APY מול APR בקצרה בקצרה
סביר להניח שראיתם את שני המונחים הללו בעלי צלילים דומים, APY ו-APR, כשבדקתם את מוצרי הפיננסים המבוזרים (DeFi).
APY, או אחוז תשואה שנתית, משלבת ריבית בהרכבה רבעונית, חודשית, שבועית או יומית,
APR או שיעור אחוז שנתי, לא.
ההבחנה הפשוטה הזו יכולה לעשות הבדל משמעותי בחישובי התשואות לאורך תקופה.
לכן חשוב להבין כיצד מחושבים שני מדדים אלו ומה המשמעות של התשואות שתוכלו להרוויח על הכספים הדיגיטליים שלכם.
APY מול APR
APR ו- APY שניהם בסיסיים למטרות של מימון אישי.
נתחיל מהמונח הפשוט יותר, שיעור שנתי באחוזים (APR). זוהי הריבית שהמלווה מרוויח על כספו – ושהלווה משלם על השימוש בו – במשך שנה אחת.
APR
לדוגמה, אם תכניס 10,000 דולר לחשבון חיסכון בנקאי עם 20% APR, תקבל ריבית של 2,000 דולר לאחר שנה.
הריבית שלך מחושבת על ידי הכפלת סכום הקרן ($10,000) וה-APR (20%). אז, לאחר שנה אחת, יהיה לך סך של $12,000.
לאחר שנתיים ההון שלך יסתכם ב-$14,000. לאחר שלוש שנים, יהיה לך 16,000 $, וכן הלאה.
לפני שנכנס לתשואה שנתית באחוזים (APY), בואו נבין תחילה מהי ריבית דריבית.
במילים פשוטות, זה אומר להרוויח ריבית על הריבית הקודמת.
בדוגמה למעלה, אם המוסד הפיננסי משלם ריבית לחשבונך מדי חודש, היתרה שלך תיראה אחרת במהלך כל אחד משנים עשר חודשי השנה.
במקום לקבל 12,000$ בסוף החודש ה-12, תקבל ריבית מסוימת בכל חודש.
ריבית זו מתווספת לסכום הקרן של ההפקדה שלך, והסכום עליו אתה מרוויח ריבית עולה ככל שחולפים החודשים.
בכל חודש, יהיה לך יותר כסף להרוויח ריבית. אפקט זה נקרא קומבינציה.
APY
נניח שאתה מכניס 10,000 דולר לחשבון בנק עם 20% APR, כשהריבית מורכבת מדי חודש.
מבלי להיכנס למתמטיקה המסובכת, תקבל 12,429 $ בתום שנה אחת.
כלומר 429 דולר יותר בריבית שהושגה פשוט על ידי הוספת ההשפעה של ריבית דריבית.
כמה ריבית היית מרוויח עם ה-APR המדויק של 20% אבל עם ריבית בהרכבה יומית? זה ייתן לך 12,452 דולר.
כוח ההרכבה מרשים יותר לאורך תקופות ממושכות יותר. לאחר שלוש שנים, תקבל 19,309 $ עם אותו מוצר של 20% APR עם תרכובת יומית.
זה 3,309 $ יותר ריבית שהרוויחה מאותו מוצר של 20% APR ללא תרכובות.
פשוט על ידי שילוב ריבית דריבית, תרוויח הרבה יותר על הכסף שלך.
שימו לב גם שהריבית שונה בהתאם לתדירות ההרכבה. אתה מרוויח יותר כאשר ההרכבה תכופה יותר.
הרכבה יומית תעניק לך ריבית גבוהה יותר מאשר הרכבה חודשית.
איך מחשבים כמה אפשר להרוויח כשמוצר פיננסי מציע ריבית דריבית? זה המקום שבו האחוז השנתי (APY) נכנס לתמונה.
אתה יכול להשתמש בנוסחה כדי להמיר APR ל APY בהתאם לתדירות ההרכבה.
APR של 20% עם תרכובת חודשית שווה ל-21.94% ב-APY.
עם שילוב יומי, זה יהיה שווה ל-22.13% APY. מספרי APY אלה מייצגים את תשואות הריבית השנתיות שאתה מרוויח לאחר שילוב ריבית דריבית.
לסיכום, APR (שיעור אחוז שנתי) הוא מדד פשוט וסטטי יותר: הוא תמיד מצוטט כשיעור שנתי קבוע.
בל APY (תשואה שנתית באחוזים) משלבת ריבית שנצברת על ריבית, או ריבית דריבית.
זה משתנה בהתאם לתדירות ההרכבה. דרך אחת לשנן את ההבדל היא לזכור של"תשואה" (yield) יש חמש אותיות (אות אחת יותר מ"שיעור" (rate)) וגם מייצגת את המושג המורכב יותר (והרווחים הגדולים יותר).
איך להשוות בין ריביות שונות?
מהדוגמה למעלה, אתה יכול לראות שניתן להרוויח ריבית נוספת כאשר ריבית מורכבת. מוצרים שונים עשויים להציג את התעריפים שלהם כ-APR או APY. בגלל הפער הזה, חיוני להשתמש באותו מונח להשוואה. שימו לב כשאתם משווים מוצרים, מכיוון שאתם עשויים להשוות תפוחים לתפוזים.
מוצרים עם APY גבוה יותר לא בהכרח יניב יותר ריבית מאלה עם APR נמוך יותר. אתה יכול בקלות להמיר APR ו- APY באמצעות כלים מקוונים אם אתה יודע את תדירות ההרכבה.
אותו דבר לגבי DeFi וסוגים אחרים של מוצרי קריפטו. כשאתה מסתכל על מוצרים שעשויים לפרסם באמצעות קריפטו APY ו-APR, כגון חיסכון קריפטו וSTAKING, הקפד להמיר אותם כדי שתוכל להשוות תפוחים לתפוחים.
יתר על כן, כאשר משווים שני מוצרי DeFi עם APY, ודא שיש להם את אותן תקופות חיבור. אם יש להם את אותו ה-APR, אבל אחד מורכב מדי חודש והשני יומי, אז זה שמתחבר מדי יום עשוי להרוויח יותר ריבית קריפטו.
נקודה חשובה נוספת שיש לציין היא מה המשמעות של APY ביחס למוצר הקריפטו הספציפי שאתה בודק.
חלק מהבטחונות למוצרים משתמשים במונח "APY" כדי להתייחס לתגמולים שניתן להרוויח במטבעות קריפטוגרפיים לאורך מסגרת הזמן שנבחרה, ולא לתשואות/תשואה בפועל או חזויה במטבע פיאט כלשהו.
זוהי הבחנה שחשוב להעריך מכיוון שמחירי נכסי קריפטו יכולים להיות תנודתיים, וערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עשוי לרדת או לעלות.
אם מחירי נכסי הקריפטו יורדים בצורה דרסטית, ערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עדיין עשוי להיות נמוך מסכום הפיאט המקורי שהשקעת, גם אם תמשיך להרוויח APY בנכסי קריפטו.
לכן חשוב שתבדוק את תנאי המוצר הרלוונטיים בקפידה, ותעשה מחקר משלך, כדי להבין היטב את סיכוני ההשקעה הכרוכים בהם ומה המשמעות של APY בהקשר הספציפי הזה.
לסיכום
APR ו-APY עשויים להיראות מבלבלים בהתחלה, אבל קל להבדיל אחד מהשני על ידי לזכור שתשואה שנתית באחוזים (APY) היא המדד המורכב יותר המשלב ריבית דריבית. בגלל ההשפעה של קבלת ריבית על הריבית, APY הוא תמיד מספר גבוה יותר כאשר ריבית מורכבת בתדירות גבוהה יותר מפעם בשנה. השורה התחתונה היא תמיד לבדוק על איזה שיעור אתה מסתכל בעת חישוב הריבית שתרוויח.
