יותר של כסף מחוץ למודל הבנקאי המסורתי.
הוא נותן הסברים טכניים כיצד רשת הביטקוין מאפשרת למשתמשים לשלוח מטבעות דיגיטליים ברשת עמית לעמית ללא מתווכים.
הנייר הלבן גם מסביר כיצד רשת הביטקוין מוגנת מפני צנזורה והתקפות של הוצאה כפולה.

Ethereum whitepaper

מתכנת צעיר בשם Vitalik Buterin פרסם את הנייר הלבן של Ethereum בשנת 2014. אבל, עוד לפניו, Vitalik הציע את רעיון הנייר הלבן בשנת 2013 בפוסט בבלוג, "Ethereum: The Ultimate Smart Contract and Decentralized Application Platform".
הפוסט הציג את הרעיון של בלוקצ'יין שלם של טיורינג, שהוא סוג של מחשב מבוזר שיכול להריץ כל אפליקציה אם נותנים לו מספיק זמן ומשאבים.

הנייר הלבן של Ethereum מסביר כיצד מטרתו שונה מזו של הביטקוין.
בעוד לביטקוין יש פונקציה ספציפית לספק תשלומים דיגיטליים עמית לעמית, הנייר הלבן של Ethereum הציג פלטפורמה שתאפשר למפתחים לבנות ולפרוס כל מיני יישומים מבוזרים (DApps). זה יכול להיות, למשל, מטבע קריפטוגרפי אחר או פלטפורמת הלוואות מבוזרת.
הנייר הלבן מסביר גם את הפתרונות הטכנולוגיים שאפשרו את Ethereum, כמו חוזים חכמים וה-Ethereum Virtual Machine.

לסיכום

באופן אופטימלי, נייר לבן אמור לספק לך הבנה הכרחית של מה פרויקט המטבעות הקריפטוגרפיים מתכנן לעשות וכיצד. עם זאת, המסמכים הלבנים אינם מוסדרים, ולמעשה כל אחד יכול לכתוב אחד. לכן, אם אתה מעוניין בפרויקט מסוים, חשוב לנתח את הנייר הלבן שלו בקפידה, תוך התחשבות בדגלים האדומים והסיכונים הפוטנציאליים.

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

APY מול APR

קריפטו ישראל — Thu, 02 Feb 2023 10:23:00 +0000

APY מול APR בקצרה בקצרה

סביר להניח שראיתם את שני המונחים הללו בעלי צלילים דומים, APY ו-APR, כשבדקתם את מוצרי הפיננסים המבוזרים (DeFi).

APY, או אחוז תשואה שנתית, משלבת ריבית בהרכבה רבעונית, חודשית, שבועית או יומית,
APR או שיעור אחוז שנתי, לא.
ההבחנה הפשוטה הזו יכולה לעשות הבדל משמעותי בחישובי התשואות לאורך תקופה.
לכן חשוב להבין כיצד מחושבים שני מדדים אלו ומה המשמעות של התשואות שתוכלו להרוויח על הכספים הדיגיטליים שלכם.

APY מול APR

APR ו- APY שניהם בסיסיים למטרות של מימון אישי.
נתחיל מהמונח הפשוט יותר, שיעור שנתי באחוזים (APR). זוהי הריבית שהמלווה מרוויח על כספו – ושהלווה משלם על השימוש בו – במשך שנה אחת.

APR

לדוגמה, אם תכניס 10,000 דולר לחשבון חיסכון בנקאי עם 20% APR, תקבל ריבית של 2,000 דולר לאחר שנה.
הריבית שלך מחושבת על ידי הכפלת סכום הקרן ($10,000) וה-APR (20%). אז, לאחר שנה אחת, יהיה לך סך של $12,000.
לאחר שנתיים ההון שלך יסתכם ב-$14,000. לאחר שלוש שנים, יהיה לך 16,000 $, וכן הלאה.

לפני שנכנס לתשואה שנתית באחוזים (APY), בואו נבין תחילה מהי ריבית דריבית.
במילים פשוטות, זה אומר להרוויח ריבית על הריבית הקודמת.
בדוגמה למעלה, אם המוסד הפיננסי משלם ריבית לחשבונך מדי חודש, היתרה שלך תיראה אחרת במהלך כל אחד משנים עשר חודשי השנה.

במקום לקבל 12,000$ בסוף החודש ה-12, תקבל ריבית מסוימת בכל חודש.
ריבית זו מתווספת לסכום הקרן של ההפקדה שלך, והסכום עליו אתה מרוויח ריבית עולה ככל שחולפים החודשים.
בכל חודש, יהיה לך יותר כסף להרוויח ריבית. אפקט זה נקרא קומבינציה.

APY

נניח שאתה מכניס 10,000 דולר לחשבון בנק עם 20% APR, כשהריבית מורכבת מדי חודש.
מבלי להיכנס למתמטיקה המסובכת, תקבל 12,429 $ בתום שנה אחת.
כלומר 429 דולר יותר בריבית שהושגה פשוט על ידי הוספת ההשפעה של ריבית דריבית.
כמה ריבית היית מרוויח עם ה-APR המדויק של 20% אבל עם ריבית בהרכבה יומית? זה ייתן לך 12,452 דולר.

כוח ההרכבה מרשים יותר לאורך תקופות ממושכות יותר. לאחר שלוש שנים, תקבל 19,309 $ עם אותו מוצר של 20% APR עם תרכובת יומית.
זה 3,309 $ יותר ריבית שהרוויחה מאותו מוצר של 20% APR ללא תרכובות.

פשוט על ידי שילוב ריבית דריבית, תרוויח הרבה יותר על הכסף שלך.
שימו לב גם שהריבית שונה בהתאם לתדירות ההרכבה. אתה מרוויח יותר כאשר ההרכבה תכופה יותר.
הרכבה יומית תעניק לך ריבית גבוהה יותר מאשר הרכבה חודשית.

איך מחשבים כמה אפשר להרוויח כשמוצר פיננסי מציע ריבית דריבית? זה המקום שבו האחוז השנתי (APY) נכנס לתמונה.
אתה יכול להשתמש בנוסחה כדי להמיר APR ל APY בהתאם לתדירות ההרכבה.
APR של 20% עם תרכובת חודשית שווה ל-21.94% ב-APY.
עם שילוב יומי, זה יהיה שווה ל-22.13% APY. מספרי APY אלה מייצגים את תשואות הריבית השנתיות שאתה מרוויח לאחר שילוב ריבית דריבית.

לסיכום, APR (שיעור אחוז שנתי) הוא מדד פשוט וסטטי יותר: הוא תמיד מצוטט כשיעור שנתי קבוע.
בל APY (תשואה שנתית באחוזים) משלבת ריבית שנצברת על ריבית, או ריבית דריבית.
זה משתנה בהתאם לתדירות ההרכבה. דרך אחת לשנן את ההבדל היא לזכור של"תשואה" (yield) יש חמש אותיות (אות אחת יותר מ"שיעור" (rate)) וגם מייצגת את המושג המורכב יותר (והרווחים הגדולים יותר).

איך להשוות בין ריביות שונות?

מהדוגמה למעלה, אתה יכול לראות שניתן להרוויח ריבית נוספת כאשר ריבית מורכבת. מוצרים שונים עשויים להציג את התעריפים שלהם כ-APR או APY. בגלל הפער הזה, חיוני להשתמש באותו מונח להשוואה. שימו לב כשאתם משווים מוצרים, מכיוון שאתם עשויים להשוות תפוחים לתפוזים.

מוצרים עם APY גבוה יותר לא בהכרח יניב יותר ריבית מאלה עם APR נמוך יותר. אתה יכול בקלות להמיר APR ו- APY באמצעות כלים מקוונים אם אתה יודע את תדירות ההרכבה.

אותו דבר לגבי DeFi וסוגים אחרים של מוצרי קריפטו. כשאתה מסתכל על מוצרים שעשויים לפרסם באמצעות קריפטו APY ו-APR, כגון חיסכון קריפטו וSTAKING, הקפד להמיר אותם כדי שתוכל להשוות תפוחים לתפוחים.

יתר על כן, כאשר משווים שני מוצרי DeFi עם APY, ודא שיש להם את אותן תקופות חיבור. אם יש להם את אותו ה-APR, אבל אחד מורכב מדי חודש והשני יומי, אז זה שמתחבר מדי יום עשוי להרוויח יותר ריבית קריפטו.

נקודה חשובה נוספת שיש לציין היא מה המשמעות של APY ביחס למוצר הקריפטו הספציפי שאתה בודק.
חלק מהבטחונות למוצרים משתמשים במונח "APY" כדי להתייחס לתגמולים שניתן להרוויח במטבעות קריפטוגרפיים לאורך מסגרת הזמן שנבחרה, ולא לתשואות/תשואה בפועל או חזויה במטבע פיאט כלשהו.
זוהי הבחנה שחשוב להעריך מכיוון שמחירי נכסי קריפטו יכולים להיות תנודתיים, וערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עשוי לרדת או לעלות.
אם מחירי נכסי הקריפטו יורדים בצורה דרסטית, ערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עדיין עשוי להיות נמוך מסכום הפיאט המקורי שהשקעת, גם אם תמשיך להרוויח APY בנכסי קריפטו.
לכן חשוב שתבדוק את תנאי המוצר הרלוונטיים בקפידה, ותעשה מחקר משלך, כדי להבין היטב את סיכוני ההשקעה הכרוכים בהם ומה המשמעות של APY בהקשר הספציפי הזה.

לסיכום

APR ו-APY עשויים להיראות מבלבלים בהתחלה, אבל קל להבדיל אחד מהשני על ידי לזכור שתשואה שנתית באחוזים (APY) היא המדד המורכב יותר המשלב ריבית דריבית. בגלל ההשפעה של קבלת ריבית על הריבית, APY הוא תמיד מספר גבוה יותר כאשר ריבית מורכבת בתדירות גבוהה יותר מפעם בשנה. השורה התחתונה היא תמיד לבדוק על איזה שיעור אתה מסתכל בעת חישוב הריבית שתרוויח.

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהם אסימוני Liquidity Pool (LP)?

קריפטו ישראל — Thu, 12 Jan 2023 10:00:00 +0000

אסימוני מאגרי נזילות (LP) בקצרה

אסימוני מאגר נזילות (הידועים לעתים בתור אסימוני ספקי נזילות) ניתנים למשתמשים המספקים נזילות במאגרי נזילות.
אסימונים אלה משמשים כקבלה, ומאפשרים לך לתבוע את הstake המקורי ואת הריבית שהרווחת.

אתה יכול גם להשתמש באסימוני ה-LP שלך כדי להרכיב ריבית בחוות תשואה, לקחת הלוואות קריפטו או להעביר בעלות על הנזילות המוצמדת.
עם זאת, חשוב להבין שבעצם אינך הבעלים של הנזילות הקשורה ברגע שאתה מוותר על המשמורת על אסימוני ה-LP שלך.

הקדמה

בעוד שרוב משתמשי DeFi יודעים על מאגרי נזילות, אסימוני LP הם לרוב מחשבה שלאחר מכן.
עם זאת, לנכסי קריפטו אלה יש מקרי שימוש משלהם מלבד פתיחת הנזילות שסופקה לך.
לכן, בעוד שיש סיכונים בשימוש באסימוני ה-LP שלך ביישומים אחרים, ישנן אסטרטגיות ברות קיימא להפקת ערך רב יותר מהנכסים הייחודיים הללו.

מה המשמעות של מתן נזילות?

באופן הבסיסי ביותר, נזילות היא היכולת לסחור בנכס בקלות מבלי לגרום לשינויים משמעותיים במחיר.
מטבע קריפטוגרפי כמו ביטקוין (BTC), למשל, הוא נכס נזיל ביותר.
אתה יכול לסחור בו על פני אלפי בורסות כמעט בכל סכום מבלי להשפיע באופן אקטיבי על המחיר שלו. עם זאת, לא לכל אסימון יש רמת נזילות כזו.

כשמדובר במימון מבוזר (DeFi) ופרויקטים קטנים יותר, הנזילות יכולה להיות נמוכה.
לדוגמה, ייתכן שהמטבע יהיה זמין רק בבורסה אחת. ייתכן גם שתמצא את זה מאתגר למצוא קונה או מוכר שיתאים להזמנה שלך.
מודל מאגר הנזילות (המכונה לפעמים כריית נזילות) יכול להוות פתרון לבעיה זו.

מאגר נזילות מכיל שני נכסים שמשתמשים יכולים להחליף ביניהם. אין צורך בעושי שוק, לוקחים או ספר הזמנות, והמחיר נקבע לפי היחס בין הנכסים במאגר. משתמשים המפקידים את צמד האסימונים למאגר כדי לאפשר מסחר ידועים כספקי נזילות. הם גובים תשלום קטן עבור משתמשים שמחליפים באמצעות האסימונים שלהם.

אז בעוד שאספקת נזילות פירושה להציע את הנכסים שלך לשוק, אנחנו מדברים במפורש על מאגרי נזילות של DeFi במקרה של אסימוני LP.

שימו לב שעצם העובדה שיש מאגר נזילות לצמד נכסים, זה לא אומר שיש הרבה נזילות. עם זאת, תמיד תוכל לסחור באמצעות המאגר ולא תצטרך לסמוך על מישהו שיתאים להזמנה שלך

כיצד פועלים אסימוני מאגר נזילות (LP)?

לאחר הפקדת זוג אסימונים במאגר נזילות, תקבל אסימוני LP כ"קבלה".
אסימוני ה-LP שלך מציינים את חלקך במאגר ומאפשרים לך לאחזר את ההפקדה שלך, בתוספת כל ריבית שנצברת.
לכן, חלק מהבטיחות והאבטחה של הפיקדון שלך תלוי בהחזקת אסימוני ה-LP שלך. אם תאבד אותם, אז תאבד את חלקך.

אתה תמצא את אסימוני ה-LP שלך בארנק שבו השתמשת בעת מתן נזילות.
ייתכן שתצטרך להוסיף את כתובת החוזה החכמה של אסימון LP כדי לראות אותה בארנק הקריפטו שלך.
ניתן להעביר את רוב אסימוני ה-LP במערכת האקולוגית של DeFi בין ארנקים, ובכך להעביר בעלות.
עם זאת, תמיד כדאי לבדוק עם ספק שירותי מאגר הנזילות, מכיוון שזה לא תמיד המקרה.
העברת האסימונים עלולה, במקרים מסוימים, לגרום לאובדן קבוע של הנזילות הניתנת.

היכן אוכל להשיג אסימוני מאגר נזילות?

אסימוני LP מוענקים רק לספקי נזילות. כדי לקבל אותם, תצטרך להשתמש ב-DeFi DApp כדי לספק נזילות, כגון PancakeSwap או Uniswap. מערכת האסימון LP משותפת להרבה בלוקצ'יין, פלטפורמות DeFi, עושי שוק אוטומטיים (AMMs) ובורסות מבוזרות (DEXs).

עם זאת, אם אתה משתמש בשירותי מאגר נזילות בהגדרת פיננסים מרכזיים (CeFi) בבורסה, סביר להניח שלא תקבל אסימוני LP.
אלה יוחזקו במעצר על ידי נותן שירותי המשמורת.

אסימון ה-LP שלך יהיה בדרך כלל עם השם של שני האסימונים שבהם אתה מספק נזילות. לדוגמה, CAKE ו-BNB המסופקים במאגר נזילות של PancakeSwap יעניקו לך אסימון BEP-20 בשם CAKE–BNB LP. ב-Ethereum, אסימוני LP הם בדרך כלל אסימוני ERC-20.

מה אני יכול לעשות עם אסימוני מאגר נזילות (LP)?

בעוד שאסימוני LP פועלים כמו קבלה, זה לא כל מה שאתה יכול לעשות איתם.
ב-DeFi, תמיד יש הזדמנות להשתמש בנכסים שלך על פני פלטפורמות מרובות ושירותי מחסנית כמו לגו.

השתמש בהם כהעברת ערך

אולי מקרה השימוש הפשוט ביותר עבור אסימוני LP הוא העברת בעלות על הנזילות הקשורה אליהם.
כמה אסימוני LP קשורים לכתובות ספציפיות של ארנק, אבל רובם מאפשרים העברה חופשית של האסימונים.
לדוגמה, אתה יכול לשלוח אסימוני BNB-wBNB LP למישהו שיוכל להסיר את ה-BNB וה-wBNB ממאגר הנזילות.

עם זאת, קשה לחשב את הכמות המדויקת של אסימונים שיש לך בבריכה באופן ידני. במקרה זה, אתה יכול להשתמש במחשבון DeFi כדי לחשב את כמות האסימונים המוחזקים המשויכים לאסימוני ה-LP שלך.

השתמש בהם כבטוחה בהלוואה

מכיוון שאסימוני ה-LP שלך מספקים בעלות על נכס בסיס, יש מקרה שימוש טוב לשימוש בהם כבטוחה.
כמו כשאתה מספק BNB, ETH או BTC כבטוחה עבור הלוואת קריפטו, פלטפורמות מסוימות מאפשרות לך להציע את אסימוני ה-LP שלך כבטחון.
בדרך כלל, זה יאפשר לך ללוות עבור stablecoin או נכס שווי שוק גדול אחר.

במקרים אלה, ההלוואה היא ביטחונות יתר. אם אינך יכול לשמור על יחס בטחונות מסוים, המלווה ישתמש באסימוני ה-LP שלך כדי לתבוע את נכסי הבסיס ולחסל אותם.

חברו את התשואה שלהם

אחד הדברים הנפוצים ביותר לעשות עם אסימוני ה-LP שלך הוא להפקיד אותם במעבד תשואה (המכונה לפעמים חוות תשואה (yield farm)).
שירותים אלה ייקחו את אסימוני ה-LP שלך, יקצור באופן קבוע את התגמולים וירכשו יותר מצמד האסימונים. לאחר מכן, המתחם יחזיר אותם למאגר הנזילות, ויאפשר לך להצמיד את האינטרס שלך.

בעוד התהליך יכול להיעשות באופן ידני, חוות תשואה יכולה, ברוב המקרים, להרכיב בצורה יעילה יותר מאשר משתמשים אנושיים.
עמלות עסקה יקרות ניתנות לחלוקה בין המשתמשים, וההרכבה יכולה להתבצע מספר פעמים ביום, בהתאם לאסטרטגיה.

מהם הסיכונים של אסימוני LP?

בדיוק כמו עם כל אסימון אחר, ישנם סיכונים הקשורים לאסימוני LP. אלו כוללים:

1. אובדן או גניבה: אם אתה מאבד את אסימון ה-LP שלך, אז אתה מאבד את חלקך במאגר הנזילות וכל ריבית שנצברת.

2. כשל בחוזה חכם: אם מאגר הנזילות שבו אתה משתמש נפגע עקב כשל בחוזה חכם, אסימוני ה-LP שלך לא יוכלו עוד להחזיר לך את הנזילות שלך.
באופן דומה, אם אתה מחזיק את אסימוני ה-LP שלך עם חוות תשואה או ספק הלוואות, החוזים החכמים שלהם עלולים גם להיכשל.

3. קושי לדעת מה הם מייצגים: כשמסתכלים על אסימוני ה-LP שלך, זה כמעט בלתי אפשרי לנחש בדיוק מה הם שווים. אם מחירי האסימונים התפצלו, נגרם לך גם הפסד בלתי-נצחי. יש לך גם עניין לקחת בחשבון. חוסר הוודאות הזה יכול להפוך את זה למאתגר לקבל החלטה מושכלת לגבי מתי לצאת ממצב הנזילות שלך.

4. סיכון הזדמנות: על ידי מתן האסימונים שלך כנזילות, יש עלות הזדמנות קשורה. במקרים מסוימים, אולי עדיף לך להשקיע את האסימונים שלך במקום אחר או להשתמש בהם בהזדמנות אחרת.

לסיכום

בפעם הבאה שתספקו נזילות קריפטו למאגר נזילות בפרוטוקול DeFi, כדאי לשקול אם גם אתם רוצים להשתמש באסימוני ה-LP שלכם.
הפקדה למאגר נזילות יכולה להיות רק החלק הראשון של אסטרטגיית DeFi.
אז מלבד HODLing בלבד, תסתכל על תוכניות ההשקעה שלך וסובלנות סיכונים כדי להחליט אם השקעה נוספת מתאימה לך.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מה הם אסימוני ממשל?

קריפטו ישראל — Thu, 05 Jan 2023 10:00:00 +0000

אסימוני ממשל בקצרה

אסימוני ממשל מעניקים למחזיקים את הזכות להצביע בנושאים השולטים בפיתוח ובתפעול של פרויקט בלוקצ'יין.
זו שיטה לפרויקטים להפיץ את כוח קבלת ההחלטות לקהילות שלהם. מודל ממשל מבוזר זה עוזר ליישר את האינטרסים של מחזיקי האסימון עם זה של הפרויקט.

הקדמה

חברות מסורתיות רבות מנוהלות על ידי דירקטוריון או קבוצה קטנה של אנשים, במה שניתן לסווג כממשל ריכוזי. הגודל הממוצע של הדירקטוריונים של החברות הגדולות הוא בסביבות 10 אנשים. יש להם כוח עצום על אופן ניהול החברות. הדירקטורים יכולים למנות או לפטר מנהלי מפתח, להחליט באילו פרויקטים להשקיע ולקבוע את האסטרטגיה של החברה.

אסימוני ממשל מייצגים דרך שונה לשלוט בארגונים. המשותף לארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs) ולפיננסים מבוזרים (DeFi), המודל שאסימוני ממשל מייצגים מציע שיטת ממשל שוויונית, מבוזרת ושקופה יותר. ברוב המקרים, אסימון אחד שווה קול אחד. האסימונים הללו נועדו לחבר את הקהילות יחד כדי להבטיח שפרויקטי בלוקצ'יין יכולים להתפתח בצורה בריאה.

כיצד פועלים אסימוני ממשל?

אסימוני ממשל הם שיטת הליבה למימוש ממשל מבוזר בפרויקטים של DAO, DeFi ואפליקציות מבוזרות (DApp). לעתים קרובות הם מוענקים למשתמשים פעילים על נאמנותם ותרומתם לקהילה. בתורם, בעלי אסימונים מצביעים בנושאים מרכזיים כדי להבטיח את הפיתוח האיתן של הפרויקטים. בדרך כלל, ההצבעה מתבצעת באמצעות חוזים חכמים, ובמקרה זה התוצאות מיושמות אוטומטית.

אחד מאסימוני הממשל המוקדמים ביותר הונפק על ידי MakerDAO, DAO מבוסס Ethereum המבסס את ה-Stablecoin DAI המובטח בהצפנה.
פרוטוקול Maker נשלט על ידי בעלי אסימון הממשל שלו בשם MKR. אסימון MKR אחד שווה קול אחד, וההחלטה עם הכי הרבה קולות תתקבל.
בעלי אסימונים מצביעים במגוון נושאים, כגון מינוי חברי צוות, התאמת עמלות ואימוץ כללים חדשים.
המטרה היא להבטיח את היציבות, השקיפות והיעילות של ה-stablecoin של MakerDao.

דוגמה נוספת היא Compound, פרוטוקול DeFi המאפשר למשתמשים להלוות ולשאול מטבעות קריפטוגרפיים.
היא מנפיקה אסימון ממשל בשם COMP כדי לאפשר לקהילת המשתמשים שלה להצביע על החלטות מפתח.
האסימונים מוקצים באופן יחסי לפעילות המשתמשים ברשת. במילים אחרות, ככל שתלווה ותשאל יותר ב-Compound, כך תקבל יותר אסימוני COMP.

בדומה ל-MakerDAO, אסימון COMP אחד שווה קול אחד. משתמשים יכולים גם להאציל את האסימונים שלהם לאחרים כדי להצביע בשמם.
יש לציין כי קומפאונד ויתרה על השליטה במפתח הניהול של הרשת בשנת 2020. המשמעות היא שהפרויקט נשלט לחלוטין על ידי מחזיקי האסימונים שלו ללא כל שיטות ניהול חלופיות.

אסימוני ממשל בולטים אחרים כוללים את אלו שהונפקו על ידי הבורסה המבוזרת Uniswap ו- PancakeSwap, פלטפורמת ההלוואות DeFi Aave, קהילת Web3 NFT ApeCoin DAO ופלטפורמת העולם הווירטואלי Decentraland.

כל פרויקט קובע כללים שונים לגבי אופן הפעולה של אסימוני הממשל שלהם. אסימונים מחולקים לבעלי עניין, כולל צוות המייסדים, משקיעים ומשתמשים, לפי מודלים שונים של חישוב. כמה אסימוני ממשל מצביעים רק על קבוצה מסוימת של נושאי ממשל, בעוד שאחרים מצביעים על רוב הדברים. כמה אסימוני ממשל יכולים להרוויח דיבידנדים פיננסיים, בעוד שאחרים לא.

יתרונות וחסרונות של אסימוני ממשל

לאסימוני ממשל יש כמה יתרונות גדולים. הם יכולים לבטל את חוסר ההתאמה של האינטרסים הנראים לעתים קרובות בממשל ריכוזי. ממשל מבוזר המתאפשר על ידי אסימוני ממשל מעביר את כוח הניהול הזה לקהילה רחבה של בעלי עניין, תוך התאמה בין האינטרסים של המשתמשים והארגון עצמו.

יתרון נוסף של אסימוני ממשל הוא היכולת לבנות קהילות פעילות, שיתופיות וקרובות. כל בעל אסימון מקבל תמריץ להצביע ולשפר את הפרויקט. מכיוון שאסימון אחד שווה לרוב קול אחד, הוא יכול להניח את הבסיס לקבלת החלטות הוגנת ושוויונית יותר. כל בעל אסימון יכול ליזום הצעה להצבעה. הפרטים של כל הצבעה פתוחים לעיני כולם, מה שמוריד את הסיכוי לבגידה.

האתגר הגדול ביותר של אסימונים ממשלתיים הוא מה שמכונה בעיית הלווייתנים. לווייתנים הם אנשים המחזיקים באחוז גדול של קריפטו מסוים. אם הלווייתנים הגדולים ביותר של פרויקט קריפטו יחזיקו בחלק ניכר מההיצע הכולל של אסימון הממשל שלו, הם יכולים להניע את תהליך ההצבעה לטובתם. פרויקטים צריכים לוודא שבעלות האסימונים היא באמת מבוזרת ומפוזרת באופן שווה.

אבל גם אם אסימוני ממשל מחולקים בצורה הוגנת ורחבה, אין ערובה שהחלטות הרוב הן תמיד הטובות ביותר עבור הפרויקטים. למערכות בחירות של אדם אחד, של קול אחד, יש היסטוריה ארוכה והרקורד שלהן מעורב. היו מקרים שבהם מחזיקי אסימון ממשל הצביעו לטובת צוותי המייסדים והמשקיעים הגדולים על חשבון הקהילה הרחבה יותר.

מה הלאה לגבי אסימוני ממשל?

כחידוש שנולד מתחום הקריפטו, אסימוני ממשל יכולים למצוא שימוש רחב יותר בתחומים נוספים. תנועת Web3 היא מקום שבו אסימוני ממשל יכולים לעזור לבנות אינטרנט מבוזר. ככל שה-DeFi ו-DAOs צוברים תאוצה, תעשיות אחרות כמו גיימינג יכולות לאמץ את מודל הממשל הזה.

אסימוני ממשל ימשיכו להתפתח כדי לתקן בעיות כשהן צצות. ייתכן שיהיו מנגנונים חדשים להתמודדות עם בעיית הלוויתן או דרכים אחרות לשפר את תהליך ההצבעה. שיטות חדשות להאצלת הצבעות יכולות להופיע. מרחב זה עשוי להיות מורכב יותר, בעוד חידושים חדשים ממשיכים להתרחש.

גורם מרכזי נוסף המשפיע על עתיד אסימוני הממשל הוא שינויים רגולטוריים פוטנציאליים. ממשלות מסוימות עשויות להתייחס לאסימונים הללו כניירות ערך. זה יכול להכפיף אותם לתקנות קפדניות ולהשפיע על האופן שבו הם יכולים לתפקד.

לסיכום

אסימוני ממשל נמצאים עדיין בשלבי פיתוח מוקדמים. הם אפשרו את הצמיחה האיתנה של פרויקטים רבים של DeFi ו-DAO. עם כוח הצבעה לקביעת ניהול הפרויקטים, האסימונים הללו הם אבן הפינה של ביזור.

העיקרון של אסימון אחד, הצבעה אחת מציב את המשתמשים והקהילה במרכז כל עוד האסימונים מחולקים באופן שווה יחסית בין חברי הקהילה.
אסימוני ממשל עשויים להמשיך להתרחב בעתיד. רשתות בבעלות משתמשים, פרויקטים של Web3 ומשחקים יכולים לאמץ אסימוני ממשל כדי לבנות מערכות אקולוגיות מבוזרות תוססות יותר.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מהו ביטקוין קאש (Bitcoin Cash) ומה ההבדל

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו Ethereum 2.0?

מהו DogeCoin וכיצד קשור לאיילון מאסק?

מה זה ריפל ומטרתו – RIPPLE (XRP)?

מהו Yearn.finance (YFI)?

Smart Contract :

מה זה Terra (LUNA)?

מה זה Solana (SOL)?

מהו Harmony (ONE)?

מהו NEAR Protocol (NEAR)?

מהו Algorand (ALGO)?

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מהו Polygon (MATIC)?

מהו Avalanche (AVAX)?

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

מה זה VeChain (VET)?

Metaverse & Gaming :

מה זה Axie Infinity (AXS)?

Yield Guild Games (YGG)

מהו Illuvium (ILV)?

מהו Decentraland (MANA)?

מהו Sandbox (SAND)

Transactions Per Second (TPS)

קריפטו ישראל — Mon, 18 Jul 2022 10:30:00 +0000

Transactions Per Second (TPS) בקצרה

בהקשר של בלוקצ'יין, TPS (עסקאות בשנייה) מתייחסות למספר העסקאות שרשת מסוגלת לעבד בכל שנייה.

Transactions Per Second (TPS)

ה-TPS הממוצע המשוער של בלוקצ'יין הביטקוין הוא בערך 5 – אם כי זה עשוי להשתנות לפעמים.
Ethereum, לעומת זאת, יכול להתמודד עם כמות כפולה בערך.

פיתוח טכנולוגיות המגבירות את קצב העסקאות של בלוקצ'יין היה תחום מחקר חשוב לאורך השנים.
הרשתות המבוזרות הללו מציבות אתגרים חדשים לחלוטין מבחינת יכולתן להתרחב לביקוש מוגבר.

אתגר זה אינו נוגע רק להגדלת ה-TPS. מסדי נתונים מרכזיים כבר מסוגלים לטפל באלפי עסקאות בכל שנייה.
VISA, למשל, מטפלת בסביבות 1,500-2000 עסקאות בכל שנייה.
אז למה לא פשוט להשתמש בפתרונות האלה? ובכן, הבעיה העיקרית היא שביטקוין, Ethereum ושאר בלוקצ'יין שואפים להתחרות בזה תוך שמירה על רמה גבוהה של ביזור.

ביזור בא במחיר של ביצועים ואבטחה.
אז, פתרונות מדרגיות אלה לא רק צריכים להגביר את ביצועי הרשת, אלא, באותו זמן, גם לשמור על כל שאר המאפיינים הרצויים של הבלוקצ'יין.
אחרת, בלוקצ'יין הוא לא באמת יותר ממסד נתונים לא יעיל.

חשוב לציין שאם לבלוקצ'יין יש TPS גבוה, הוא לא בהכרח עדיף על בלוקצ'יין אחרים עם TPS נמוך יותר.
פרויקטים רבים של בלוקצ'יין מתהדרים במספרי ה-TPS הגבוהים שלהם. עם זאת, כמעט בטוח שביצועים כאלה הושגו על ידי הקרבת היבטים חשובים אחרים של הרשת.

לדוגמה, בכל רגע נתון, לביטקוין יש אלפי צמתים הפזורים על פני הגלובוס המריצים את תוכנת הביטקוין.
בלוקצ'יין עם 10-20 צמתים בלבד יכול בקלות להתעלות על ביטקוין, אבל בקושי אפשר לקרוא לו מבוזר או אפילו מבוזר.

אם תרצה לצלול עמוק יותר לנושא, בדוק את המדריך המלא לבלוקצ'יין

מהי IDO (הצעת DEX ראשונית)

קריפטו ישראל — Thu, 12 May 2022 10:30:00 +0000

IDO (Initial DEX Offering) בקצרה

IDO הוא הצעת אסימון קריפטו המופעל בבורסה מבוזרת (DEX).
בריכות נזילות (LP) ממלאות תפקיד חיוני ב-IDO's על ידי יצירת נזילות לאחר המכירה.
IDO טיפוסי מאפשר למשתמשים לנעול כספים בתמורה לאסימונים חדשים במהלך אירוע יצירת האסימונים.
חלק מהכספים שגויסו מתווספים עם האסימון החדש ל-LP לפני שהם מוחזרים מאוחר יותר לפרויקט.

IDOs מספקים דרך זולה ופשוטה לפרויקטים להפיץ את האסימונים שלהם.
IDOs קיימים כבר זמן מה, אך הם עדיין מתפתחים ומספקים דגמים חדשים כמו ה-Initial Farm Offering (IFO).
אנו עשויים לראות גם דרישות KYC הולכות וגדלות ככל שהאזור נעשה מוסדר יותר.

אם אתה רוצה להזין IDO, תצטרך ארנק דיגיטלי כמו MetaMask וקצת קריפטו כדי להירשם ולשלם עמלות עסקה.
תמיד תעשה מחקר משלך על הפרויקט והשקעה באמצעות DEX מהימן.
זה כולל הסתכלות מקרוב על המכניקה של IDO ועל הצוות והטוקונומיקה של הפרויקט.
כמו תמיד, השקיעו רק את מה שנוח לכם להפסיד כיוון הצעות אסימונים כרוכות בסיכון גבוה.

הקדמה

הצעת אסימון היא בדרך כלל הזדמנות מרגשת עבור משקיעים באקוסיסטם.
הסיכוי לקנות אסימון במחיר ההשקה שלו יכול להיות מתגמל ביותר.
אבל זה רק צד אחד של הסיפור. במבט לאחור על שיגעון ה-ICO (הנפקת מטבעות ראשונית) של 2017 על Ethereum (ETH), זה לא היה לגמרי חיובי.
הונאות ו"rug pulls" היו נפוצות, ולעתים קרובות ספגו משקיעים הפסדים גדולים.

מאז, קהילת הקריפטו פיתחה שיטות להצעת אסימון חלופיות, כולל הצעת החלפה ראשונית (IEO), הצעת DEX ראשונית (IDO), והצעת אסימוני אבטחה (STO), בין היתר.
IDOs הפכו לבחירה פופולרית, אבל במה זה שונה מ-ICO, והאם זה בטוח יותר עבור משקיעים להשתמש?

מהי הצעת אסימונים (Token) ?

הצעת אסימון היא שיטת גיוס כספים שבה פרויקט או סטארט-אפ מספקים מטבע קריפטוגרפי חדש למכירה.
שיטות מימון המונים יכולות להשתנות, כמו שימוש בפלטפורמת חילופי קריפטו מרכזית לניהול התהליך (IEO), עבודה עם רגולטור פיננסי מקומי (STO), או פשוט לעשות זאת לבד (ICO).
חלק מהמשקיעים רוכשים את המטבעות עבור השירות שלהם, בעוד שאחרים עושים זאת עבור ספקולציות.
לדוגמה, אתה יכול להשתמש במטבע לחקלאות, השתתפות במנגנון ממשל או תשלום עבור עמלות עסקה.

כיצד IDO עובד?

IDO משתמש בבורסה מבוזרת (DEX) כדי להקל על מכירת האסימון.
פרויקט קריפטו מספק את האסימונים שלהם ל-DEX, המשתמשים מתחייבים את הכספים שלהם דרך הפלטפורמה, וה-DEX משלים את ההפצה וההעברה הסופית.
תהליכים אלו הם אוטומטיים ומתרחשים באמצעות חוזים חכמים בבלוקצ'יין.

הכללים והשלבים של IDO תלויים ב-DEX שמפעיל אותו, אבל יש כמה שיטות נפוצות:

1. לאחר תהליך בדיקה, מתקבל פרויקט להפעלת IDO על DEX.
הם מציעים אספקה של אסימונים במחיר קבוע, והמשתמשים נועלים את הכספים שלהם בתמורה לאסימונים הללו.
המשקיעים יקבלו את האסימונים במהלך אירוע יצירת האסימונים (TGE) מאוחר יותר.

2. בדרך כלל, יש רשימת היתרים למשקיעים.
ייתכן שתצטרך להשלים משימות שיווק כדי להצטרף לרשימה או פשוט לספק את כתובת הארנק שלך.

3. חלק מהכספים שגויסו משמשים ליצירת מאגר נזילות עם אסימון הפרויקט.
שאר הכספים ניתנים לצוות.
לאחר מכן, המשקיעים יכולים לסחור באסימון לאחר ה-TGE.
בדרך כלל, הנזילות המסופקת ננעלת לתקופה מסוימת.

4. ב-TGE, האסימונים מועברים למשתמש, וה-LP נפתח למסחר.

מה עתיד מודל IDO?

בעוד שהדגם שלמעלה הוא IDO טיפוסי,הצעות הסמלים משתנות תמיד.
לדוגמה, יש לנו גם את מודל ה-IFO (Initial Farm Offering), שהוא יותר ויותר פופולרי.
קשה לומר אם אפשר לקרוא לזה IDO מסורתי, אבל זה תלוי באותם מושגי ליבה: מאגרי נזילות ובורסות מבוזרות.

במקום לנעול את האסימונים שלהם ישירות, המשקיעים חייבים תחילה להחזיק ב-Decentralized Finance (DeFi) LP כדי להרוויח אסימוני LP.
לדוגמה, פרויקט שרוצה למכור את האסימון שלו עבור BNB ב-IFO ב-PancakeSwap ידרוש מהמשקיעים להחזיק BNB ו-CAKE ב-BNB-CAKE LP.

לאחר מכן ננעלים אסימוני BNB-CAKE LP עבור האסימונים החדשים, והפרויקט מקבל את ה-BNB בזמן שה-CAKE נשרף.
מספר האסימונים שתקבל יהיה תלוי בכמה משתתפים יש במכירה, וכל הכספים העודפים שייערך יוחזרו לך.
ייתכן אפילו שיהיו אמצעים כדי להפוך את זה להוגן יותר עבור משקיעים קטנים לקבל נתח מה-IDO, כגון התכונות [מכירה בסיסית] ו-[מכירה ללא הגבלה] ב-PancakeSwap IFO.

שינוי אפשרי נוסף ל-IDOs עשוי להיות הדרישה של תהליכי KYC (Know Your Customer) ו-AML (אנטי הלבנת הון).
רגולטורים פיננסיים ברחבי העולם מגלים עניין גדול יותר ב-DeFi ובמעמד הרגולטורי שלה.
AML ו-KYC הם כעת סטנדרטיים עבור בורסות מרכזיות, ו-DEXs עשויים להיות כפופים גם לאותם כללים בעתיד.

מהם היתרונות של IDO?

עם הזמן, הצעות אסימונים הפכו לרוב להוגנות ובטוחות יותר עבור המשקיעים.
ל-IDO יש כמה יתרונות ברורים התומכים בכך:

1. אתה לא צריך להתמודד ישירות עם פרויקט ולסמוך על החוזים החכמים שלהם.
פלטפורמת IDO אמינה תסתיים במספר מכירות מוצלחות.
אם החוזים החכמים זהים, אתה יכול לסמוך על ההנפקה.

2. נזילות מיידית לאחר המכירה.
IDOs יסגרו חלק מהכספים שגויסו במאגרי נזילות כדי ליצור שוק נזיל לאחר המכירה. זה עוזר להפחית החלקה (slippage) ותנודתיות.

3. אין צורך בהרשמה.
אתה צריך רק ארנק וכסף כדי להשתתף במכירה, ואין צורך בפרטים אישיים.
דבר זה עושה זאת לפתוח לכל סוגי המשתמשים.
עם זאת, ניתן לראות בהיעדר תהליכי KYC או AML גם חיסרון (עוד על כך בהמשך).

4. IDOs הם סבירים ונגישים לפרויקטים.
לרוב קל וזול יותר לפרויקט קטן ופחות מוכר להשיק את האסימון שלו דרך DEX מאשר לבורסה גדולה וריכוזית.

5. ל-IDO יש לעתים קרובות אמצעים נגד לוויתן, כלומר אין משקיע בודד שיכול לקנות מספר רב של אסימונים.

מהם החסרונות של IDO?

חלק מנקודות החוזק של ה-IDO מביאות גם לחלק מחולשותיו.
בעיות אלו נובעות בעיקר מההיבטים המבוזרים והאנונימיים של IDO.

1. ללא KYC או AML.
משקיעים ופרויקטים מוגנים לאחר השלמת בדיקות נאותות.
צעדים אלו מסייעים להימנע מהלבנת כספים בלתי חוקיים ומהתחמקות מסנקציות כלכליות.
לדוגמה, מדינות מסוימות עשויות שלא להשתתף באופן חוקי ב-IDO אם האסימון נחשב כאבטחה.

2. פחות בדיקת נאותות של פרויקטים. הרבה יותר קל לפרויקט חסר מוניטין להפיץ את האסימון שלו דרך IDO מאשר דרך IEO עם בורסה גדולה ומפוקחת.

מה ההבדל בין IDO, IEO ו-ICO?

השיטות המשמשות ב-ICO, IDO ו-IEO שונות למדי, למרות שהתוצאות הן בעיקרן זהות.
להלן סקירה מהירה של ההבדלים העיקריים:

IDO

IEO

ICO

תהליך בדיקה

DEX בודק את הפרויקט

CEX בודק את הפרויקט

אין תהליך בדיקה מכיוון שהפרויקט מנהל את המכירה בעצמם.

גיוס כספים

DEX מטפל בכספי המשקיעים

CEX מטפל בכספי המשקיעים

הפרויקט מטפל בכספי המשקיעים

חוזים חכמים

DEX יוצר ומפעיל חוזים חכמים

CEX יוצר ומפעיל חוזים חכמים

הפרויקט יוצר ומפעיל חוזים חכמים

רישום אסימונים

בריכות נזילות נפתחות ב-DEX

Exchange רושם את האסימון

על הפרויקט למצוא בורסה להירשם בה

KYC/AML

אין

יש

אין

איפה אפשר למצוא IDO?

המקום הראשון למצוא IDO הוא מהפרויקט עצמו.
מעורבות בקהילת הפרויקט ומעקב אחר ערוצי המדיה החברתית שלהם היא דרך טובה להתחיל.
אתה יכול גם לבדוק DEXs כדי לראות את רשימת ה-IDOs הקרובים שלהם, כגון PancakeSwap או DODO.
אם אתה רוצה סקירה כללית של כל ה-IDOs הקרובים, ל-CoinMarketCap יש רשימה של הצעות אסימונים זמינות לצפייה.
לא כל אלה יהיו IDOs, אבל CoinMarketCap מסמן בבירור אילו מכירות הן.
כמובן שיש עוד מקומות בהם אפשר לראות אך אלו חלק מהן.

טיפים לשמירה על בטיחות ב-IDO

בדיוק כמו כל השקעה, יש טיפים פשוטים ומעשיים שיעזרו לשמור על עצמך כמה שיותר בטוח:

1. השתמש בקישור הנכון כדי להירשם ל-IDO.
הרמאים ינצלו את ההתרגשות וההייפ של IDO וייצרו דפי מנויים מזויפים.
כל קריפטו שתעביר לדף הונאה יאבד לצמיתות.

2. השתמש ב-DEX Launchpad מהימן.
יש כבר הרבה DEXs מהימנים שבהם אתה יכול להשתתף ב-IDOs, כגון PancakeSwap.
השימוש באלו נותן לך את הסיכוי הטוב ביותר לקבל את האסימונים שלך בהצלחה במכירה.
(לכל בלוקציין משלו יש Launchpad אחר.)

3. חקרו את הפרויקט בו אתם משקיעים. האם זה מצוות ידוע ואמין כבר? האם הכספים שגויסו יוקנו? האם יש כבר מוצר לשימוש? שאלות כמו אלה יכולות לעזור לך לקבוע את הסבירות ל"rug pull".

4. בדוק את התנאים וההגבלות של IDO.
יתכן ויהיה עיכוב בזמן קבלת האסימונים שלך, או שהם יכולים אפילו להיות מוחזקים וננעלים למשך זמן מה.
כמעט הכל אפשרי בהתאם לטוקונומיקה של הפרויקט, וכדאי להבין אותם היטב.

5. השקיעו רק מה שאתם יכולים להרשות לעצמכם להפסיד.
למכירות אסימונים יש מוניטין של תנודתיות עצומה.
זה יכול להיות קל להיסחף ולהשקיע יותר ממה שצריך.
אבל אל תשכח, מכירות עדיין מסוכנות, ואפילו עם מחקר מעמיק, אתה עדיין עלול להיות קורבן להונאה.

פלטפורמות Launchpad פופולריות של IDO

יש מספר רב של DEXs על פני בלוקצ'יין שונים המציעים שירותי IDO.
דרך פשוטה לחפש בהם היא דרך רשימת CoinGecko של מטבעות Launchpad המובילים לפי שווי שוק.
כל DEX שיש לו מטבע משלו קיים ברשימה. עם זאת, אל תשכח ששווי שוק גדול לא אומר בהכרח שה-DEX אמין או אמין.
עליך להשתמש במידע זה יחד עם יסודות אחרים לפני בחירת DEX לשימוש עבור IDO.

לסיכום

עם השילוב שלהם של קלות שימוש, סבירות ונגישות, IDOs הפכו למודל גיוס כספים סטנדרטי עבור פרויקטים חדשים רבים בשוק הקריפטו.
למעשה, הצעות אסימונים הפכו לתעשייה בפני עצמה.
לסיכום, אתה בדרך כלל בטוח יותר לקחת חלק במכירה דרך בורסת נזילות מבוזרת מאשר בפרויקט.
עם זאת, חלק עצום מההצלחה ב-IDO הוא בחירת הפרויקט הנכון.
בשביל זה, שום דבר לא מנצח מחקר טוב ומיושן במרחב הקריפטו.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מבוא לכלכלת קריפטו

קריפטו ישראל — Thu, 21 Apr 2022 10:30:00 +0000

מהי כלכלת קריפטו (Cryptoeconomics)?

במילים פשוטות, כלכלת קריפטו מספקת דרך לתאם את ההתנהגות של משתתפי הרשת על ידי שילוב של קריפטוגרפיה עם כלכלה.

ליתר דיוק, כלכלת קריפטו היא תחום של מדעי המחשב המנסה לפתור בעיות תיאום משתתפים במערכות אקולוגיות דיגיטליות באמצעות קריפטוגרפיה ותמריצים כלכליים.

חיוני לקחת בחשבון זאת בעת בניית רשתות מבוזרות מכיוון שזהו המנגנון המספק דרך ליישר את התמריצים של המשתתפים ללא צורך בצדדים שלישיים מהימנים.

במקום להיות תת-קבוצה של כלכלה מסורתית, כלכלת קריפטו היא שילוב של תורת משחקים, עיצוב מנגנונים, מתמטיקה ומתודולוגיות אחרות מתחום הכלכלה.
המטרה העיקרית היא להבין כיצד לממן, לעצב, לפתח ולהקל על פעילותן של רשתות מבוזרות.

מאמר זה יצלול למקורותיה של כלכלת הקריפטו ותפקידה בעיצוב ביטקוין ורשתות מבוזרות אחרות.

איזו בעיה כלכלית קריפטו פותרת?

לפני הופעת הביטקוין, נהוג היה להאמין שאי אפשר ליצור רשת עמית לעמית שבה מושגת הסכמה ללא פגיעות משמעותיות להתקפות ותקלות.

בעיה זו מכונה לעתים קרובות בעיית הגנרל הביזנטי.
זוהי דילמה הגיונית שמדגימה ואיך ולמה זה קריטי עבור השחקנים השונים להגיע להסכמות במערכות מבוזרות.
הבעיה מניחה שמכיוון שחלק מהשחקנים עלולים להיות לא אמינים, לעולם לא ניתן יהיה לעשות הסכמים, והרשת לא יכולה לתפקד כמתוכנן.

עם יצירת הביטקוין, Satoshi Nakamoto הציג תמריצים כלכליים לרשת עמית לעמית ופתר בעיה זו.

מאז, רשתות מבוזרות המשיכו להסתמך על קריפטוגרפיה כדי להשיג קונצנזוס לגבי מצב הרשת וההיסטוריה שלה.
כמו כן, רוב הרשתות שילבו תמריצים כלכליים המעודדים את המשתתפים ברשת להתנהג בדרכים מסוימות.

הסינרגיה הזו של פרוטוקולים קריפטוגרפיים עם תמריצים כלכליים מאפשרת מערכת אקולוגית חדשה לגמרי של רשתות מבוזרות שהן גמישות ומאובטחות.

עבור משתמשים רבים, זוהי רמת סיכון מקובלת.
הם פשוט נצמדים לבורסות מכובדות עם רקורדים חזקים ואמצעי זהירות המפחיתים פרצות נתונים.

תפקידה של כלכלת קריפטו בכריית ביטקוין

המטרה של ביטקוין היא ליצור רשת להעברת ערך שמאמתת במדויק את העברות הערך, והיא בלתי ניתנת לשינוי ועמידה בפני צנזורה.

זה מושג באמצעות תהליך הכרייה, שבו כורים שמאמתים בהצלחה בלוק של עסקאות מתוגמלים בביטקוין.
תמריץ כלכלי כזה מעודד כורים לפעול ביושר, מה שהופך את הרשת לאמינה ובטוחה יותר.

תהליך הכרייה כרוך בפתרון בעיה מתמטית קשה המבוססת על אלגוריתם hash קריפטוגרפי.
בהקשר זה, נעשה שימוש ב-hash כדי לקשור כל בלוק לבלוק הבא, ובעצם ליצור רשומה עם חותמת זמן של עסקאות מאושרות הנקראות בלוקצ'יין.

Hash משמשים גם בחידות החישוביות שכורים מתחרים לפתור.
בנוסף, אחד מכללי הקונצנזוס שעסקאות צריכות לעקוב אחריהם הוא שניתן לבזבז ביטקוין רק אם נוצרת חתימה דיגיטלית חוקית ממפתח פרטי.

כללים טכנולוגיים אלה הנוגעים לכרייה מתאימים לדרישות האבטחה של רשת הביטקוין, לרבות מניעת השתלטות של שחקנים זדוניים.

כיצד כלכלה קריפטו משפרת את האבטחה של ביטקוין?

מודל האבטחה של ביטקוין בנוי סביב עקרון שלטון הרוב.
המשמעות היא ששחקנים זדוניים עלולים להשתלט על הבלוקצ'יין על ידי השתלטות על רוב כוח המחשוב של הרשת בהתקפה המכונה בדרך כלל התקפה של 51%.

בתרחיש כזה, התוקפים יוכלו למנוע מעסקאות חדשות לקבל אישורים או אפילו להפוך עסקאות לחלוטין.
עם זאת, השגת שליטה על כמות הכוח האישה הזו תהיה מאוד יקרה ושיידרש חומרה משמעותית וכמויות נכבדות של חשמל.

כלכלת קריפטו היא אחת הסיבות לכך שהביטקוין הצליח.
Satoshi Nakamoto יישם הנחות כדי לעודד תמריצים מסוימים עבור כיתות המשתתפים השונות של הרשת.
ערבויות האבטחה של המערכת תלויות רבות ביעילותן של הנחות אלו לגבי האופן שבו משתתפי הרשת מגיבים לתמריצים כלכליים מסוימים.

ללא הקושי של הפרוטוקול ההצפנה שלה לא תהיה יחידת חשבון מאובטחת שבעזרתה ניתן לתגמל כורים.
ללא הכורים, לא יהיה אמון בתקפות היסטוריית העסקאות של ספר החשבונות המבוזר, אלא אם היא אומתה על ידי צד שלישי מהימן, מה שישלול את אחד היתרונות העיקריים של הביטקוין.

בהתבסס על ההנחות של כלכלת קריפטו הקשר הסימביוטי בין הכורים לרשת הביטקוין מספק ביטחון.
עם זאת, אין זו ערובה לכך שהמערכת תתמיד בעתיד.

מעגל כלכלת הקריפטו

מעגל כלכלת הקריפטו הוא מודל הוליסטי.
הוא פורסם על ידי ג'ואל מונגרו וממחיש זרימות מופשטות של ערך דרך כיתות משתתפים שונות בכלכלה כזו של עמית לעמית.

המודל מייצג שוק תלת צדדי בין כורים (צד ההיצע), משתמשים (צד הביקוש) ומשקיעים (צד ההון).
כל קבוצה מחליפה ערך ביניהן באמצעות משאב (אסימון).

ביחסי כורה-משתמש במעגל, הכורים מתוגמלים על עבודתם באמצעות אסימונים המשמשים את המשתמשים.
פרוטוקול הקונצנזוס של הרשת מייקר את התהליך הזה, בעוד שהמודל של כלכלת קריפטו שולט מתי וכיצד כורים מקבלים תשלום.

יצירת ארכיטקטורת רשת המתקיימת על ידי צד אספקה מבוזר (כורים) רצויה כל עוד היתרונות עולים על החסרונות.
היתרונות כוללים לרוב התנגדות לצנזורה, עסקאות ללא גבולות ואמינות גבוהה יותר.
אבל, למערכות מבוזרות יש ביצועים נמוכים יותר בהשוואה למודלים מרכזיים.

תפקיד המשקיע במודל זה כפול: מתן נזילות לכורים למכירת האסימונים שלהם, והיוון הרשת על ידי תמיכה במחירי אסימונים שהם מעל עלויות הכרייה.

המודל מדגים את שני התפקידים הללו על ידי חלוקת המשקיעים לשתי קבוצות:
סוחרים (משקיעים לטווח קצר) ו"Hodlr" (משקיעים לטווח ארוך).

סוחרים יוצרים נזילות עבור האסימון כך שכורים יוכלו למכור את האסימונים הממוקמים שלהם ולכסות עלויות תפעול, בעוד שהמחזיקים מנצלים את הרשת לצמיחה על ידי תמיכה במחירי האסימון.
יחסי הכורה-סוחר עובדים עם זרימה ישירה של ערך, בעוד שיחסי הכורה-מחזיק פועלים עם זרימה עקיפה של ערך.

זה פשוט אומר שכל המשתתפים בכלכלה כזו תלויים זה בזה כדי להגיע ליעדים הכלכליים שלהם.
עיצוב כזה יוצר רשת חזקה ומאובטחת.
ציות למערכת הכללים המתמרצת מועילה יותר למשתתף הבודד מאשר פעילות זדונית – מה שבתורה הופכת את הרשת לעמידה יותר.

לסיכום

למרות שהמושג חדש יחסית והופיע עם לידתו של ביטקוין, כלכלת קריפטו היא אבן בניין משמעותית שיש לקחת בחשבון בעת תכנון רשתות מבוזרות.

בידוד התפקידים השונים במודלים של כלכלת קריפטו עוזר לנתח עלויות, תמריצים ותזרימי ערך עבור כל קבוצת משתתפת.
הוא גם יכול לעזור לחשוב על כוח יחסי ולזהות נקודות ריכוזיות פוטנציאליות, מה שחשוב לעצב מודלים מאוזנים יותר של ממשל וחלוקת סמלים.

תחום כלכלת הקריפטו והשימוש במודלים כאלו יכולים להועיל מאוד במהלך פיתוח רשתות עתידיות.
על ידי לימוד מודלים שכבר נוסו ונבדקו בסביבות חיות, ניתן לעצב רשתות עתידיות להיות יעילות יותר ובעלות קיימא, וכתוצאה מכך מערכת אקולוגית חזקה יותר של כלכלות מבוזרות.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מה הם אסימונים עטופים?

קריפטו ישראל — Sun, 17 Apr 2022 10:30:00 +0000

אסימונים עטופים (Wrapped Tokens) בקצרה

אסימון עטוף הוא אסימון מטבע קריפטוגרפי המוצמד לערך של קריפטו אחר.
הוא נקרא אסימון עטוף מכיוון שהנכס המקורי מוכנס לעטיפה, מעין כספת דיגיטלית המאפשרת ליצור את הגרסה העטופה בבלוקצ'יין אחר.

מה הטעם? ובכן, בלוקצ'יין שונים מציעים פונקציונליות שונה.
והם לא יכולים לדבר אחד עם השני.
הבלוקצ'יין של ביטקוין לא יודע מה קורה ב-Ethereum blockchain.
עם זאת, עם אסימונים עטופים יכולים להיות יותר גשרים בין בלוקצ'יין שונים.

הקדמה

האם אי פעם מצאת את זה מתסכל שאתה לא יכול להשתמש ב-BTC ב-Ethereum?
ETH על Binance Smart Chain?
לא ניתן פשוט להעביר מטבעות שקיימים בבלוקצ'יין נתון לאחר.

אסימונים עטופים הם דרך לעקוף מגבלה זו ולהשתמש בנכסים לא מקוריים בבלוקצ'יין.

מהם אסימונים עטופים?

אסימון עטוף הוא גרסה אסימון של מטבע קריפטוגרפי אחר.
הוא מוצמד לערך הנכס שהוא מייצג ובדרך כלל ניתן לפדות אותו עבורו (לא עטוף) בכל נקודה.
הוא בדרך כלל מייצג נכס שאינו חי באופן מקורי על הבלוקצ'יין שעליו הוא מופק.

אתה יכול לחשוב על אסימון עטוף כדומה ל-stablecoin בכך שהוא שואב את ערכו מנכס אחר.
במקרה של stablecoin הוא בדרך כלל מטבע פיאט.
במקרה של אסימון עטוף הוא בדרך כלל נכס שחי על בלוקצ'יין אחר.

מכיוון ש-blockchains הם מערכות נפרדות, אין דרך טובה להעביר מידע ביניהם.
אסימונים עטופים מגבירים יכולת פעולה הדדית בין בלוקצ'יין שונים – האסימונים הבסיסיים יכולים בעצם לעבור בין שרשראות.

ראוי לציין שאם אתה משתמש רגיל, אתה לא צריך לדאוג לגבי תהליך העטיפה והפריקה אתה יכול פשוט לסחור באסימונים העטופים האלה כמו כל מטבע קריפטוגרפי אחר.
לדוגמה, זהו שוק WBTC/BTC.

כיצד פועלים אסימונים עטופים?

בואו נשתמש בביטקוין עטוף (WBTC) כדוגמה שלנו גרסה סמלית של ביטקוין ב-Ethereum.
WBTC הוא אסימון ERC-20 שאמור להחזיק חיבור אחד לאחד לערך הביטקוין, מה שמאפשר לך להשתמש ביעילות ב-BTC ברשת Ethereum.

אסימונים עטופים דורשים בדרך כלל אפוטרופוס – ישות שמחזיקה בסכום שווה ערך של הנכס כסכום העטוף.
האפוטרופוס הזה יכול להיות סוחר, ארנק מולטיסיג, DAO או אפילו חוזה חכם.
אז, במקרה של WBTC, האפוטרופוס צריך להחזיק 1 BTC עבור כל 1 WBTC שנטבע.
הוכחה של רזרבה זו קיימת בשרשרת.

אבל איך עובד תהליך העטיפה?
סוחר שולח BTC כדי שהאפוטרופוס יטבע.
לאחר מכן, האפוטרופוס מטביע WBTC על Ethereum בהתאם לכמות ה-BTC שנשלחה.
כאשר צריך להחליף את ה-WBTC בחזרה ל-BTC, הסוחר מגיש בקשת צריבה (Burn) לאפוטרופוס, וה-BTC משתחרר מהעתודות.
אתה יכול לחשוב על האפוטרופוס כעל העוטף והפורק.
במקרה של WBTC, הוספה והסרה של אפוטרופוסים וסוחרים מתבצעת על ידי DAO.

בעוד שחלק מהקהילה עשוי להתייחס ל-Tether (USDT) כאל אסימון עטוף, זה לא בדיוק המקרה.
בעוד ש-USDT נסחר בדרך כלל אחד לאחד עם USD, Tether אינו מחזיק בסכום המדויק של USDT פיזי עבור כל USDT שמסתובב ברזרבות שלהם.
במקום זאת, רזרבה זו מורכבת ממזומנים ושווי מזומנים אחרים בעולם האמיתי, נכסים והלוואות.
עם זאת, הרעיון דומה מאוד.
כל אסימון USDT פועל כמעין גרסה עטופה של פיאט USD.

יש המזהים "Front Running" כפגם בדגם הזה.
דבר זה מתרחשת בשווקים כאשר איש פנים מודע לעסקה ממתינה ומשתמש במידע זה כדי לבצע עסקה לפני עיבוד העסקה.
כלומר הרץ נהנה ממידע שאינו ידוע לציבור.
באופן כללי, זה לא חוקי.

אסימונים עטופים ב-Ethereum

אסימונים עטופים ב-Ethereum הם אסימונים מ-blockchains אחרים שנועדו לעמוד בתקן ERC-20.
המשמעות היא שאתה יכול להשתמש בנכסים שאינם מקוריים ב-Ethereum ב-Ethereum.
כפי שהיית מצפה, עטיפה ופריקה של אסימונים ב-Ethereum עולה דלק.

דוגמה מעניינת של אסימון עטוף ב-Ethereum הוא אתר עטוף (WETH).
סיכום מהיר – ETH (אתר) נדרש לשלם עבור עסקאות ברשת Ethereum, בעוד ERC-20 הוא תקן טכני להנפקת אסימונים ב-Ethereum.
לדוגמה, Basic Attention Token (BAT) ו-OmiseGO (OMG) הם אסימוני ERC-20.

עם זאת, מכיוון ש-ETH פותח לפני תקן ERC-20, הוא אינו תואם לו.
זה יוצר בעיה, מכיוון שאפליקציות DApp רבות דורשות ממך להמיר בין אתר לאסימון ERC-20.
זו הסיבה שנוצר אתר עטוף (WETH).
זוהי גרסה עטופה של אתר התואמת לתקן ERC-20.
זו בעצם גרסה סמלית של אתר ב-Ethereum!

יתרונות השימוש באסימונים עטופים

למרות שלרב הבלוקציינים יש תקני אסימונים משלהם (ERC-20 עבור Ethereum או BEP-20 עבור BSC), לא ניתן להשתמש בתקנים אלה על פני מספר רשתות.
אסימונים עטופים מאפשרים להשתמש באסימונים שאינם מקוריים ב-blockchain נתון.

בנוסף, אסימונים עטופים יכולים להגביר את הנזילות ואת יעילות ההון הן עבור בורסות ריכוזיות והן מבוזרות.
היכולת לעטוף נכסים סרק ולהשתמש בהם בשרשרת אחרת יכולה ליצור יותר קשר בין נזילות מבודדת אחרת.

ולבסוף, יתרון גדול הוא זמני העסקאות והעמלות.
אמנם לביטקוין יש כמה מאפיינים פנטסטיים, אבל הוא לא המהיר ביותר ולפעמים יכול להיות יקר לשימוש.
למרות שזה בסדר מבחינת מה שזה, זה יכול לגרום לפעמים לכאבי ראש.
ניתן להפחית את הבעיות הללו על ידי שימוש בגרסה עטופה בבלוקצ'יין עם זמני עסקה מהירים יותר ועמלות נמוכות יותר.

מגבלות של שימוש באסימונים עטופים

רוב המימושים הנוכחיים של אסימונים עטופים דורשים אמון באפוטרופוס המחזיק בכספים.
באשר לטכנולוגיה הזמינה כעת, לא ניתן להשתמש באסימונים עטופים עבור עסקאות צולבות שרשרת אמיתיות – הם בדרך כלל צריכים לעבור דרך אפוטרופוס.

עם זאת, כמה אפשרויות מבוזרות יותר נמצאות בתהליכי עבודה ועשויות להיות זמינות בעתיד להטבעה ומימוש אסימונים עטופים ללא אמון לחלוטין.

תהליך ההטבעה יכול להיות יקר יחסית הודות לעמלות גז גבוהות ויכול לגרור החלקה מסוימת.

לסיכום

אסימונים עטופים עוזרים ליצור גשרים נוספים בין בלוקצ'יין שונים.
אסימון עטוף הוא צורה סמלית של נכס שחי באופן מקורי על בלוקצ'יין אחר.

זה עוזר ליכולת פעולה הדדית באקו-סיסטם של DeFi. אסימונים עטופים פותחים עולם שבו ההון יעיל יותר, ויישומים יכולים בקלות לחלוק נזילות זה עם זה.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד