מה זה ICO?

אם אתה מעוניין ללמוד " מה זה ICO " ונמאס לך לחפש "מהו מדריך ICO", הגעת למקום הנכון.
מאמר זה יעזור לך להבין מה זה ICO, איך זה עובד, הסיכונים והיתרונות שלו.

פירוש של ICO הוא Initial Coin Offering
זוהי דרך חדשה לגייס הון עבור כל מיני פרויקטים הקשורים לבלוקצ'יין על ידי מכירת מטבע קריפטוגרפי. פרויקטים חדשים משתמשים בו כדי למכור אסימני קריפטו טריים שהוטבעו בתמורה לביטקוין, את'ר, או מטבעות קריפטוגרפיים אחרים ולעיתים גם פיאט.
מבחינה מסוימת, הוא דומה להנפקות ראשוניות (IPO), אלא שה- ICO לרוב אינם מוסדרים ולא מעניקים זכויות מעטות לשום משקיעים.

אז למה שמישהו יקנה או ישיק ICO? ישנן מספר דרכים כיצד ICO יכולות להועיל לבעלי העניין שלהם.

יתרונות ICO?

המשקיעים יכולים ליהנות מהיתרונות הבאים:
הזדמנות להשיג מטבע קריפטוגרפי חדש בעלות נמוכה ובתקווה לקבל תשואות טובות על השקעתם (כמו לרכוש ביטקוין בשנת 2011)
מטבעות ICO עשויים להביא יתרונות נוספים, כמו חלוקה מחדש של הכנסות או גישה מיוחסת למוצרים ושירותים של פרויקטים.
יכולת לתמוך בפרויקטים וצוותים שאתה אוהב.

בינתיים מנפיקי אסימונים מקבלים:

גישה מהירה למימון זרעים עם פחות מגבלות רגולטוריות.
קרנות ללא הפסד הון עצמי אלא אם צוין אחרת.
הזדמנות ליצור ולהתנסות במודלים עסקיים מבוזרים חדשניים.
בסיס משתמשים ראשוני אשר להוט לבדוק את השירות.

סיכוני ICO

מיותר לציין שגם ICO מגיע עם נתח הוגן של סיכונים.
לדוגמה, קונים צריכים להתמודד עם:

צוות חסר ניסיון יחסית ללא ערובה לכך שהפרויקט ימלא את הבטחותיו.
אין הגנה רגולטורית וערובה להחזרות.
שקיפות מוגבלת על פיתוח והתקדמות הפרויקטים.
הסיכון שהפרויקט הוא תרמית או משאבה וזריקה משוכללים.

בנוסף בזמן זה יוזמי ICO לוקחים סיכון עקב:

תקנות לא וודאיות שעלולות לגרום לקנסות או לעונשים.
השקעה לא יציבה שמקורה בתנודתיות של מטבעות קריפטוגרפיים.
מעט מאוד מידע על מחזיקי המטבעות ובמקרים מסוימים כלל לא.

בסוף המאמר תוכלו למצוא רשימת תסמינים שעשויים להצביע על כך מתי פרויקט ICO הוא הונאה.
אך לפני זה בואו נסתכל במהירות על איך נוצרו ICO.

היסטוריה קצרה של ICOs

ההיסטוריה של ICO החלה בשנת 2013 כאשר הראשון היה מוחזק על ידי Mastercoin, פרוטוקול מטבע דיגיטלי ותקשורת.
מטבע זה גייס כ- 5 מיליון דולר.
ואחריו הגיע ה- ICO של Ethereum, שהצליח לגייס בזמנו 18 מיליון דולר.

מאז 2014 שוק ה- ICO גדל בהתמדה אך לא ראה פיצוץ עד 2017-2018.

היא ראתה כ- 875 ICOs בשנת 2017 בלבד, כמעט פי 30 לעומת 2016.
הם סייעו בגיוס של מעל 6.2 מיליארד דולר, לעומת 96 מיליון דולר בשנת 2016.
ובכל זאת, שנת השיא של ICO הייתה 2018 עם יותר מ 1200 ICOs שהביאו לגיוס של 7.85 מיליארד דולר.

ה- ICO הגדול ביותר עד כה הוא זה של EOS (EOS.IO היא פלטפורמה מבוססת בלוקצ'יין לפיתוח ושימוש ב- dapps, כמו כן גם גישה לתכונות חוזיות חכמות באמצעות התשתית הגלובלית הייעודית שלה).

EOS היא רשת יישומים מבוזרת, שגייסה מעל 4 מיליארד דולר בכמה סבבים במהלך 2017 ו- 2018.
מאז התפוצצות ICO בשנת 2017 ו- 2018, העניין ב- ICO החל לדעוך.

איך עובד ICO?

פרויקט או חברה מציינים את כוונותיה להחזיק ICO על ידי פרסום שנקרא "נייר לבן" (whitepaper).
נייר זה מסביר את הפרויקט, את יעדיו, כמה הון הוא צריך לגייס כאשר ה- ICO מתוזמן ומידע אחר שיעזור למשקיעים להחליט אם להשתתף.

בתמורה לביצוע השקעה, משקיע מקבל את המטבע הקריפטוגרפי של הפרויקט, המכונה בדרך כלל אסימון.
בהתאם לפרויקט, ניתן לרכוש אסימונים בתמורה למטבעות קריפטוגרפיים אחרים או כסף פיאט כמו דולרים אמריקאים, אירו וכו '.

רוב אסימוני ה- ICO מונפקים בפלטפורמות dapp.
החל מפברואר 2019, פלטפורמת הנפקת האסימונים הפופולרית ביותר היא Ethereum.

ICO מאפשרים לסטארטאפים ולחברות אחרות לגייס הון הרבה יותר בקלות מאשר למשל על ידי מכירת מניות או אגרות חוב או קבלת הלוואות.
השוק עדיין לא מוסדר ברובו, והם לא צריכים להתמודד עם בעלי הון סיכון או בנקים.
עם זאת, בעתיד, גיוס הון באמצעות ICO יכול להיות מורכב יותר ויותר ככל שהשוק יבשיל ויעברו תקנות חדשות.

האם ICOs חוקיים?

התשובה היא תלוי.
אין עדיין מסגרת רגולטורית ברורה לגבי ICO, ולכן זהו אזור אפור לחלוטין.
בעתיד זה עשוי להיות מוסדר; לכן, רוב ה- ICO נדרשים לעמוד בכללי KYC / AML.
נכון לעכשיו, קשה מדי להטיל מגבלות כלשהן, מכיוון שכרגע מהססים לשים מגבלות על טכנולוגיה העשויה לשנות עולם.

נציבות ניירות ערך והחלפות של ארצות הברית (SEC) מתייחסת באופן שונה ל ICO.
אם האסימון הנמכר הוא רק אסימון שירות, הוא אינו מסווג כבטחון פיננסי.
עם זאת, אם לאסימון יש איכויות של מטבע הון שמטרתו היחידה להעריך את הערך ולהיטיב עם משקיעיו, ניתן להתייחס אליו כאל ביטחון ועליו לעמוד בתהליכים המשפטיים.

בסופו של יום, עד להטלת מסגרת רגולטורית, רוב האנשים ימשיכו להשתמש ב- ICO ככלי לגיוס תרומות.

כיצד לזהות הונאת ICO

הונאת ICOs הם הפכו לפופולריים ולכן היכולת לזהות אותם יכולה לחסוך לך כסף רב.

על פי Ernst & Young, כמעט 10% מכלל הכספים שגויסו על ידי ICO מגיעים לארנקי הרמאים.

עם זאת, ישנן דרכים לזהות ICO הונאה.
שימו לב לנקודות הנפוצות הבאות:

צוות אנונימי. הונאות רבות אינן מפרסמות את הצוות שלהם, כך שאיש אינו יכול לאמת מי קשור לפרויקט. זהו דגל אדום מרכזי.
הצעה טובה מדי מכדי שתהיה אמיתית. אם הפרויקט מציע לך החזרות מגוחכות או מוצרים בלתי אפשריים, זה דגל אדום חשוב.
אין מפת דרכים. סטארט-אפ רציני תמיד מתכנן מראש ופתוח לגבי צעדיו הנוספים. אם עתיד הפרויקט נסתר, הוא כנראה לא קיים.
הכרזת Bitcointalk.org. דרך לגיטימית להשיק ICO היא על ידי הכרזה על BitcoinTalk.org.
זהו הפורום הגדול ביותר לביטקוין ומטבעות קריפטוגרפיים, ופרויקטים לגיטימיים ישתתפו בשמחה בדיונים ויענו על כל השאלות.
קוד. פרויקטים אמינים יעבירו את הקוד שלהם ל- Github, שם כולם יוכלו לבדוק אותו. אין קוד, אין פרויקט.
האם אסימון או בלוקצ'יין נחוצים? פרויקטים רבים יכולים לתפקד היטב ללא ספר חשבונות מבוזר.
פרויקטים רבים מנסים לנצל את ICO רק כדי לאסוף כסף נוסף.
אז שאלו את עצמכם, האם זה באמת צריך מטבע משלו?
יחסי ציבור ופעילות תקשורתית. פרויקטים מהימנים מעסיקים מומחי שיווק מוסמכים שמצליחים ליצור קהילה פעילה ומעורבת.
כמו כן, זה תמיד סימן טוב אם הפרויקט זוכה לאזכורים חיוביים בפרסומים איכותיים.