חדשות קריפטו ישראל

חמש אסטרטגיות לניהול סיכונים

קריפטו ישראל — Thu, 01 Jun 2023 10:00:00 +0000

ניהול סיכונים בהשקעות בקצרה

ניהול סיכונים הוא חלק מהותי מהשקעות ומסחר אחראיים. זה יכול להפחית את הסיכון הכולל של התיק שלך בדרכים שונות – לדוגמה, אתה יכול לגוון את ההשקעות שלך, להתגונן מפני אירועים פיננסיים, או ליישם פקודות פשוטות להפסקת הפסד ולקחת רווח.

הקדמה

מזעור הסיכון הוא בראש סדר העדיפויות עבור משקיעים וסוחרים רבים. גם אם סובלנות הסיכון שלך גבוהה, אתה עדיין, בדרך כלשהי, תשקול את הסיכון של ההשקעות שלך מול התמורה. עם זאת, יש יותר בניהול סיכונים מאשר פשוט בחירה בעסקאות או השקעות פחות מסוכנות. ערכת כלים מקיפה של אסטרטגיות ניהול סיכונים זמינה, שרבות מהן מתאימות גם למתחילים.

מהו ניהול סיכונים?

ניהול סיכונים כרוך בחיזוי וזיהוי סיכונים פיננסיים הכרוכים בהשקעות שלך כדי למזער אותם.
לאחר מכן, המשקיעים משתמשים באסטרטגיות לניהול סיכונים כדי לעזור להם לנהל את חשיפת הסיכון של התיק שלהם.
צעד ראשון קריטי הוא הערכת החשיפה הנוכחית שלך לסיכונים ולאחר מכן בניית האסטרטגיות והתוכניות שלך סביבם.

אסטרטגיות ניהול סיכונים הן תוכניות ופעולות אסטרטגיות שסוחרים ומשקיעים מיישמים לאחר זיהוי סיכוני השקעה. אסטרטגיות אלו מפחיתות סיכונים ויכולות לכלול מגוון רחב של פעילויות פיננסיות, כגון ביטוח אובדן ופיזור התיק שלך בין סוגי נכסים.

בנוסף לשיטות ניהול סיכונים אקטיביות, חשוב להבין את היסודות של תכנון ניהול סיכונים. ישנן ארבע שיטות תכנון מרכזיות שעליך לשקול לפני שתתחיל באסטרטגיית ניהול סיכונים ספציפית, שכן השיטה שתבחר תקבע את האסטרטגיה המועדפת עליך.

ארבע שיטות תכנון מרכזיות לניהול סיכונים

קבלה: החלטה לקחת את הסיכון של השקעה בנכס אך לא להוציא כסף כדי להימנע מכך שכן ההפסד הפוטנציאלי אינו משמעותי.
העברה: העברת הסיכון של השקעה לצד שלישי בעלות.
הימנעות: אי השקעה בנכס עם סיכון פוטנציאלי.
הפחתה: צמצום ההשלכות הכספיות של השקעה מסוכנת על ידי גיוון בתיק שלך. זה יכול להיות בתוך אותו סוג נכסים או אפילו בין תעשיות ונכסים.

מדוע אסטרטגיית ניהול סיכונים חשובה בקריפטו?

ידוע שקריפטו, כסוג נכסים, היא אחת ההשקעות בסיכון גבוה יותר הזמינות למשקיע הממוצע.
המחירים הוכחו כתנודתיים, פרויקטים יכולים לקרוס בן לילה, והטכנולוגיה מאחורי הבלוקצ'יין יכולה להיות מאתגרת למצטרפים חדשים להבין.

כשהקריפטו נע במהירות, הכרחי להשתמש בשיטות ואסטרטגיות ניהול סיכונים תקינות כדי להפחית את החשיפה שלך לסיכונים פוטנציאליים.
זהו גם צעד חיוני כדי להפוך לסוחר מצליח ואחראי.

אסטרטגיה מס' 1: כלל 1%

כלל ה-1% הוא אסטרטגיית ניהול סיכונים פשוטה שגוררת אי סיכון של יותר מ-1% מסך ההון שלך בהשקעה או במסחר.
אם יש לך 10,000 $ להשקיע ואתה רוצה לדבוק בכלל ה-1%, יש כמה דרכים לעשות זאת.

אחד מהם יהיה לרכוש ביטקוין (BTC) בשווי 10,000 דולר ולהגדיר פקודת סטופ-לוס או סטופ לימיט למכירה ב-9,900 דולר. כאן, תפחית את ההפסדים שלך ב-1% מסך הון ההשקעה שלך ($100).

אתה יכול גם לרכוש 100$ של אתריום (ETH) מבלי לקבוע פקודת הפסקת הפסד, מכיוון שהיית מפסיד רק 1% לכל היותר מסך ההון שלך אם המחיר של ETH היה יורד ל-0. כלל ה-1% לא להשפיע על גודל ההשקעות שלך אבל על הסכום שאתה מוכן להסתכן בהשקעה.

כלל 1% חשוב במיוחד עבור משתמשי קריפטו בשל התנודתיות של השוק. זה יכול להיות קל להיות תאב בצע, וחלק מהמשקיעים עלולים להשקיע יותר מדי בהשקעה אחת ואפילו לסבול הפסדים כבדים בציפייה שמזלם יחזור.

אסטרטגיה מס' 2: הגדרת נקודות Stop-Loss ו-Take-profit

הוראת סטופ-לוס קובעת מחיר קבוע מראש לנכס שבו הפוזיציה תיסגר.
מחיר העצירה נקבע מתחת למחיר הנוכחי, וכאשר הוא מופעל, מסייע בהגנה מפני הפסדים נוספים.
הוראת טייק-רווח פועלת בצורה הפוכה, קובעת מחיר שבו אתה רוצה לסגור את הפוזיציה שלך ולנעול רווח מסוים.

פקודות stop-loss ו-take-profit עוזרות לך לנהל את הסיכון שלך בשתי דרכים.
ראשית, ניתן להגדיר אותם מראש ויבוצעו באופן אוטומטי.
אין צורך להיות זמין 24/7, וההזמנות המוגדרות מראש שלך יופעלו אם המחירים תנודתיים במיוחד.
זה גם מאפשר לך להגדיר גבולות מציאותיים להפסדים ולרווחים שאתה יכול לקחת.

עדיף להגדיר את הגבולות האלה מראש ולא בלהט הרגע.
אמנם זה יכול להיות מוזר לחשוב על פקודות טייק-רווח כחלק מניהול סיכונים, אך אל תשכח שככל שתחכה זמן רב יותר כדי לקבל רווח, כך הסיכון שהשוק עלול ליפול שוב גבוה יותר בזמן ההמתנה לעליה נוספת.

אסטרטגיה מס' 3: גיוון וגידור

גיוון התיק שלך הוא אחד הכלים הפופולריים והבסיסיים ביותר להפחתת סיכון ההשקעה הכולל שלך. תיק מגוון לא יושקע בכבדות מדי באף נכס או סוג נכס, מה שיצמצם את הסיכון להפסדים כבדים מנכס או סוג נכס מסוים אחד. לדוגמה, אתה יכול להחזיק מגוון של מטבעות ואסימונים שונים, כמו גם לספק נזילות והלוואות.

גידור היא אסטרטגיה קצת יותר מתקדמת להגן על רווחים או למזער הפסדים על ידי רכישת נכס אחר. בדרך כלל, נכסים אלה נמצאים בקורלציה הפוכה. גיוון יכול להיות סוג של גידור, אבל אולי הדוגמה המוכרת ביותר היא החוזים העתידיים.

חוזה עתידי מאפשר לך לנעול מחיר לנכס בתאריך עתידי. תארו לעצמכם, למשל, שאתם מאמינים שמחיר הביטקוין יצנח, אז תחליט להתגונן מפני הסיכון הזה ולפתוח חוזה עתידי למכירת BTC תמורת 20,000 דולר תוך שלושה חודשים. אם המחיר של הביטקוין אכן יירד ל-$15,000 שלושה חודשים לאחר מכן, אתה תרוויח מהעמדה העתידית שלך.

כדאי לזכור שחוזים עתידיים מסודרים כלכלית, ואתם לא צריכים לספק את המטבעות פיזית. במקרה זה, האדם בצד השני של החוזה שלך ישלם לך 5,000 דולר (ההפרש בין מחיר הספוט למחיר החוזים העתידיים), והיית מתגונן מפני הסיכון של ירידת מחיר הביטקוין.
כאמור, עולם הקריפטו הוא עולם הפכפך. עם זאת, עדיין קיימות הזדמנויות לגוון בתוך קבוצת נכסים זו ולהשתמש בהזדמנויות גידור. גיוון בקריפטו הוא הרבה יותר מכריע מאשר בשווקים פיננסיים מסורתיים יותר עם פחות תנודתיות.

אסטרטגיה מס' 4: הכינו אסטרטגיית יציאה

קיום אסטרטגיית יציאה היא שיטה פשוטה אך יעילה למזעור הסיכון להפסדים כבדים. על ידי היצמדות לתוכנית, אתה יכול לקחת רווחים או לצמצם הפסדים בנקודה שנקבעה מראש.

לעתים קרובות, קל לרצות להמשיך כשמרוויחים או להאמין יותר מדי במטבע קריפטוגרפי גם כשהמחירים יורדים. הידבקות בהייפ, מקסימליזם או קהילת מסחר יכולה גם להעיב על קבלת ההחלטות שלך.

אחת הדרכים ליישום מוצלח של אסטרטגיית יציאה היא להשתמש בפקודות הגבלה. אתה יכול להגדיר אותם כך שיפעלו אוטומטית במחיר המגבלה שלך, בין אם אתה רוצה לקחת רווח או להגדיר הפסד מקסימלי.

אסטרטגיה מס' 5: עשה מחקר משלך (DYOR)

DYOR היא אסטרטגיית הפחתת סיכונים אינטגרלית עבור כל משקיע. בעידן האינטרנט, קל מתמיד לבצע מחקר משלך. לפני השקעה באסימון, מטבע, פרויקט או נכס אחר, עליך לבצע את בדיקת הנאותות שלך. חשוב שתבדוק מידע חיוני על פרויקט, כגון הספר הלבן שלו, טוקונומיקה, שותפויות, מפת דרכים, קהילה ועקרונות יסוד אחרים.

עם זאת, מידע מוטעה מתפשט במהירות, וכל אחד יכול להגיש את דעותיו באינטרנט כעובדות. בעת ביצוע מחקר, שקול מאיפה אתה מקבל את המידע שלך ואת ההקשר שבו הוא מוצג. שילינג הוא דבר שבשגרה, ופרויקטים או משקיעים יכולים להפיץ חדשות שקריות, מוטות או קידום מכירות כאילו היו כנות ועובדתיות.

לסיכום

עם חמש אסטרטגיות ניהול הסיכונים המפורטות, תהיה לך ערכת כלים יעילה שתעזור להפחית את הסיכון של התיק שלך. אפילו שימוש בשיטות פשוטות המכסות את רוב התחומים יעזור לך להשקיע בצורה אחראית יותר. בקצה השני של הסקאלה, יש פוטנציאל ליצור תוכניות לניהול סיכונים עם אסטרטגיות מתקדמות ומעמיקות יותר.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו מסחר עמית לעמית וכיצד אנשים משתמשים בו?

קריפטו ישראל — Thu, 20 Apr 2023 10:20:00 +0000

מהו מסחר עמית לעמית וכיצד אנשים משתמשים בו? (Peer 2 Peer) בקצרה

מסחר עמית לעמית (P2P) הוא קנייה ומכירה ישירה של מטבעות קריפטוגרפיים בין משתמשים ללא מתווכים.
בורסות P2P מחברות בין קונים ומוכרים ומספקות שכבת הגנה באמצעות שירותי נאמנות, מערכות משוב/דירוג ויישוב סכסוכים.

היתרונות של מסחר P2P כוללים נגישות גלובלית, אפשרויות תשלום מרובות, עמלות עסקה אפסיות והצעות מותאמות אישית. עם זאת, יש לו גם חסרונות, כמו מהירויות מסחר איטיות יותר ונזילות נמוכה יותר מאשר בורסות מרכזיות (CEXs).

הקדמה

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים P2P היא שיטה לקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים ישירות בין משתמשים ללא צורך במתווך מרכזי.
משתמשים יכולים להשתמש בבורסת P2P כדי לגשת לשוק גלובלי, אפשרויות תשלום מרובות והצעות מותאמות אישית.
עם זאת, למסחר P2P יש גם חסרונות, כגון מהירויות מסחר איטיות יותר ונזילות נמוכה יותר.
במאמר זה, נדון ביתרונות ובחסרונות של מסחר P2P וכיצד אנשים יכולים להפיק ממנו תועלת.

מהו מסחר P2P?

מסחר קריפטו P2P מתייחס לקנייה ומכירה ישירה של מטבעות קריפטוגרפיים בין משתמשים, ללא צד שלישי או מתווך.
זה בניגוד לקנייה ומכירה של מטבעות קריפטוגרפיים באמצעות CEX, שבו אינך יכול לבצע עסקאות ישירות עם צדדים נגדיים.

CEX ישתמש בתרשימים ובצוברי הזמנות בשוק כדי לאמוד את מחירי השוק הנוכחיים ולקבוע את הזמן האופטימלי לקנות, למכור או להחזיק את הקריפטו שלך. כאשר אתה מוכן לקנות או למכור, הבורסה מכניסה את ההזמנה שלך לתוך ספר ההזמנות שלה ומקלה על העסקה בשמך.

בהתאם לסוג ההזמנה שבה אתה משתמש, אפקטים כגון החלקה עלולים לגרום לכך שאתה לא מקבל את המחיר המדויק שאתה רוצה. מסחר P2P, לעומת זאת, נותן לך שליטה מלאה על התמחור, זמן הסידור, וממי אתה בוחר למכור ולקנות ממי.

כיצד חילופי P2P פועלים?

חשבו על בורסת P2P באותו אופן שבו אתם עשויים לחשוב על Facebook Marketplace – הם דומים בכך שהם מחברים בין קונים ומוכרים.
עם זאת, קנייה או מכירה של משהו ב-Facebook Marketplace יכולה להיות מסובכת מכיוון שהצדדים הנגדיים הם זרים וקשה לבסס אמון.

מה קורה אם המוכר מקבל תשלום, ואז ממשיך לחסום את הקונה ולא לשלוח לו את המוצר שרכש בדואר? במקרה זה, הקונה מפסיד כסף עקב הונאה.

בורסות P2P שואפות לא רק לחבר בין קונים למוכרים, אלא גם לספק להם שכבת הגנה על ידי אבטחת עסקאות והפחתת הסיכון להונאה. קונים ומוכרים יכולים לעיין במודעות קריפטו ולפרסם מודעות משלהם תוך שהם נהנים מהגנה זו, המתאפשרת על ידי מערכות משוב ודירוג.

בנוסף, בורסת P2P משתמשת בנאמנות כדי לאבטח את הקריפטו הנרכש ונמכר עד ששני הצדדים אישרו את העסקה.
לדוגמה, אם אתם מוכרים ביטקוין בכסף פיאט, Binance ישאר את הביטקוין שלכם (BTC). לאחר שתקבל את כספי הפיאט, תוכל לאשר את העסקה וה-BTC ישוחרר לארנק הקונה.

אם מי מהצדדים לא מרוצה מהעסקה, הם יכולים להגיש ערעור כדי לפתור את הבעיה מול הצד שכנגד, או שתמיכת הלקוחות של Binance תתערב.
עם זאת, שים לב שיש להגיש את הערעור במהלך תהליך ההזמנה, בזמן שההזמנה מתבצעת. עדיין ממתין.

היתרונות של מסחר P2P

שוק עולמי

יתרון אחד של שימוש בבורסת ביטקוין P2P מקומית הוא שהיא נותנת לך גישה לשוק גלובלי של קונים ומוכרים של מטבעות קריפטוגרפיים. לדוגמה, חלק מבורסות P2P נגישות במאות מדינות, מה שמאפשר לך לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים עם אנשים ברחבי העולם תוך דקות ספורות.

מספר שיטות תשלום

בורסות מסורתיות עשויות שלא להציע אפשרויות תשלום רבות כמו בורסות P2P. Binance P2P, למשל, מציעה למעלה מ-700 אמצעי תשלום, כולל תשלומים אישיים במזומן. זה יכול להיות שימושי עבור אלה המעדיפים עסקאות פנים אל פנים או אלה ללא גישה לחשבון בנק.

אפס עמלות מסחר עבור לוקחים

בעוד שחלק מבורסות מטבעות קריפטוגרפיות גובות עמלה או אחוז קבוע לכל עסקה, אחרות מאפשרות לסוחרים להתחבר ולבצע עסקאות בחינם – הקפד לבדוק את התנאים וההגבלות לפני שתחליט על בורסת P2P.

עסקאות מאובטחות באמצעות נאמנות

כפי שהוזכר לעיל, חלק מבורסות מטבעות קריפטוגרפיים משתמשות בשירותי נאמנות כדי להגן על קונים ומוכרים כאחד. כאשר בוחרים להבטיח עסקה בנאמנות, הכספים מוחזקים על ידי הבורסה ומשתחררים רק כאשר תנאי העסקה מתקיימים על ידי שני הצדדים.

יש להשלים עסקאות בתוך מסגרת זמן מסוימת; אם קונה לא מבצע את התשלום לפיאט בתוך הזמן שצוין, ההזמנה שלו תבוטל והמטבע הקריפטוגרפי מוחזר לארנק של המוכר.

הצעות מותאמות אישית

למוכרים יש שליטה מלאה על מחיר המכירה, שער החליפין, שיטת התשלום וכמה הם מוכנים למכור לכל עסקה. הדבר נכון גם לגבי קונים (מחיר קנייה, אמצעי תשלום וכמה הם מוכנים להוציא על כל עסקה). כל עוד תנאי שני הצדדים מתאימים, ניתן להגיע להסכם.

אסימונים לא רשומים

עדיין ניתן לסחור באסימונים שאינם רשומים בבורסות מרכזיות ב-DEX, בתנאי שיש היצע וביקוש.

החסרונות של מסחר P2P

מהירויות מסחר איטיות יותר

בעוד שעסקת P2P יכולה להתבצע כמעט באופן מיידי לאחר ששני הצדדים אישרו את העסקה, צד אחד עלול לעכב את העסקה מסיבות שונות. עם מסחר מסורתי, אינך צריך לחכות עד שהקונה או המוכר יאשר את העסקה לפני שתוכל להמשיך הלאה.

נזילות נמוכה

לבורסות P2P יש באופן טבעי נזילות נמוכה מזו של CEX בשל אופי התהליך. מסיבה זו, סוחרים גדולים יותר שצריכים להשלים עסקאות גדולות עשויים להעדיף להשתמש בעסקאות ללא מרשם (OTC), או לקנות / למכור דרך הבורסה הרגילה.

איך אנשים מרוויחים ממסחר ב-P2P?

מסחר P2P הוא דרך נוחה להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים. זה לא רק מאפשר לך לקנות או למכור מטבעות קריפטוגרפיים ישירות עם אחרים, זה גם מאפשר לך להימנע מחלק מעמלות העסקאות הקשורות לבורסות מסורתיות. להלן שלוש דרכים בהן אנשים משתמשים במסחר P2P לטובתם:

ארביטראז' עם פיאט

מסחר P2P מספק הזדמנויות ארביטראז' עם כסף פיאט. עם למעלה מ-100 מטבעות פיאט לבחירה ב-Binance, למשל, יש לך הזדמנות ליהנות מהפרשי המחירים בין מטבעות פיאט אלו.

ארביטראגים מתחילים בחישוב הפרשי המחירים והרווחים הפוטנציאליים לפני ביצוע כל רכישה. להלן דוגמה לאופן שבו ארביטראגור יכול למנף את הפרשי המחירים.

מסחר ב-BTC/USD: אם מחיר הקנייה הוא $21,000 או €23,100 (לשווקי הדולר והאירו יש מחירים שונים) ומחיר המכירה הוא $20,800 או €22,880, קניית ביטקוין ומכירה מיידית בחזרה בדולר תוביל להפסד של $200 או 220 אירו (מחיר מכירה – מחיר קנייה).

מסחר ב-BTC/EUR: אם מחיר הקנייה הוא $21,364 או €23,500 ומחיר המכירה הוא $21,182 או €23,300, רכישת ביטקוין בדולר ארה"ב ומכירתו ב-EUR תוביל לרווח של $182 או €200.

הדוגמה שלמעלה מראה כיצד קניית BTC בשוק האמריקאי ומכירתה ב-EUR יכולה להיות רווחית יותר מאשר קנייה ומכירה רק בשוק המקומי.

ארביטראז' בין חילופים שונים

מסחר P2P מספק שפע של הזדמנויות עבור ארביטראגים, מכיוון שלעתים קרובות ישנם הבדלי מחירים משמעותיים בין בורסות. אנשים רבים משתמשים במסחר P2P כדי לקנות ולמכור נכסי קריפטו כדי ליהנות מההבדלים הללו.

הם עשויים לבצע ארביטראז' בין בורסות שונות, בדרך כלל באמצעות רכישה ומכירה של אותו נכס כדי לנצל את הפרש המחיר שלו בבורסות שונות.

לדוגמה, אם ביטקוין נמכר ב-21,000$ בבורסה A ו-21,100$ בבורסה B, קנייתו ב-A ומכירה מיידית ב-B תביא לכך שהקונה ירוויח 100$ לביטקוין.

מודעות קניה ומכירה

שיטה זו מאפשרת לך לפרסם מודעה בפלטפורמת מסחר P2P, הכוללת את הנכס שאתה מעוניין לקנות או למכור ואת המחיר שבו אתה מוכן לבצע עסקה. לאחר פרסום המודעה שלך, משתמשי פלטפורמה אחרים שיראו אותה יחליטו אם הם רוצים לסחור איתך.

אם משתמש אחר ב-P2P יחליט לסחור איתך, הוא ישלח לך בקשת סחר. לאחר שתקבל את הבקשה, שני הצדדים יכולים להשלים את המסחר. בחירה בקביעת מחיר גבוה ממחיר השוק תבטיח שתקבלו יותר הכנסות.

לדוגמה, ניתן לפרסם פרסומת לרכישת ביטקוין ב-$20,000 ומודעה נוספת למכירת ביטקוין ב-$20,200. בדרך זו, אתה יכול להרוויח $200 על כל ביטקוין אחד שאתה מבצע עסקה.

מהם הסיכונים של ארביטראז'?

אמנם ארביטראז' יכול להיות מועיל לסוחר, אבל זה מגיע עם סיכונים ועלויות משלו. לדוגמה, שינויים בשערי החליפין עשויים להוביל להורדת הערך של מטבע או נכס. במקרה זה, סוחר עלול לחוות הפסד כספי אם ערך הנכס שלו יורד לפני שיצליח למכור אותו בשוק אחר.

בנוסף, קיימות עמלות בנקאיות הקשורות להעברת נכסים בין שווקים, שעלולות לזלזל ברווחים. ייתכנו גם עלויות עקיפות אחרות, כגון עלות מימון עסקאות ועלות הזדמנות של אי השקעת כספים במקום אחר.

האם מסחר P2P בטוח?

מסחר P2P הוא בדרך כלל בטוח, אבל זה בדרך כלל תלוי גם בבורסה ובאמצעי הבטיחות שיש לה. בעוד שבורסות P2P ישנות יותר הגיעו עם סיכון גבוה יותר לגניבה והונאות, פלטפורמות מסחר P2P חדשות רבות יותר שיפרו מאוד את אמצעי האבטחה שלהן.

לבורסת P2P מובילה כיום תהיה שירות נאמנות, עדכוני אבטחה קבועים ותהליך אימות זהות מחמיר (בין שאר האמצעים) כדי לשמור על בטיחות המשתמשים. עם זאת, אפילו עם אמצעי הגנה חזקים, כל פעילות המסחר כרוכה בסיכונים – ומסחר P2P אינו יוצא דופן.

לסיכום

מסחר במטבעות קריפטוגרפיים P2P היא דרך לקנות ולמכור מטבעות קריפטוגרפיים מבלי לערב מתווכים. עם מסחר P2P, אתה שולט במחירים, בצדדים הנגדים ובעיתוי העסקאות שלך. ניתן להשוות אותו ל-Facebook Marketplace אך עם שכבת אבטחה נוספת באמצעות מערכות משוב, דירוגים ושירותי נאמנות.

השוק הגלובלי הזה מספק גישה למגוון אפשרויות תשלום, כולל עסקאות מזומן אישיות. בעוד שעסקאות P2P יכולות להיות איטיות יותר ופחות נזילות מאלה ב-CEXs, אלו שמוכנים להמתין ומי שרוצה התאמה אישית בעסקאות שלהם יכולים ליהנות מהארביטראז' ומהזדמנויות אחרות למסחר P2P.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מהו ביטקוין קאש (Bitcoin Cash) ומה ההבדל

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו Ethereum 2.0?

מהו DogeCoin וכיצד קשור לאיילון מאסק?

מה זה ריפל ומטרתו – RIPPLE (XRP)?

מהו Yearn.finance (YFI)?

Smart Contract :

מה זה Terra (LUNA)?

מה זה Solana (SOL)?

מהו Harmony (ONE)?

מהו NEAR Protocol (NEAR)?

מהו Algorand (ALGO)?

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מהו Polygon (MATIC)?

מהו Avalanche (AVAX)?

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

מה זה VeChain (VET)?

Metaverse & Gaming :

מה זה Axie Infinity (AXS)?

Yield Guild Games (YGG)

מהו Illuvium (ILV)?

מהו Decentraland (MANA)?

מהו Sandbox (SAND)

קריפטו לעומת מניות: מה ההבדל?

קריפטו ישראל — Thu, 06 Apr 2023 10:20:00 +0000

ההבדל בין קריפטו לעומת מניות בקצרה

מטבעות קריפטוגרפיים הם נכסים דיגיטליים הפועלים ברשתות מבוזרות מאובטחות קריפטוגרפית.
הם יכולים לשמש כאמצעי החלפה ומאגר ערך.
מניות מייצגות בעלות חלקית בחברה.
בעוד שהם סוגים שונים של נכסים, גם קריפטו וגם מניות ניתנים לסחר וניתן לראות בהם כלי השקעה.

הקדמה

מניות הן סוג נכסים ותיק שיכול להניב תשואות לטווח ארוך וקצר.
קריפטו הוא מכשיר פיננסי חדש יותר הנוטה לתנודתיות וסיכון גבוהים יותר במחיר.
בעוד ששני המכשירים מושכים סוחרים ומשקיעים, מטבעות קריפטוגרפיים נתפסים לרוב כאלטרנטיבה לנכסים מסורתיים יותר. עם זאת, יכולות להיות אסטרטגיות רווחיות בשני השווקים.
מאמר זה מפרק את ההבדלים העיקריים בין שני הנכסים וכן את היתרונות והחסרונות שלהם.

מהו מטבע קריפטוגרפי?

במילים פשוטות, מטבעות קריפטוגרפיים הם מטבעות דיגיטליים המופעלים על ידי טכנולוגיית בלוקצ'יין
הם מסתמכים על טכניקות קריפטוגרפיות כדי לאבטח ולאמת עסקאות, והם משמשים בדרך כלל כאמצעי החלפה ומאגר ערך. רוב מטבעות הקריפטו פועלים על רשתות מבוזרות, וערך השוק שלהם מונע על ידי היצע וביקוש.

מהי מניה?

מניות מייצגות בעלות חלקית על ההון העצמי בעסק, והן משקפות את הערך של חברה מתפקדת.
לעיתים, גם בעל מניה זכאי לחלק מרווחי החברה בצורה של דיבידנד.
הערך של מניה יכול לנוע בהתאם לביצועי החברה וגורמים אחרים כגון הודעות חדשות רלוונטיות.

מהם ההבדלים העיקריים בין מטבעות קריפטוגרפיים למניות?

גם מטבעות קריפטוגרפיים וגם מניות יכולים לשמש משקיעים לבניית עושר. עם זאת, השקעה במניות שונה מהשקעה בקריפטו.
בניגוד למניות, השקעה בקריפטו אינה באה עם בעלות על חלק של חברה. משקיעי קריפטו גם לא מקבלים דיבידנדים במובן המסורתי. במקום זאת, אפשר להלוות או להעמיד את אסימוני הקריפטו שלהם להכנסה פסיבית.
ישנם גם הבדלים גדולים באופן המסחר בקריפטו ובמניות. אתה יכול לקנות קריפטו בכל בורסת מטבעות דיגיטלית בכל שעה ביום ובלילה, בעוד הבורסות פועלות בשעות פתיחה מוגבלות בימי חול.

האם כדאי לי להשקיע במטבעות קריפטוגרפיים או במניות?

לשני סוגי הנכסים יש יתרונות ומגבלות. ההחלטה תלויה בסובלנות הסיכון שלך ובהעדפות אחרות.
בסופו של דבר, מה שמניע את הצלחת ההשקעה שלך הוא היכולת שלך לשקול את הסיכונים והתגמולים ולא את כלי ההשקעה שבהם אתה משתמש.
משקיעים מנוסים רבים מגוונים את תיקי ההשקעות שלהם, מקבלים חשיפה הן למטבעות קריפטוגרפיים והן למניות.

יתרונות וחסרונות של השקעה במטבעות קריפטוגרפיים

היתרונות

נגיש: קריפטו ללא גבולות, וכל מי שיש לו חיבור לאינטרנט יכול להשתמש בו.
מבוזר: רוב מערכות המטבעות הקריפטוגרפיים אינן מסתמכות על רשות מרכזית, מה שהופך את הקריפטו לעמיד בפני צנזורה ובקרה ריכוזית.
עמיד בפני אינפלציה: מטבעות קריפטו אינם מושפעים ישירות מהמדיניות המוניטרית של הבנקים המרכזיים, כך שהמחירים שלהם פחות ניתנים לשינוי לאינפלציה. עם זאת, מטבעות קריפטוגרפיים אינם זהים, ולכן חשוב לקחת בחשבון את שיעור ההנפקה וההיצע של כל נכס קריפטו.
גמיש: בהשוואה למניות, יש יותר דרכים למשקיעים להגדיל את אחזקות הקריפטו שלהם מלבד מסחר. משקיעי קריפטו יכולים לקבל רווח מחקלאות תשואה, החזקה ומתן נזילות.
מגוון: ערכם של אסימונים רבים אינו רק כספי. ראשית, Fan Tokens יכולים לספק למחזיקי אסימונים הטבות והטבות בלעדיות עם קבוצות הספורט או המותגים האהובים עליהם. כמה מטבעות קריפטוגרפיים הם אסימוני ממשל, המעניקים למחזיקים את הזכות להשתתף בפיתוח של פרויקט או פרוטוקול בהתאמה.

חסרונות

תנודתיות מחירים: שוק הקריפטו נוטה לתנודות מחירים דרמטיות. הפוטנציאל לרווחים מהירים יכול להיות מאוד אטרקטיבי למשקיעים חדשים. עם זאת, הם צריכים להיות מודעים לכך שהצד השני שלו הוא פוטנציאל להפסדים דרמטיים באותה מידה.
רגולציה לא מושלמת: מטבעות קריפטו הם חוקיים במדינות רבות, אך הם אינם מוסדרים באופן מלא ואוניברסלי. על המשקיעים להיות מודעים לבעיות עמידה פוטנציאליות ולבצע מחקר משפטי בהתאם למיקומם.
סיכוני משמורת: מטבעות קריפטו כמו ביטקוין דורשים מפתח פרטי כדי לגשת לאסימונים המאוחסנים בארנק קריפטו דיגיטלי. שכחת ביטוי ראשוני או איבוד ארנק קריפטו פיזי עלול לגרום לאובדן גישה לקריפטו שלך לנצח.
תשואות לא מובטחות: כמו כל שוק פיננסי, אין תשואה מובטחת עם קריפטו. בעוד שביטקוין ומטבעות אלטקוינים אחרים הופיעו טוב בטווח הארוך, אין ערובה שהם ימשיכו לעלות בעתיד, ותמיד יש סיכוי שהם לא יצליחו במהלך תקופת השקעה קצרה יותר.

יתרונות וחסרונות של השקעה במניות

יתרונות

יותר ויותר נגיש: נעשה קל יותר להשקיע במניות, עם הרבה פלטפורמות מקוונות ואפליקציות לנייד שצצות בשוק. להצעות רבות כאלה יש ממשקים אינטואיטיביים ומשולבות עם שירותים פיננסיים אחרים.
מוסדר: ממשלות רבות מסדירות בכבדות את שוק המניות. לדוגמה, בארה"ב, חברות ציבוריות חייבות לחשוף מידע שיכול להשפיע על שווי המניות שלהן לרשות ניירות ערך והבורסה (SEC) – סוכנות פיקוח ממשלתית שאחראית על הגנת משקיעים.
עמידים (במידת מה) לאינפלציה: סוגים מסוימים של מניות, כגון ניירות ערך מוגני אינפלציה של האוצר (TIPS), יכולים לשמש כהגנה מפני אינפלציה.
מגוון: קיים מבחר רחב של מניות בתעשיות ומגזרים שונים הזמינים למשקיעים קמעונאיים. סוחרים יכולים לבחור הון על בסיס מספר רב של קריטריונים, מהמודל העסקי והמיקום של החברה ועד לשאלה האם הם משלמים דיבידנדים או לא.

החסרונות

תנודתיות: גם שוק המניות אינו חסין מפני שינויים פתאומיים במחירים בטווח הקצר. אם חברה מצליחה, סביר להניח שמחירי המניות שלה יעלו. באופן דומה, אם חברה מדווחת על הפסדים או מקבלת עיתונות גרועה, סביר להניח שערך המניה יירד. יתר על כן, מניות מסוימות עשויות להיות תנודתיות יותר מאחרות. לדוגמה, הערך של מניות צמיחה נוטה לתנודות יותר מזה של מניות כחולות שמייצגות מניות בחברות מבוססות בעלות מוניטין ללא רבב.
עמלות גבוהות יותר: ברוב המקרים, העמלות הקשורות בעסקאות בבורסה הן גבוהות יחסית, ויש יותר מהן בהשוואה למסחר במטבעות קריפטוגרפיים. בנוסף לעמלות תיווך ועמלות, ישנם גם חיובים אחרים כשאתה רוכש או מוכר את המניות שלך.
תשואות לא מובטחות: כמו כל שוק פיננסי, אין תשואה מובטחת עם מניות. אמנם ישנן מניות שלעתים קרובות עולות על השקעות אלטרנטיביות בטווח הארוך, אך יש סיכוי שהן לא יצליחו בתקופת השקעה קצרה יותר.

לסיכום

למרות שיש הבדלים ברורים בין קריפטו למניות, יש להם גם קווי דמיון. גם קריפטו וגם מניות הן אפשרויות השקעה תקפות, והן יכולות לשרת מטרות שונות בתיק שלך. לא משנה באיזה מהם תבחר, וודא תמיד שאתה מודע לסיכונים הנלווים ול-DYOR.

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

BTC Dominance

קריפטו ישראל — Thu, 23 Mar 2023 15:08:45 +0000

BTC Dominance בקצרה

דומיננטיות ביטקוין, או דומיננטיות BTC, נמדדת כיחס בין שווי השוק של הביטקוין לזה של שאר שוק מטבעות הקריפטו.
חלק מהמשקיעים והסוחרים של קריפטו משתמשים בדומיננטיות של ביטקוין כמדריך להתאמת אסטרטגיות המסחר ומבני התיק שלהם.

הקדמה

בעוד שיש כיום אלפי מטבעות אלטקוינים בחוץ, ביטקוין, המטבע הקריפטו המקורי, נשאר הנכס הדיגיטלי הגדול ביותר לפי שווי שוק.
בהתבוננות בדינמיקה של חלקו של הביטקוין בערך של שוק הקריפטו הכולל, סוחרים הבחינו בדפוסים מסוימים שחוזרים על עצמם של תנאי שוק.
חלקם השתמשו בדומיננטיות של BTC כמדריך להתנהגות המסחר שלהם.
בפרט, מאמינים שדומיננטיות BTC מציעה תובנה לגבי מגמת השוק הכללית הנוכחית.

דומיננטיות BTC ושווי שוק

במילים פשוטות, שווי שוק מתייחס לערך הכולל של נכס מסוים במחזור.
עבור ביטקוין, שווי השוק מחושב על ידי הכפלת המחיר הנוכחי ומספר ה-BTC שנכרו עד כה.
אתה יכול לחשב דומיננטיות של ביטקוין עם הנוסחה הזו:
שווי שוק של מטבעות קריפטוגרפיים חלקי שווי שוק של ביטקוין = דומיננטיות של ביטקוין

גורמים המשפיעים על דומיננטיות BTC

טרנדים משתנים

לפני הפיצוץ של מטבעות האלטקוין, לא היה נדיר שדומיננטיות הביטקוין מרחפת מעל 90%.
ככל ש-altcoins צברו יחד יותר עניין של משתמשים ומשקיעים, הביטקוין איבד חלק מתשומת הלב הכמעט בלתי מחולקת זו לנכסים אחרים עם תנודות גדולות יותר במחירים ופרויקטים המתהדרים במקרי שימוש חדשים ומלהיבים.

בעוד שהביטקוין נוצר כדי לשנות את אופן פעולת העברת הערך, פרויקטי קריפטו התפתחו כדי לעשות יותר.
בניגוד לביטקוין, אלטקוינים רבים מעורבים במגזרים שונים, כולל משחקים, אמנות ושירותים פיננסיים מבוזרים מעבר להעברת כסף.
בהתאם למגמה הנוכחית, ייתכן שיש יותר עניין ומסחר סביב סוג מסוים של פרויקט קריפטו.
לדוגמה, ייתכן שהפיצוץ של NFTs גרם לדומיננטיות BTC לרדת במקצת לטובת אסימונים הקשורים ל-NFT.

עם הזמן, ביטקוין ביסס את עצמו כאחד מנכסי הקריפטו ה"יציבים" יותר.
העניין של הסוחרים בתנודות מחירים דרמטיות יותר והזדמנויות רווח נלוות שחלק מהאלטקוינים החדשים מציעים יכול גם להשפיע על הדומיננטיות של הביטקוין, מה שיוביל לזרימת כספים לנכסים מסוכנים יותר. במקרה זה, ייתכן שהמגזרים שה-altcoins מייצגים לא חשובים כמו הרווחים הפוטנציאליים.

שוק שוורים או דובים

במהלך השנים האחרונות, חלה עלייה כללית בפופולריות של stablecoins, מגמה שהפעילה לחץ מתמשך על הדומיננטיות של BTC. ליתר דיוק, בשוק דובי או בתקופות של תנודתיות, מטבעות יציבות משמשים לעתים קרובות כדי להגן על כספים של משקיעי קריפטו על רקע ירידת מחירים. Stablecoin הוא אלטקוין שנועד לשמור על ערך שווה לזה של נכס עם מחיר יציב יותר, כגון מטבע פיאט או סחורה.
משקיעים וסוחרי קריפטו משתמשים לעתים קרובות ב-stablecoins כדי לנעול רווחים מבלי להמיר את הקריפטו שלהם לפיאט. כאשר קרנות יוצאות משוק ה-BTC למטבעות יציבים, הדומיננטיות של BTC עלולה לרדת.

ההיפך כנראה בשוק שוורי. כאשר השוק עולה, ניתן לתמרץ סוחרים להעביר ערך מ-stablecoins לנכסים תנודתיים יותר המציעים יותר הזדמנויות מסחר, כמו ביטקוין. עם זאת, סוחרים נועזים עשויים גם לבחור באופציות מסוכנות יותר ולשאוב נזילות ל-altcoins שהם אפילו יותר תנודתיים מ-BTC, כך שההשפעות הכוללות של תנאי שוק נוחים על דומיננטיות הביטקוין תלויות מאוד בהקשר.

עלייה דרך stablecoins

Stablecoins מציעים דרך נוחה לגשת למגוון רחב של מטבעות קריפטוגרפיים בהשוואה לשימוש ב-fiat. הסיבה לכך היא שבעוד שישנן בורסות פיאט-לקריפטו הנקראות בורסי שער, הן יכולות להיות מגבילות ולהציע רק את מטבעות הקריפטו הפופולריים יותר ומטבעות יציבות.
עם זאת, בורסות קריפטו לקריפטו מספקות לעתים קרובות מבחר מקיף יותר של מטבעות קריפטוגרפיים הניתנים לסחירות עם מטבעות stablecoins נבחרים. לפיכך, אנשים שרוצים לסחור במטבעות קריפטוגרפיים ספציפיים עשויים להיכנס לשוק באמצעות מטבעות יציבים.
מטבע הדברים, אם כמות משמעותית של קרנות חדשות נכנסות לשוק דרך מטבעות stable ולא ביטקוין, הערך הכולל של שוק הקריפטו עולה, מה שגורם לדילול בדומיננטיות של BTC.

הופעת מטבעות חדשים

לפעמים, מטבעות חדשים שנכנסים לשוק יכולים לצבור פופולריות במהירות, מה שגורם לדומיננטיות BTC לרדת. זכור שביטקוין "נלחם" עם כל מטבע קריפטוגרפי אחר בשוק, כך שהופעת כמה מטבעות אלטקוינים פופולריים בו זמנית עשויה להשפיע עליו. עם זאת, יש סיכוי שהאלטקוינים האלה עלולים לאבד פופולריות לאחר שההייפ יגווע. אם זה יקרה והכספים יועברו מה-altcoins האלה ל-BTC או מחוץ לשוק הקריפטו לחלוטין, הדומיננטיות של BTC עשויה לעלות שוב.

שימוש בדומיננטיות BTC במסחר

Wyckoff

שיטת Wyckoff, שפותחה בתחילת שנות ה-30, היא מערכת של עקרונות המיועדים לסוחרים ומשקיעים בשווקים פיננסיים מסורתיים. ניתן ליישם חלק מעקרונות אלה, כגון חוק סיבה ותוצאה, כאשר מחפשים הזדמנויות רווח תוך שימוש בדומיננטיות של BTC.

סוחרים ומשקיעים רבים משתמשים בשיטת Wyckoff כדי לזהות מגמת שוק, להעריך את הסבירות להיפוך מגמה ולזמן עסקאות. לפי Wyckoff, התנהגות המסחר מאורגנת לארבעה שלבים: צבירה, סימון, הפצה וסימון. זיהוי היכן ומתי זורמים כספים יכול להיות חשוב עבור חלק מהסוחרים המסתמכים על תזמון השוק כדי לקבל החלטות מסחר מושכלות.
סוחרים ומשקיעים מגוונים משתמשים לעתים קרובות בגישה זו כדי לבחור את המגמה החזקה יותר. להלן מספר תרחישים שבהם פועלת שיטת Wyckoff.

שימוש בדומיננטיות BTC כדי לזהות את עונת האלטקוין

עם הגידול במספר מטבעות האלטקוין בשוק, אין זה מפתיע שדומיננטיות הביטקוין מדוללת. בשנים האחרונות, חלק מהאלטקוינים צברו פופולריות רבה יותר, מה שגרם לשווי השוק הכולל של כל האלטקוינים לעלות לזמן קצר על זה של הביטקוין. תקופות שבהן מטבעות אלטקוינים מתגברים בהתמדה על ביטקוין ידועות כ"עונת אלטקוין" או "עונת אלטקוין". לפי עקרונות שיטת Wyckoff, תנועה כזו של כספים מביטקוין ל-altcoins היא מחזורית.

מכיוון ש-altcoins נוטים להופיע טוב יותר במהלך עונת altcoin, הביטקוין עשוי לראות את הדומיננטיות שלו נחלשת בשלב זה של מחזור השוק. לכן, אנשים שסוחרים גם בביטקוין וגם באלטקוינים עשויים לעקוב אחר דומיננטיות הביטקוין כדי להתאים את תיקי ההשקעות שלהם בהתאם.

שימוש בדומיננטיות BTC עם מחיר הביטקוין הנוכחי

יש אנשים שעוקבים אחר מחיר הביטקוין יחד עם דומיננטיות ביטקוין כדי לעזור להם לקבל החלטות מסחר. למרות שהם לא חוקי ברזל, הנה כמה תוצאות פוטנציאליות ששילובים שונים של מחיר BTC ודומיננטיות עשויים להעיד עליהן.

כאשר המחיר והדומיננטיות של BTC עולים, זה יכול לאותת על שוק שוורי פוטנציאלי של ביטקוין.
כאשר המחיר של BTC עולה אך הדומיננטיות של BTC יורדת, זה יכול לאותת על שוק שוורי פוטנציאלי של אלטקוין.
כאשר המחיר של BTC יורד אך הדומיננטיות של BTC עולה, זה יכול לאותת על שוק דובי אלטקוין פוטנציאלי.
כאשר המחיר והדומיננטיות של BTC יורדים, זה יכול לאותת על מגמת דוב פוטנציאלית עבור שוק הקריפטו כולו.
בעוד ששני הגורמים הללו אינם מרמזים על שוק שוורי או דובי מובהק, תצפיות היסטוריות מצביעות על מתאם.

לסיכום

הדומיננטיות של BTC היא כלי שיעזור לשפוך אור על איך מחזורי השוק משתנים. חלק מהסוחרים משתמשים בו כדי להתאים את אסטרטגיות המסחר שלהם, בעוד שאחרים משתמשים בו כדי לנהל את תיקי ההשקעות המגוונים שלהם. שימו לב שדומיננטיות BTC אינה מבטיחה את הביצועים של ביטקוין או כל קריפטו אחר, אלא משמשת כמדריך המסייע לסוחרים לתכנן את גישת המסחר שלהם.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מהו ביטקוין קאש (Bitcoin Cash) ומה ההבדל

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו Ethereum 2.0?

מהו DogeCoin וכיצד קשור לאיילון מאסק?

מה זה ריפל ומטרתו – RIPPLE (XRP)?

מהו Yearn.finance (YFI)?

Smart Contract :

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מהו Polygon (MATIC)?

מהו Avalanche (AVAX)?

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

מה זה VeChain (VET)?

Metaverse & Gaming :

מה זה Axie Infinity (AXS)?

Yield Guild Games (YGG)

מהו Illuvium (ILV)?

מהו Decentraland (MANA)?

מהו Sandbox (SAND)

מהו כסף פיאט (FIAT) ושימושו ?

מה הם Stablecoins?

מה הם אסימונים עטופים?

מה זה Tether (USDT)?

מהו מטבע Polkadot (DOT) ותפקידו

LiteCoin – מה מטרת לייטקוין ושימושו (LTC)

מהו Chainlink (LINK)?

מהו Audius (AUDIO)?

מהו Cosmos (ATOM)?

המדריך המלא לMonero (XMR)

מהו Spark (FLR) ו-Flare Network?

המדריך לFilecoin (FIL)

בורסות מבוזרות :

מהו Aave (AAVE)?

מהו Uniswap ואיך זה עובד?

המדריך ל- PancakeSwap

המדריך שלך ל- SushiSwap

מה זה QuickSwap וכיצד עובד?

מהו Curve Finance?

מהי קרן אינדקס קריפטו?

קריפטו ישראל — Thu, 09 Mar 2023 10:20:00 +0000

מהי קרן אינדקס קריפטו? בקצרה

קרן אינדקס קריפטו פשוט לוקחת את הרעיון של קרן אינדקס מסורתית – כלי השקעה שנועד לעקוב אחר הביצועים של מדד שוק ייעודי – ומחליפה את נכסי הבסיס באסימוני קריפטו במקום מניות החברה.

הקדמה

הבנת קרנות אינדקס קריפטו דורשת היכרות עם מדדי שוק. בקיצור, מדד שוק הוא דרך להשתמש בנתונים כדי לעקוב ולמדוד את הביצועים של שוק המניות, או קבוצה מסוימת של חברות והמניות הקשורות אליהן.

קרן אינדקס קריפטו לוקחת את הרעיון של קרן אינדקס מסורתית ומחליפה את נכסי הבסיס באסימוני מטבעות קריפטוגרפיים במקום במניות החברה.
קרנות אינדקס קריפטו, לעומת זאת, הן עדיין פיתוח חדש, כאשר מעט מאוד זמינות כרגע.

מהי קרן אינדקס מסורתית?

לפני שמסתכלים על קרנות אינדקס קריפטו, עדיף לקבל הבנה בסיסית של קרנות אינדקס מסורתיות.
במונחים הפשוטים ביותר, קרן אינדקס היא תיק השקעות שנועד לעקוב אחר סל מוגדר של נכסי בסיס.

ליתר דיוק, קרן אינדקס מסורתית מתוארת בדרך כלל כסוג של קרן נאמנות הבנויה כך שתתאים להרכב ולביצועים של מדד שוק פיננסי מסוים, כגון S&P 500 או Dow Jones Industrial Average.

אבל מהי קרן נאמנות? ומה זה מדד שוק פיננסי?
קרן נאמנות היא מכשיר פיננסי עבור אנשים לאגד את כספם יחד לקרן מנוהלת, אשר לאחר מכן מבקשת להרוויח עבור המעורבים על ידי השקעה בנכסים כגון מניות ואג"ח. תיק ההשקעות של קרן נאמנות מוגדר כך שיתאים למטרות השקעה מסוימות שנקבעו על ידי הקרן ומנהלה.

מדד שוק, בינתיים, הוא דרך להשתמש בנתונים כדי לעקוב ולמדוד את הביצועים של שוק מניות או חלק של שוק המניות. S&P 500, Dow Jones Industrial Average ו-FTSE 100 הם כולם דוגמאות למדדי שוק.

ה-S&P 500 עוקב אחר ביצועי המניות של 500 חברות ציבוריות גדולות וחשובות בארה"ב.
מדד הדאו ג'ונס עוקב אחר ביצועי המניות של 30 חברות בולטות במיוחד הרשומות בארה"ב.
FTSE 100 עוקב אחר ביצועי המניות של 100 החברות הגדולות ביותר לפי שווי שוק בבורסת לונדון.

וכך, במקרה של קרן אינדקס, תיק ההשקעות בנוי כדי לחקות את הרכבו של מדד שוק מוגדר (כפי שקבע הקרן). מטרת הקרן היא פשוט להתאים את הביצועים של מדד השוק בכללותו.

לשם השוואה, קרן נאמנות היא המקום שבו התיק מעוצב על ידי מנהל קרן בהתבסס על השקפותיו לגבי מה להשקיע באופן פעיל – המטרה היא להשיג ביצועים טובים יותר מהשוק.

יתרונות וחסרונות של קרנות אינדקס מסורתיות

קרנות אינדקס ידועות כאסטרטגיית השקעה פסיבית המספקת תשואות בהתאם לשוק המניות הרחב.
המטרה היא לא לנצח את תנועות השוק אלא פשוט לשכפל את תנועות מדד השוק.
מחקרים מראים שקרנות פסיביות נוטות להניב ביצועים טובים יותר מקרנות אקטיביות בטווח הארוך.

ככזה, אחד היתרונות העיקריים של קרן אינדקס הוא שהם נחשבים כמציעים תוצאות טובות יותר לטווח ארוך בהשוואה לקרנות המנוהלות באופן פעיל. לדוגמה, התשואה השנתית הממוצעת של S&P 500 משנת 1957 (כאשר המדד הורחב לראשונה לכיסוי 500 מניות) ועד סוף 2021 הייתה 11.88%.

קרן אינדקס גם מגוונת תיקים שכן היא מורכבת בעצם מהרבה פרוסות קטנות של כל חברה במדד. המשמעות היא שההשקעה שלך לא תלויה בהצלחתה של חברה אחת אלא עוקבת אחר הביצועים של המדד כולו בכללותו. בקיצור, קרן אינדקס מציעה חשיפה רחבה יותר לשוק.

בנוסף, מכיוון שקרן אינדקס פשוט משכפלת את הרכב המדד שהיא עוקבת אחריה, ההרכב של התיק שלך משתנה לעתים רחוקות, מה שמוביל לעלויות תפעול ומסחר נמוכות יותר ולעמלות נמוכות יותר.

החיסרון, לעומת זאת, הוא שיש מעט מאוד גמישות. קרן המנוהלת באופן פעיל יכולה להפיל מניות בעלות ביצועים גרועים, ועם ניהול טוב, לעלות על השוק הרחב. אם המדד יורד, גם קרן אינדקס תניב הפסד, בעוד שקרן מנוהלת באופן פעיל עדיין יכולה לספק רווחים בזמן שפל.

מהי קרן אינדקס קריפטו?

עכשיו כשאתה יודע מהי קרן אינדקס מסורתית, קל מאוד להבין מהי קרן אינדקס קריפטו. ניתן לראות בהתפתחויות רבות בתוך הקריפטו כעדכוני Web3 על שווקים ומוצרים מסורתיים וקרן אינדקס קריפטו אינה יוצאת דופן. זה פשוט לוקח את הרעיון והמבנה של קרן אינדקס מסורתית ומחליף את נכסי הבסיס באסימוני מטבעות קריפטוגרפיים במקום מניות ואיגרות חוב של החברה.

לדוגמה: קרן אינדקס S&P 500 משקיעה את הכסף המצטבר שהוכנס לתוכה בסל מניות המייצג את 500 החברות במדד השוק S&P 500. קרן אינדקס קריפטו, בינתיים, תשקיע כסף שהוכנס לתוכה בסל של קריפטו שונים.

במילים פשוטות, קרן אינדקס קריפטו היא כלי השקעה שבו אתה יכול להשקיע בקרן, אשר, בתורה, משקיעה את הכסף הזה במדד ספציפי של מטבעות קריפטוגרפיים. בכך, קרן אינדקס הקריפטו מספקת גישה לתיק מגוון של נכסים דיגיטליים מבלי שתצטרך לקנות כל אסימון בקרן בנפרד.

במה שונה קרן אינדקס קריפטו?

כמובן שההבדל העיקרי בין קרן אינדקס מסורתית לקרן אינדקס קריפטו הוא סוג הנכסים שבהם הם משקיעים.
הבדל מרכזי נוסף הוא ששוקי הקריפטו יכולים לחוות תנודתיות רבה יותר מאשר השווקים המסורתיים. התוצאה היא שקרנות אינדקס קריפטו עשויות לחוות תנועות מחירים גדולות יותר מקרנות אינדקס מסורתיות, כך שמי שמשקיע בקרן אינדקס קריפטו יכול להרוויח יותר, אך עלול גם לחוות הפסדים גדולים יותר.

מלבד סיכונים ותגמול פוטנציאליים גבוהים יותר, ההבדל הנוסף שיש לציין בין קרנות אינדקס מסורתיות לקרנות קריפטו הוא מספר המוצרים הזמינים וקלות הנגישות הבסיסית לצרכנים. ישנן מאות, אם לא אלפי, קרנות אינדקס מסורתיות זמינות, העוקבות אחר כל מיני מדדי שוק שונים. קרנות אינדקס קריפטו, לעומת זאת, הן עדיין פיתוח חדש יחסית, כאשר מעט מאוד זמינות כיום לציבור הרחב.

לסיכום

ככל שהקריפטו ממשיך להתפתח ולהתבגר, סביר להניח שנראה יותר קרנות אינדקס קריפטו נוצרות כהזדמנויות השקעה עבור משתמשים יומיומיים. קרנות אלו פופולריות במסחר מסורתי ומתאימות למגוון רחב של סוחרים. קריפטו ממשיכה להגיע למקומות חדשים ולפתות משתמשים חדשים, כך שמי שאוהב את הרעיון של מסחר בקרנות אינדקס ידחפו כנראה שקרנות מבוססות קריפטו יהפכו נפוצות יותר.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו נייר לבן של מטבעות קריפטו?

קריפטו ישראל — Thu, 16 Feb 2023 10:30:00 +0000

נייר לבן (Cryptocurrency Whitepaper) בקצרה

נייר לבן של מטבעות קריפטוגרפיים מאפשר לפרויקטים להסביר את המוצרים והמטרות שלהם לקהל שלהם.
פרויקטים יכולים לבחור בחופשיות איזה סוג של מידע הם רוצים לספק, אבל ניירות לבנים כוללים בדרך כלל סקירה כללית של יעדי הפרויקט, טוקונומיקה, מוצרים, תכונות ומידע על הצוות. ככזה, ניירות לבנים יכולים להיות מקום טוב להתחיל בו בעת מחקר על פרויקט ספציפי.

הקדמה

נייר לבן מסכם, במסמך אחד, את המידע החשוב הקשור לפרויקט בלוקצ'יין או מטבע קריפטוגרפי. זוהי דרך פופולרית להסביר כיצד פרויקט מסוים עובד ואילו בעיות הוא שואף לפתור.

מהו נייר לבן?

בדרך כלל, נייר לבן הוא דו"ח או מדריך המודיע לקוראיו על נושא או בעיה ספציפיים. לדוגמה, מפתחים יכולים ליצור נייר לבן על התוכנה שלהם כדי ללמד את המשתמשים על מה הם בונים ולמה.

בתחום הבלוקצ'יין, נייר לבן הוא מסמך שעוזר לשרטט את התכונות העיקריות והמפרט הטכני של מטבע קריפטוגרפי או פרויקט בלוקצ'יין ספציפי. למרות שמסמכים לבנים רבים מתמקדים במטבע או אסימון, הם יכולים להתבסס גם על סוגים שונים של פרויקטים, כגון פלטפורמת פיננסים מבוזרת (DeFi) או משחק להרוויח.

נייר לבן עשוי לספק סקירה כללית של נתונים חיוניים בצורה של סטטיסטיקות ודיאגרמות. כמו כן, נייר לבן יכול להסביר את המבנה השלטוני של הפרויקט, מי עובד עליו, ואת תוכניות הפיתוח הנוכחיות והעתידיות (כלומר, מפת הדרכים שלהן).

עם זאת, אין דרך רשמית ליצור נייר לבן. כל פרויקט יוצר נייר לבן המתאים ביותר לתנאים שלו.
באופן אופטימלי, הספר הלבן צריך להיות ניטרלי ואינפורמטיבי כדי לתאר בבירור את הפרויקט ואת מטרותיו.
משתמשים צריכים תמיד להיות זהירים עם ניירות לבנים שמציגים שפה משכנעת ופרויקטים שמבטיחים יותר מדי מבלי לתת מספיק מידע.

לעתים קרובות מתייחסים לנייר לבן של מטבעות קריפטו כעל תוכניות עסקיות לפרויקטי קריפטו.
זה בגלל שהם מספקים למשקיעים סקירה מקיפה של הפרויקט. אבל, בניגוד לתוכניות עסקיות, מסמכים לבנים משוחררים בדרך כלל לפני השקת מטבעות קריפטוגרפיים. לכן, נייר לבן הוא לעתים קרובות נקודת התחלה שבה פרויקט קריפטו מציג את הכיוון והכוונה של הרעיון שלו.

איזה מידע אתה יכול למצוא בנייר לבן?

המייסדים מכינים ניירות לבנים כדי לספק הבנה של מטרת הפרויקט שלהם. לדוגמה, הנייר הלבן של ביטקוין אומר: "גרסת עמית-לעמית גרידא של מזומן אלקטרוני תאפשר שליחת תשלומים מקוונים ישירות מצד אחד למשנהו מבלי לעבור דרך מוסד פיננסי". בעוד שהנייר הלבן של Ethereum מתאר את מטרתו באופן הבא: "הכוונה של Ethereum היא ליצור פרוטוקול חלופי לבניית יישומים מבוזרים".

ניירות לבנים נותנים לעתים קרובות מושג לגבי התועלת האמיתית של פרויקט הקריפטו. לדוגמה, הוא יכול לתאר כיצד הוא פותר בעיה ספציפית או כיצד הוא יכול לשפר היבטים מסוימים בחיינו.

עם זאת, חשוב להישאר זהיר לגבי ההבטחות. זו לא משימה קשה ליצור נייר לבן. לדוגמה, תנופת הנפקת המטבעות הראשונית (ICO) של 2017 הולידה אלפי אסימונים עם רעיונות "חדשניים", אך רוב
הפרויקטים לא הצליחו להגשים. ככלל אצבע, זכור שעצם הצמדת מטבע קריפטוגרפי למקרה שימוש לא מסמלת שהוא יאומץ ויעשה בו שימוש.

לכן, בנוסף ליעדים והבטחות, ניירות לבנים יכולים גם להראות כיצד המטבע הקריפטו באמת יעבוד.
לדוגמה, אחד הדברים שהוא יכול להסביר הוא באיזה סוג של מנגנון קונצנזוס הוא משתמש כדי לאפשר למשתתפי הרשת לתאם בצורה מבוזרת.

נייר לבן יכול גם לתת מבט מעמיק על רכיבי טוקונומיקה, כגון צריבות אסימונים, הקצאות אסימונים ומנגנוני תמריצים. לבסוף, נייר לבן יכול להכיל מפת דרכים המודיעה למשתמשים על לוח הזמנים של הפרויקט, כך שהם ידעו מתי לצפות לשחרור המוצר.

ניירות לבנים מתוכננים לרוב להיות פשוטים כך שכל אחד יוכל לקרוא אותם ולקבל לפחות את הרעיון הבסיסי לגבי פרויקט המטבעות הקריפטוגרפיים או הבלוקצ'יין. עם זאת, ספר לבן טוב ייתן גם הסברים טכניים כדי לאשר את כשירות הפרויקט.

מדוע ניירות לבנים חשובים?

ניירות לבנים חשובים למערכת האקולוגית של הקריפטו. למרות שאין סטנדרטים ליצירתם, המסמכים הלבנים הפכו למסגרת לחקר פרויקטי קריפטו.

זוהי המלצה כללית להתחיל מחקר קריפטו על ידי קריאת הספר הלבן של הפרויקט. משתמשים יכולים להשתמש בניירות לזיהוי דגלים אדומים פוטנציאליים או פרויקטים מבטיחים. בנוסף, הם מאפשרים למשתמשים לפקח אם פרויקט דבק בתוכניות וביעדים המקוריים שלו.

ניירות לבנים יכולים לספק שקיפות ושוויון על ידי הפיכת המידע המרכזי של הפרויקט לציבורי.
גורמים שונים יכולים להפיק תועלת ממסמכים לבנים. לדוגמה, בעוד משקיעים יכולים לקבל החלטות השקעה טובות יותר באמצעותם, מפתחים יכולים להחליט על השתתפותם האפשרית בפרוטוקול.
באופן דומה, אדם המתעניין ברעיון יכול להחליט ביתר ביטחון אם הוא רוצה להצטרף לקהילה מסוימת לאחר קריאתו.

דוגמאות למסמכים לבנים

Bitcoin whitepaper

הנייר הלבן של הביטקוין פורסם בשנת 2008 על ידי אדם או קבוצה אנונימית הידועה בשם Satoshi Nakamoto. הנייר הלבן של ביטקוין נקרא "ביטקוין: מערכת מזומנים אלקטרונית עמית לעמית".

הנייר הלבן מתאר כיצד אנשים יכולים להשתמש בביטקוין כצורה יעילה יותר של כסף מחוץ למודל הבנקאי המסורתי.
הוא נותן הסברים טכניים כיצד רשת הביטקוין מאפשרת למשתמשים לשלוח מטבעות דיגיטליים ברשת עמית לעמית ללא מתווכים.
הנייר הלבן גם מסביר כיצד רשת הביטקוין מוגנת מפני צנזורה והתקפות של הוצאה כפולה.

Ethereum whitepaper

מתכנת צעיר בשם Vitalik Buterin פרסם את הנייר הלבן של Ethereum בשנת 2014. אבל, עוד לפניו, Vitalik הציע את רעיון הנייר הלבן בשנת 2013 בפוסט בבלוג, "Ethereum: The Ultimate Smart Contract and Decentralized Application Platform".
הפוסט הציג את הרעיון של בלוקצ'יין שלם של טיורינג, שהוא סוג של מחשב מבוזר שיכול להריץ כל אפליקציה אם נותנים לו מספיק זמן ומשאבים.

הנייר הלבן של Ethereum מסביר כיצד מטרתו שונה מזו של הביטקוין.
בעוד לביטקוין יש פונקציה ספציפית לספק תשלומים דיגיטליים עמית לעמית, הנייר הלבן של Ethereum הציג פלטפורמה שתאפשר למפתחים לבנות ולפרוס כל מיני יישומים מבוזרים (DApps). זה יכול להיות, למשל, מטבע קריפטוגרפי אחר או פלטפורמת הלוואות מבוזרת.
הנייר הלבן מסביר גם את הפתרונות הטכנולוגיים שאפשרו את Ethereum, כמו חוזים חכמים וה-Ethereum Virtual Machine.

לסיכום

באופן אופטימלי, נייר לבן אמור לספק לך הבנה הכרחית של מה פרויקט המטבעות הקריפטוגרפיים מתכנן לעשות וכיצד. עם זאת, המסמכים הלבנים אינם מוסדרים, ולמעשה כל אחד יכול לכתוב אחד. לכן, אם אתה מעוניין בפרויקט מסוים, חשוב לנתח את הנייר הלבן שלו בקפידה, תוך התחשבות בדגלים האדומים והסיכונים הפוטנציאליים.

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

APY מול APR

קריפטו ישראל — Thu, 02 Feb 2023 10:23:00 +0000

APY מול APR בקצרה בקצרה

סביר להניח שראיתם את שני המונחים הללו בעלי צלילים דומים, APY ו-APR, כשבדקתם את מוצרי הפיננסים המבוזרים (DeFi).

APY, או אחוז תשואה שנתית, משלבת ריבית בהרכבה רבעונית, חודשית, שבועית או יומית,
APR או שיעור אחוז שנתי, לא.
ההבחנה הפשוטה הזו יכולה לעשות הבדל משמעותי בחישובי התשואות לאורך תקופה.
לכן חשוב להבין כיצד מחושבים שני מדדים אלו ומה המשמעות של התשואות שתוכלו להרוויח על הכספים הדיגיטליים שלכם.

APY מול APR

APR ו- APY שניהם בסיסיים למטרות של מימון אישי.
נתחיל מהמונח הפשוט יותר, שיעור שנתי באחוזים (APR). זוהי הריבית שהמלווה מרוויח על כספו – ושהלווה משלם על השימוש בו – במשך שנה אחת.

APR

לדוגמה, אם תכניס 10,000 דולר לחשבון חיסכון בנקאי עם 20% APR, תקבל ריבית של 2,000 דולר לאחר שנה.
הריבית שלך מחושבת על ידי הכפלת סכום הקרן ($10,000) וה-APR (20%). אז, לאחר שנה אחת, יהיה לך סך של $12,000.
לאחר שנתיים ההון שלך יסתכם ב-$14,000. לאחר שלוש שנים, יהיה לך 16,000 $, וכן הלאה.

לפני שנכנס לתשואה שנתית באחוזים (APY), בואו נבין תחילה מהי ריבית דריבית.
במילים פשוטות, זה אומר להרוויח ריבית על הריבית הקודמת.
בדוגמה למעלה, אם המוסד הפיננסי משלם ריבית לחשבונך מדי חודש, היתרה שלך תיראה אחרת במהלך כל אחד משנים עשר חודשי השנה.

במקום לקבל 12,000$ בסוף החודש ה-12, תקבל ריבית מסוימת בכל חודש.
ריבית זו מתווספת לסכום הקרן של ההפקדה שלך, והסכום עליו אתה מרוויח ריבית עולה ככל שחולפים החודשים.
בכל חודש, יהיה לך יותר כסף להרוויח ריבית. אפקט זה נקרא קומבינציה.

APY

נניח שאתה מכניס 10,000 דולר לחשבון בנק עם 20% APR, כשהריבית מורכבת מדי חודש.
מבלי להיכנס למתמטיקה המסובכת, תקבל 12,429 $ בתום שנה אחת.
כלומר 429 דולר יותר בריבית שהושגה פשוט על ידי הוספת ההשפעה של ריבית דריבית.
כמה ריבית היית מרוויח עם ה-APR המדויק של 20% אבל עם ריבית בהרכבה יומית? זה ייתן לך 12,452 דולר.

כוח ההרכבה מרשים יותר לאורך תקופות ממושכות יותר. לאחר שלוש שנים, תקבל 19,309 $ עם אותו מוצר של 20% APR עם תרכובת יומית.
זה 3,309 $ יותר ריבית שהרוויחה מאותו מוצר של 20% APR ללא תרכובות.

פשוט על ידי שילוב ריבית דריבית, תרוויח הרבה יותר על הכסף שלך.
שימו לב גם שהריבית שונה בהתאם לתדירות ההרכבה. אתה מרוויח יותר כאשר ההרכבה תכופה יותר.
הרכבה יומית תעניק לך ריבית גבוהה יותר מאשר הרכבה חודשית.

איך מחשבים כמה אפשר להרוויח כשמוצר פיננסי מציע ריבית דריבית? זה המקום שבו האחוז השנתי (APY) נכנס לתמונה.
אתה יכול להשתמש בנוסחה כדי להמיר APR ל APY בהתאם לתדירות ההרכבה.
APR של 20% עם תרכובת חודשית שווה ל-21.94% ב-APY.
עם שילוב יומי, זה יהיה שווה ל-22.13% APY. מספרי APY אלה מייצגים את תשואות הריבית השנתיות שאתה מרוויח לאחר שילוב ריבית דריבית.

לסיכום, APR (שיעור אחוז שנתי) הוא מדד פשוט וסטטי יותר: הוא תמיד מצוטט כשיעור שנתי קבוע.
בל APY (תשואה שנתית באחוזים) משלבת ריבית שנצברת על ריבית, או ריבית דריבית.
זה משתנה בהתאם לתדירות ההרכבה. דרך אחת לשנן את ההבדל היא לזכור של"תשואה" (yield) יש חמש אותיות (אות אחת יותר מ"שיעור" (rate)) וגם מייצגת את המושג המורכב יותר (והרווחים הגדולים יותר).

איך להשוות בין ריביות שונות?

מהדוגמה למעלה, אתה יכול לראות שניתן להרוויח ריבית נוספת כאשר ריבית מורכבת. מוצרים שונים עשויים להציג את התעריפים שלהם כ-APR או APY. בגלל הפער הזה, חיוני להשתמש באותו מונח להשוואה. שימו לב כשאתם משווים מוצרים, מכיוון שאתם עשויים להשוות תפוחים לתפוזים.

מוצרים עם APY גבוה יותר לא בהכרח יניב יותר ריבית מאלה עם APR נמוך יותר. אתה יכול בקלות להמיר APR ו- APY באמצעות כלים מקוונים אם אתה יודע את תדירות ההרכבה.

אותו דבר לגבי DeFi וסוגים אחרים של מוצרי קריפטו. כשאתה מסתכל על מוצרים שעשויים לפרסם באמצעות קריפטו APY ו-APR, כגון חיסכון קריפטו וSTAKING, הקפד להמיר אותם כדי שתוכל להשוות תפוחים לתפוחים.

יתר על כן, כאשר משווים שני מוצרי DeFi עם APY, ודא שיש להם את אותן תקופות חיבור. אם יש להם את אותו ה-APR, אבל אחד מורכב מדי חודש והשני יומי, אז זה שמתחבר מדי יום עשוי להרוויח יותר ריבית קריפטו.

נקודה חשובה נוספת שיש לציין היא מה המשמעות של APY ביחס למוצר הקריפטו הספציפי שאתה בודק.
חלק מהבטחונות למוצרים משתמשים במונח "APY" כדי להתייחס לתגמולים שניתן להרוויח במטבעות קריפטוגרפיים לאורך מסגרת הזמן שנבחרה, ולא לתשואות/תשואה בפועל או חזויה במטבע פיאט כלשהו.
זוהי הבחנה שחשוב להעריך מכיוון שמחירי נכסי קריפטו יכולים להיות תנודתיים, וערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עשוי לרדת או לעלות.
אם מחירי נכסי הקריפטו יורדים בצורה דרסטית, ערך ההשקעה שלך (במונחי פיאט) עדיין עשוי להיות נמוך מסכום הפיאט המקורי שהשקעת, גם אם תמשיך להרוויח APY בנכסי קריפטו.
לכן חשוב שתבדוק את תנאי המוצר הרלוונטיים בקפידה, ותעשה מחקר משלך, כדי להבין היטב את סיכוני ההשקעה הכרוכים בהם ומה המשמעות של APY בהקשר הספציפי הזה.

לסיכום

APR ו-APY עשויים להיראות מבלבלים בהתחלה, אבל קל להבדיל אחד מהשני על ידי לזכור שתשואה שנתית באחוזים (APY) היא המדד המורכב יותר המשלב ריבית דריבית. בגלל ההשפעה של קבלת ריבית על הריבית, APY הוא תמיד מספר גבוה יותר כאשר ריבית מורכבת בתדירות גבוהה יותר מפעם בשנה. השורה התחתונה היא תמיד לבדוק על איזה שיעור אתה מסתכל בעת חישוב הריבית שתרוויח.

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מה זה BitTorrent (BTTC)?

קריפטו ישראל — Thu, 19 Jan 2023 10:00:00 +0000

בורסה מבוזרת (DEX) בקצרה

BitTorrent היא אחת מפלטפורמות שיתוף הקבצים המבוזרות הגדולות ביותר בין עמית לעמית (P2P). הוא מופעל על ידי ה-Tron blockchain ו-BTTC, אסימון עזר TRC-10.
BTTC משמש כדי לתמרץ משתמשים ברשת לספק את משאבי המחשב המקומיים שלהם למהירות הורדה מהירה ואחסון מבוזר מאובטח.
המערכת האקולוגית של BitTorrent כוללת גם פלטפורמת סטרימינג חי מבוססת קהילה, שבה יוצרי תוכן וצופים יכולים לזכות בתגמולי BTTC ולהחזיק בהם.

הקדמה

בשנות ה-2000, דרך נפוצה להוריד מוזיקה וסרטים דרך האינטרנט בחינם הייתה שימוש בפלטפורמות עמית לעמית (P2P) כמו BitTorrent.
למרות הפופולריות שלו, אחד האתגרים הגדולים ביותר עבור המשתמשים היה השעות הארוכות שנדרשו למצוא ולהוריד את התוכן הרצוי, מכיוון שרוב המשתמשים לא קיבלו תמריץ להמשיך לשתף קבצים לרשת ברגע שהם קיבלו את התוכן שלהם.

מה זה ביטורנט?

BitTorrent היא אחת מפלטפורמות P2P הגדולות והותיקות ביותר לשיתוף נתונים וקבצים. ביטורנט, שיצא לראשונה בשנת 2001 כשהאינטרנט רק התחיל לתפוס, חולל מהפכה בדרך שבה משתמשים מורידים ומשיגים מדיה בידורית וקבצים ונתונים גדולים אחרים.

מאוחר יותר ב-2018, ביטורנט נרכשה על ידי קרן טרון. היא הושקה מחדש כפלטפורמת P2P מבוזרת ב-Tron blockchain, הכוללת כלים חדשים שונים ומשולבת אסימון TRC-10, BitTorrent (BTTC), כדי לתמרץ את משתתפי הרשת שלה.

איך BitTorrent עובד?

הפלטפורמה המקורית של BitTorrent נוסדה על ידי ברם כהן ודיוויד הריסון כדי להקל על החלפת מדיה בידורית, כמו סרטים ומוזיקה, בין משתמשי אינטרנט. ביטורנט לא מאחסן תוכן בשרת אחד. במקום זאת, הקבצים והנתונים מופצים ומתארחים על פני מחשבי המשתמשים שלהם.
כאשר משתמש מוריד קובץ, הוא יקבל חלקים מהקובץ הזה (הטורנט) ממספר ספקים בתוך הרשת, ולאחר מכן הם יכולים להישאר מחוברים לרשת BitTorrent ו"לשלוח" את הקובץ למשתמשים אחרים.

בתוך רשת BitTorrent, כל מי שיש לו את הקובץ המלא יכול להפוך ל-seeder. ככל שיותר Seeders תומכים בקובץ, כך מהירות ההורדה תהיה מהירה יותר. עם זאת, היה תמריץ קטן למשתמשים להישאר מחוברים לרשת לאחר הורדת קובץ. כדי לשפר את מהירות העברת הקבצים, BitTorrent השיקה גרסה משודרגת של פרוטוקול BitTorrent המאמצת את המטבע הקריפטו המקומי BTTC.

BitTorrent Speed

מופעל על ידי טכנולוגיית blockchain, BitTorrent Speed מאפשרת מהירות הורדה מהירה יותר באמצעות מערכת תמריצים.
כדי לבקש קובץ, משתמשים ("בקשי שירות") צריכים להגיש הצעה כדי לציין כמה אסימוני BTTC הם מוכנים להציע לאלה שזורעים את הקובץ.
ברגע שהצדדים האחרים ("ספקי השירות") מקבלים את הצעתם, מבקש השירות צריך להעביר את סכום ה-BTTC המוסכם לנאמנות בערוץ תשלום ב-Tron blockchain. ה-BTTC ייזקף לזכות הספקים לאחר העברת הקובץ, והעסקה תירשם ב-Tron blockchain.

BitTorrent Speed משתמש ב-BTTC כדי לתמרץ את המשתמשים להמשיך לצייר קבצים, מה שיכול להגביר משמעותית את יעילות שיתוף הקבצים ולהאיץ את מהירות ההורדה. עם קבצים זמינים יותר ברשת P2P, זה יכול להועיל גם למשתמשים שעדיין משתמשים בלקוח ה-BitTorrent החינמי כדי להוריד קבצים מעמיתיהם.

מערכת הקבצים של BitTorrent (BTFS)

מעבר לשיתוף קבצים, BitTorrent כולל גם מערכת אחסון קבצים P2P מבוזרת בשם BitTorrent File System (BTFS).
BTFS שואפת להציע חלופה ניתנת להרחבה, חסינת צנזורה וחסכונית לאחסון הענן המרכזי המסורתי.

רשת BTFS מורכבת ממיליוני צמתי BTFS הנקראים שוכרים ומארחים. שוכרים הם משתמשים השוכרים אחסון ברשת והמארחים הם אלה שחולקים את שטח הדיסק הבלתי פעיל שלהם עבור תגמולי BTTC.
כאשר שוכרים משתמשים בשירות BTFS, הקבצים שלהם יחולקו ויופצו למספר מארחים בעלי מוניטין ברשת. באמצעות שיטות קידוד מתקדמות וטכנולוגיות תיקון קבצים, BTFS יכול להבטיח את הסודיות והאבטחה של הקבצים, והמשתמשים יכולים לגשת אליהם בנוחות ללא הפרעות.

DLive

בשנת 2020, BitTorrent רכשה את DLive, פלטפורמת סטרימינג חי מבוססת בלוקצ'יין מבוססת קהילה, כדי להציע שירותים מבוזרים יותר באקוסיסטם של BitTorrent. בניגוד לפלטפורמות המסורתיות, גם היוצרים וגם הצופים מתוגמלים על תרומתם לפלטפורמה. משתמשים שצופים, מצ'טים, מתנות ומשתפים תוכן יכולים גם לזכות בתגמולי BTTC. בנוסף, ניתן להטמיע את ה-BTTC כדי להרוויח יותר תגמולים ולפתוח שירותי פרימיום ב-DLive.

מה זה BTTC?

BTTC הוא אסימון שירות TRC-10 של המערכת האקולוגית של BitTorrent, עם אספקה כוללת של 990 מיליארד.
הוא הושק כדי לבנות כלכלה מבוססת אסימון לרשת, שיתוף רוחב פס ומשאבי אחסון ברשת BitTorrent.

ניתן להשתמש ב-BTTC כתשלום עבור שירותי P2P ברשת, לרבות תשלום עבור שטח אחסון מבוזר, הגשת הצעות עבור רוחב פס הורדת קבצים, תגמול למי שמספק שירותים אלו ועוד. BitTorrent מתכננת להשתמש ב-BTTC מעבר למקרי השימוש הנוכחיים, כגון מימון המונים ליצירת תוכן חדש, רכישת נכסים להורדה ישירות מהיוצרים, ולתת טיפים ליוצרי תוכן בסטרימינג בשידור חי עם מתנות BTTC ב-DLive.

לסיכום

BitTorrent הוא פרויקט ייחודי המשתמש בטכנולוגיית בלוקצ'יין ומטבעות קריפטוגרפיים כדי לחולל מהפכה בפלטפורמת שיתוף הקבצים הקיימת שלה עמית לעמית. הוא מציע אלטרנטיבה מבוזרת, יעילה וחסכונית יותר לפלטפורמת שיתוף הקבצים המסורתית P2P. בעתיד, צוות BitTorrent מחפש להוסיף מקרי שימוש נוספים לאסימון BTTC ולתמוך בפונקציונליות נוספות של DApp, מה שיכול להיות כלי מפתה עבור מפתחים המעוניינים להשיק DApps משלהם עם יכולות שיתוף ואחסון קבצים.

מהם מטבעות קריפטוגרפיים?

מה זה אלטקוין ומה משמעותם (Altcoin)

מה זה ביטקוין ואיך ניתן לקנות אותו (Bitcoin)

מהו ביטקוין קאש (Bitcoin Cash) ומה ההבדל

מה זה אתריום, כיצד אתריום עובד ואיך קונים (Ethereum)

מהו Ethereum 2.0?

מהו DogeCoin וכיצד קשור לאיילון מאסק?

מה זה ריפל ומטרתו – RIPPLE (XRP)?

מהו Yearn.finance (YFI)?

Smart Contract :

מה זה Terra (LUNA)?

מה זה Solana (SOL)?

מהו Harmony (ONE)?

מהו NEAR Protocol (NEAR)?

מהו Algorand (ALGO)?

מהו מטבע BNB וכיצד הוא קשור לBinance

מהו Polygon (MATIC)?

מהו Avalanche (AVAX)?

מהו Cardano (ADA) ומה מטרתו

מה זה VeChain (VET)?

Metaverse & Gaming :

מה זה Axie Infinity (AXS)?

Yield Guild Games (YGG)

מהו Illuvium (ILV)?

מהו Decentraland (MANA)?

מהו Sandbox (SAND)

מהם אסימוני Liquidity Pool (LP)?

קריפטו ישראל — Thu, 12 Jan 2023 10:00:00 +0000

אסימוני מאגרי נזילות (LP) בקצרה

אסימוני מאגר נזילות (הידועים לעתים בתור אסימוני ספקי נזילות) ניתנים למשתמשים המספקים נזילות במאגרי נזילות.
אסימונים אלה משמשים כקבלה, ומאפשרים לך לתבוע את הstake המקורי ואת הריבית שהרווחת.

אתה יכול גם להשתמש באסימוני ה-LP שלך כדי להרכיב ריבית בחוות תשואה, לקחת הלוואות קריפטו או להעביר בעלות על הנזילות המוצמדת.
עם זאת, חשוב להבין שבעצם אינך הבעלים של הנזילות הקשורה ברגע שאתה מוותר על המשמורת על אסימוני ה-LP שלך.

הקדמה

בעוד שרוב משתמשי DeFi יודעים על מאגרי נזילות, אסימוני LP הם לרוב מחשבה שלאחר מכן.
עם זאת, לנכסי קריפטו אלה יש מקרי שימוש משלהם מלבד פתיחת הנזילות שסופקה לך.
לכן, בעוד שיש סיכונים בשימוש באסימוני ה-LP שלך ביישומים אחרים, ישנן אסטרטגיות ברות קיימא להפקת ערך רב יותר מהנכסים הייחודיים הללו.

מה המשמעות של מתן נזילות?

באופן הבסיסי ביותר, נזילות היא היכולת לסחור בנכס בקלות מבלי לגרום לשינויים משמעותיים במחיר.
מטבע קריפטוגרפי כמו ביטקוין (BTC), למשל, הוא נכס נזיל ביותר.
אתה יכול לסחור בו על פני אלפי בורסות כמעט בכל סכום מבלי להשפיע באופן אקטיבי על המחיר שלו. עם זאת, לא לכל אסימון יש רמת נזילות כזו.

כשמדובר במימון מבוזר (DeFi) ופרויקטים קטנים יותר, הנזילות יכולה להיות נמוכה.
לדוגמה, ייתכן שהמטבע יהיה זמין רק בבורסה אחת. ייתכן גם שתמצא את זה מאתגר למצוא קונה או מוכר שיתאים להזמנה שלך.
מודל מאגר הנזילות (המכונה לפעמים כריית נזילות) יכול להוות פתרון לבעיה זו.

מאגר נזילות מכיל שני נכסים שמשתמשים יכולים להחליף ביניהם. אין צורך בעושי שוק, לוקחים או ספר הזמנות, והמחיר נקבע לפי היחס בין הנכסים במאגר. משתמשים המפקידים את צמד האסימונים למאגר כדי לאפשר מסחר ידועים כספקי נזילות. הם גובים תשלום קטן עבור משתמשים שמחליפים באמצעות האסימונים שלהם.

אז בעוד שאספקת נזילות פירושה להציע את הנכסים שלך לשוק, אנחנו מדברים במפורש על מאגרי נזילות של DeFi במקרה של אסימוני LP.

שימו לב שעצם העובדה שיש מאגר נזילות לצמד נכסים, זה לא אומר שיש הרבה נזילות. עם זאת, תמיד תוכל לסחור באמצעות המאגר ולא תצטרך לסמוך על מישהו שיתאים להזמנה שלך

כיצד פועלים אסימוני מאגר נזילות (LP)?

לאחר הפקדת זוג אסימונים במאגר נזילות, תקבל אסימוני LP כ"קבלה".
אסימוני ה-LP שלך מציינים את חלקך במאגר ומאפשרים לך לאחזר את ההפקדה שלך, בתוספת כל ריבית שנצברת.
לכן, חלק מהבטיחות והאבטחה של הפיקדון שלך תלוי בהחזקת אסימוני ה-LP שלך. אם תאבד אותם, אז תאבד את חלקך.

אתה תמצא את אסימוני ה-LP שלך בארנק שבו השתמשת בעת מתן נזילות.
ייתכן שתצטרך להוסיף את כתובת החוזה החכמה של אסימון LP כדי לראות אותה בארנק הקריפטו שלך.
ניתן להעביר את רוב אסימוני ה-LP במערכת האקולוגית של DeFi בין ארנקים, ובכך להעביר בעלות.
עם זאת, תמיד כדאי לבדוק עם ספק שירותי מאגר הנזילות, מכיוון שזה לא תמיד המקרה.
העברת האסימונים עלולה, במקרים מסוימים, לגרום לאובדן קבוע של הנזילות הניתנת.

היכן אוכל להשיג אסימוני מאגר נזילות?

אסימוני LP מוענקים רק לספקי נזילות. כדי לקבל אותם, תצטרך להשתמש ב-DeFi DApp כדי לספק נזילות, כגון PancakeSwap או Uniswap. מערכת האסימון LP משותפת להרבה בלוקצ'יין, פלטפורמות DeFi, עושי שוק אוטומטיים (AMMs) ובורסות מבוזרות (DEXs).

עם זאת, אם אתה משתמש בשירותי מאגר נזילות בהגדרת פיננסים מרכזיים (CeFi) בבורסה, סביר להניח שלא תקבל אסימוני LP.
אלה יוחזקו במעצר על ידי נותן שירותי המשמורת.

אסימון ה-LP שלך יהיה בדרך כלל עם השם של שני האסימונים שבהם אתה מספק נזילות. לדוגמה, CAKE ו-BNB המסופקים במאגר נזילות של PancakeSwap יעניקו לך אסימון BEP-20 בשם CAKE–BNB LP. ב-Ethereum, אסימוני LP הם בדרך כלל אסימוני ERC-20.

מה אני יכול לעשות עם אסימוני מאגר נזילות (LP)?

בעוד שאסימוני LP פועלים כמו קבלה, זה לא כל מה שאתה יכול לעשות איתם.
ב-DeFi, תמיד יש הזדמנות להשתמש בנכסים שלך על פני פלטפורמות מרובות ושירותי מחסנית כמו לגו.

השתמש בהם כהעברת ערך

אולי מקרה השימוש הפשוט ביותר עבור אסימוני LP הוא העברת בעלות על הנזילות הקשורה אליהם.
כמה אסימוני LP קשורים לכתובות ספציפיות של ארנק, אבל רובם מאפשרים העברה חופשית של האסימונים.
לדוגמה, אתה יכול לשלוח אסימוני BNB-wBNB LP למישהו שיוכל להסיר את ה-BNB וה-wBNB ממאגר הנזילות.

עם זאת, קשה לחשב את הכמות המדויקת של אסימונים שיש לך בבריכה באופן ידני. במקרה זה, אתה יכול להשתמש במחשבון DeFi כדי לחשב את כמות האסימונים המוחזקים המשויכים לאסימוני ה-LP שלך.

השתמש בהם כבטוחה בהלוואה

מכיוון שאסימוני ה-LP שלך מספקים בעלות על נכס בסיס, יש מקרה שימוש טוב לשימוש בהם כבטוחה.
כמו כשאתה מספק BNB, ETH או BTC כבטוחה עבור הלוואת קריפטו, פלטפורמות מסוימות מאפשרות לך להציע את אסימוני ה-LP שלך כבטחון.
בדרך כלל, זה יאפשר לך ללוות עבור stablecoin או נכס שווי שוק גדול אחר.

במקרים אלה, ההלוואה היא ביטחונות יתר. אם אינך יכול לשמור על יחס בטחונות מסוים, המלווה ישתמש באסימוני ה-LP שלך כדי לתבוע את נכסי הבסיס ולחסל אותם.

חברו את התשואה שלהם

אחד הדברים הנפוצים ביותר לעשות עם אסימוני ה-LP שלך הוא להפקיד אותם במעבד תשואה (המכונה לפעמים חוות תשואה (yield farm)).
שירותים אלה ייקחו את אסימוני ה-LP שלך, יקצור באופן קבוע את התגמולים וירכשו יותר מצמד האסימונים. לאחר מכן, המתחם יחזיר אותם למאגר הנזילות, ויאפשר לך להצמיד את האינטרס שלך.

בעוד התהליך יכול להיעשות באופן ידני, חוות תשואה יכולה, ברוב המקרים, להרכיב בצורה יעילה יותר מאשר משתמשים אנושיים.
עמלות עסקה יקרות ניתנות לחלוקה בין המשתמשים, וההרכבה יכולה להתבצע מספר פעמים ביום, בהתאם לאסטרטגיה.

מהם הסיכונים של אסימוני LP?

בדיוק כמו עם כל אסימון אחר, ישנם סיכונים הקשורים לאסימוני LP. אלו כוללים:

1. אובדן או גניבה: אם אתה מאבד את אסימון ה-LP שלך, אז אתה מאבד את חלקך במאגר הנזילות וכל ריבית שנצברת.

2. כשל בחוזה חכם: אם מאגר הנזילות שבו אתה משתמש נפגע עקב כשל בחוזה חכם, אסימוני ה-LP שלך לא יוכלו עוד להחזיר לך את הנזילות שלך.
באופן דומה, אם אתה מחזיק את אסימוני ה-LP שלך עם חוות תשואה או ספק הלוואות, החוזים החכמים שלהם עלולים גם להיכשל.

3. קושי לדעת מה הם מייצגים: כשמסתכלים על אסימוני ה-LP שלך, זה כמעט בלתי אפשרי לנחש בדיוק מה הם שווים. אם מחירי האסימונים התפצלו, נגרם לך גם הפסד בלתי-נצחי. יש לך גם עניין לקחת בחשבון. חוסר הוודאות הזה יכול להפוך את זה למאתגר לקבל החלטה מושכלת לגבי מתי לצאת ממצב הנזילות שלך.

4. סיכון הזדמנות: על ידי מתן האסימונים שלך כנזילות, יש עלות הזדמנות קשורה. במקרים מסוימים, אולי עדיף לך להשקיע את האסימונים שלך במקום אחר או להשתמש בהם בהזדמנות אחרת.

לסיכום

בפעם הבאה שתספקו נזילות קריפטו למאגר נזילות בפרוטוקול DeFi, כדאי לשקול אם גם אתם רוצים להשתמש באסימוני ה-LP שלכם.
הפקדה למאגר נזילות יכולה להיות רק החלק הראשון של אסטרטגיית DeFi.
אז מלבד HODLing בלבד, תסתכל על תוכניות ההשקעה שלך וסובלנות סיכונים כדי להחליט אם השקעה נוספת מתאימה לך.

מהו Uniswap וכיצד הוא עובד?

המדריך לPancakeSwap

המדריך המלא עבור DeFi

מהו יישום מבוזר dApps?

הסבר רשת Peer to Peer (עמית לעמית)

מה זה חוזה חכם (smart contract) ?

המדריך המלא עבור Hards Forksו Soft Forks

כיצד להשתמש בSushiSwap?

מהי הצפנת מפתח ציבורי (Public Key) ?

מה זה ממשק תכנות יישומים (API)

הכל על בלוקים

מהי כרייה של מטבעות קריפטו?

מה זה בלוקציין (Blockchain) וכיצד הוא עובד

מה הם אסימוני ממשל?

קריפטו ישראל — Thu, 05 Jan 2023 10:00:00 +0000

אסימוני ממשל בקצרה

אסימוני ממשל מעניקים למחזיקים את הזכות להצביע בנושאים השולטים בפיתוח ובתפעול של פרויקט בלוקצ'יין.
זו שיטה לפרויקטים להפיץ את כוח קבלת ההחלטות לקהילות שלהם. מודל ממשל מבוזר זה עוזר ליישר את האינטרסים של מחזיקי האסימון עם זה של הפרויקט.

הקדמה

חברות מסורתיות רבות מנוהלות על ידי דירקטוריון או קבוצה קטנה של אנשים, במה שניתן לסווג כממשל ריכוזי. הגודל הממוצע של הדירקטוריונים של החברות הגדולות הוא בסביבות 10 אנשים. יש להם כוח עצום על אופן ניהול החברות. הדירקטורים יכולים למנות או לפטר מנהלי מפתח, להחליט באילו פרויקטים להשקיע ולקבוע את האסטרטגיה של החברה.

אסימוני ממשל מייצגים דרך שונה לשלוט בארגונים. המשותף לארגונים אוטונומיים מבוזרים (DAOs) ולפיננסים מבוזרים (DeFi), המודל שאסימוני ממשל מייצגים מציע שיטת ממשל שוויונית, מבוזרת ושקופה יותר. ברוב המקרים, אסימון אחד שווה קול אחד. האסימונים הללו נועדו לחבר את הקהילות יחד כדי להבטיח שפרויקטי בלוקצ'יין יכולים להתפתח בצורה בריאה.

כיצד פועלים אסימוני ממשל?

אסימוני ממשל הם שיטת הליבה למימוש ממשל מבוזר בפרויקטים של DAO, DeFi ואפליקציות מבוזרות (DApp). לעתים קרובות הם מוענקים למשתמשים פעילים על נאמנותם ותרומתם לקהילה. בתורם, בעלי אסימונים מצביעים בנושאים מרכזיים כדי להבטיח את הפיתוח האיתן של הפרויקטים. בדרך כלל, ההצבעה מתבצעת באמצעות חוזים חכמים, ובמקרה זה התוצאות מיושמות אוטומטית.

אחד מאסימוני הממשל המוקדמים ביותר הונפק על ידי MakerDAO, DAO מבוסס Ethereum המבסס את ה-Stablecoin DAI המובטח בהצפנה.
פרוטוקול Maker נשלט על ידי בעלי אסימון הממשל שלו בשם MKR. אסימון MKR אחד שווה קול אחד, וההחלטה עם הכי הרבה קולות תתקבל.
בעלי אסימונים מצביעים במגוון נושאים, כגון מינוי חברי צוות, התאמת עמלות ואימוץ כללים חדשים.
המטרה היא להבטיח את היציבות, השקיפות והיעילות של ה-stablecoin של MakerDao.

דוגמה נוספת היא Compound, פרוטוקול DeFi המאפשר למשתמשים להלוות ולשאול מטבעות קריפטוגרפיים.
היא מנפיקה אסימון ממשל בשם COMP כדי לאפשר לקהילת המשתמשים שלה להצביע על החלטות מפתח.
האסימונים מוקצים באופן יחסי לפעילות המשתמשים ברשת. במילים אחרות, ככל שתלווה ותשאל יותר ב-Compound, כך תקבל יותר אסימוני COMP.

בדומה ל-MakerDAO, אסימון COMP אחד שווה קול אחד. משתמשים יכולים גם להאציל את האסימונים שלהם לאחרים כדי להצביע בשמם.
יש לציין כי קומפאונד ויתרה על השליטה במפתח הניהול של הרשת בשנת 2020. המשמעות היא שהפרויקט נשלט לחלוטין על ידי מחזיקי האסימונים שלו ללא כל שיטות ניהול חלופיות.

אסימוני ממשל בולטים אחרים כוללים את אלו שהונפקו על ידי הבורסה המבוזרת Uniswap ו- PancakeSwap, פלטפורמת ההלוואות DeFi Aave, קהילת Web3 NFT ApeCoin DAO ופלטפורמת העולם הווירטואלי Decentraland.

כל פרויקט קובע כללים שונים לגבי אופן הפעולה של אסימוני הממשל שלהם. אסימונים מחולקים לבעלי עניין, כולל צוות המייסדים, משקיעים ומשתמשים, לפי מודלים שונים של חישוב. כמה אסימוני ממשל מצביעים רק על קבוצה מסוימת של נושאי ממשל, בעוד שאחרים מצביעים על רוב הדברים. כמה אסימוני ממשל יכולים להרוויח דיבידנדים פיננסיים, בעוד שאחרים לא.

יתרונות וחסרונות של אסימוני ממשל

לאסימוני ממשל יש כמה יתרונות גדולים. הם יכולים לבטל את חוסר ההתאמה של האינטרסים הנראים לעתים קרובות בממשל ריכוזי. ממשל מבוזר המתאפשר על ידי אסימוני ממשל מעביר את כוח הניהול הזה לקהילה רחבה של בעלי עניין, תוך התאמה בין האינטרסים של המשתמשים והארגון עצמו.

יתרון נוסף של אסימוני ממשל הוא היכולת לבנות קהילות פעילות, שיתופיות וקרובות. כל בעל אסימון מקבל תמריץ להצביע ולשפר את הפרויקט. מכיוון שאסימון אחד שווה לרוב קול אחד, הוא יכול להניח את הבסיס לקבלת החלטות הוגנת ושוויונית יותר. כל בעל אסימון יכול ליזום הצעה להצבעה. הפרטים של כל הצבעה פתוחים לעיני כולם, מה שמוריד את הסיכוי לבגידה.

האתגר הגדול ביותר של אסימונים ממשלתיים הוא מה שמכונה בעיית הלווייתנים. לווייתנים הם אנשים המחזיקים באחוז גדול של קריפטו מסוים. אם הלווייתנים הגדולים ביותר של פרויקט קריפטו יחזיקו בחלק ניכר מההיצע הכולל של אסימון הממשל שלו, הם יכולים להניע את תהליך ההצבעה לטובתם. פרויקטים צריכים לוודא שבעלות האסימונים היא באמת מבוזרת ומפוזרת באופן שווה.

אבל גם אם אסימוני ממשל מחולקים בצורה הוגנת ורחבה, אין ערובה שהחלטות הרוב הן תמיד הטובות ביותר עבור הפרויקטים. למערכות בחירות של אדם אחד, של קול אחד, יש היסטוריה ארוכה והרקורד שלהן מעורב. היו מקרים שבהם מחזיקי אסימון ממשל הצביעו לטובת צוותי המייסדים והמשקיעים הגדולים על חשבון הקהילה הרחבה יותר.

מה הלאה לגבי אסימוני ממשל?

כחידוש שנולד מתחום הקריפטו, אסימוני ממשל יכולים למצוא שימוש רחב יותר בתחומים נוספים. תנועת Web3 היא מקום שבו אסימוני ממשל יכולים לעזור לבנות אינטרנט מבוזר. ככל שה-DeFi ו-DAOs צוברים תאוצה, תעשיות אחרות כמו גיימינג יכולות לאמץ את מודל הממשל הזה.

אסימוני ממשל ימשיכו להתפתח כדי לתקן בעיות כשהן צצות. ייתכן שיהיו מנגנונים חדשים להתמודדות עם בעיית הלוויתן או דרכים אחרות לשפר את תהליך ההצבעה. שיטות חדשות להאצלת הצבעות יכולות להופיע. מרחב זה עשוי להיות מורכב יותר, בעוד חידושים חדשים ממשיכים להתרחש.

גורם מרכזי נוסף המשפיע על עתיד אסימוני הממשל הוא שינויים רגולטוריים פוטנציאליים. ממשלות מסוימות עשויות להתייחס לאסימונים הללו כניירות ערך. זה יכול להכפיף אותם לתקנות קפדניות ולהשפיע על האופן שבו הם יכולים לתפקד.

לסיכום

אסימוני ממשל נמצאים עדיין בשלבי פיתוח מוקדמים. הם אפשרו את הצמיחה האיתנה של פרויקטים רבים של DeFi ו-DAO. עם כוח הצבעה לקביעת ניהול הפרויקטים, האסימונים הללו הם אבן הפינה של ביזור.

העיקרון של אסימון אחד, הצבעה אחת מציב את המשתמשים והקהילה במרכז כל עוד האסימונים מחולקים באופן שווה יחסית בין חברי הקהילה.
אסימוני ממשל עשויים להמשיך להתרחב בעתיד. רשתות בבעלות משתמשים, פרויקטים של Web3 ומשחקים יכולים לאמץ אסימוני ממשל כדי לבנות מערכות אקולוגיות מבוזרות תוססות יותר.